AI Haftalık Gündem Raporu (11.07 - 11.14)

Gate AI Laboratuvarı tarafından sizin için oluşturulan haftalık sektör raporunu okuyorsunuz. Geçen hafta en dikkat çekici piyasa trendleri ve önemli olaylara bir bakış ve size yatırım analizi ve finansal stratejiler öneriliyor.

Karakter sayısı: 9042 karakter ｜ Okuma süresi 12.2 dakika.

İçindekiler:

1. Piyasa durumu
2. Fon akışı, fiyat dalgalanması analizi
3. Gündem Konuları
4. Ana Olaylar
5. Küresel Politika
6. Yatırım Analizi

1. Piyasa Durumu

1.1. Piyasa Duygusu

Bu hafta, dijital para birimlerinin toplam piyasa değeri 3.579 trilyon dolara ulaştı ve bir önceki aya göre %7.9 azaldı. Borsa işlem hacmi de bir önceki aya göre düştü ve 4.69 trilyon dolara ulaştı. Bitcoin fiyatı %2.37 düşerek 99,601.30 dolara geriledi. Genel piyasa duyarlılığı düşüş yönünde, baskın eğilim düşüş. Powell'ın şahin açıklamaları alım baskısını azalttı, tüm ağda 843 milyon dolar tasfiye gerçekleşti.

Gate korku ve açgözlülük endeksine göre, bugünkü piyasa duygusu “aşırı korku” olarak belirlenmiştir, korku ve açgözlülük endeksi 16'dır ve mevcut piyasa duygusunun aşırı pessimistik olduğunu göstermektedir.

Kripto ve Gelenek İncelemesi 14 Kasım, 09:00 UTC+8 itibarıyla

1.2. Makroekonomik etkiler

Son dönemde küresel ekonomik veriler, enflasyon baskılarının devam ettiğini gösteriyor, Fed'in faiz artırma hızının yavaşlayabileceği belirtiliyor. ABD Ekim ayı Tüketici Fiyat Endeksi (CPI) yıllık %7.7 artış gösterdi, bu beklenen %8.0'in altında, aylık %0.4 artış ise beklenenle uyumlu. Euro Bölgesi Ekim ayı CPI yıllık %10.6 artış gösterdi, bu beklenen %10.3'ün üzerinde. ABD Ekim ayı Üretici Fiyat Endeksi (PPI) yıllık %8.0 artış gösterdi, bu önceki %8.5'in altında, aylık %0.2 artış ise beklenenden düşük. Euro Bölgesi Ekim ayı PPI yıllık %34.5 artış gösterdi, bu önceki %41.7'nin üzerinde. ABD Ekim ayı tarım dışı istihdam 261,000 kişi artarak, beklenen 192,000'in oldukça üzerinde gerçekleşti.

Ekim ayında ABD'nin imalat PMI'sı 50.4 olarak kaydedildi, bu da önceki değer olan 51.8'in biraz altında ve imalat sektöründeki genişlemenin hızının yavaşladığını gösteriyor. Euro bölgesinin Ekim ayı imalat PMI'sı ise 46.4 olarak belirlendi, bu da önceki değer olan 48.4'ün altında ve dördüncü ay üst üste daralma bölgesinde kalıyor. Genel olarak, yüksek enflasyonun Fed'le faiz artırma baskısı oluşturmasına rağmen, ekonomik yavaşlama belirtileri faiz artırma hızını yavaşlatabilir. CME Grubu'na göre, Fed'in Aralık ayında 25 baz puan faiz artırma olasılığı %95.4, sabit tutma olasılığı ise %4.6.

Makroekonomik dalgalanmalar, riskli varlıkların performansını etkileyecek ve kripto para piyasası da bu durumdan bağımsız kalamayacaktır. Şu anda enflasyon yüksek, ekonomik durgunluk riski artmakta ve yatırımcıların duygu durumu temkinli hale gelmektedir. Ancak uzun vadede, kripto paraların yeni bir varlık sınıfı olarak gelişim potansiyeli hala umut vericidir.

1.3 Ekonomi Takvimi

Önemi yüksek veriler, esas olarak ABD enflasyonu, tüketim ve ekonomik büyüme gibi alanlarda yoğunlaşmaktadır. Ekim ayında ithalat fiyat endeksinin yıllık ve aylık oranları, ABD ithalat enflasyon baskısındaki değişimleri yansıtacaktır. Perakende satış verileri, tüketici harcamalarının en son eğilimlerini gösterecektir. Üçüncü çeyrek gayri safi yurtiçi hasıla (GSYİH) yıllıklandırılmış çeyrek oranının nihai değeri, ABD ekonomik büyümesinin nihai performansını ortaya koyacaktır.

Orta derecede önemli veriler, sanayi, hizmet sektörü ve gayrimenkul piyasası göstergelerini içerir. Sanayi ve hizmet sektörü PMI verileri, bu iki sektörün istihdam ve üretim durumunu yansıtacaktır. Yıllıklandırılmış yeni konut başlangıçları verisi, gayrimenkul pazarındaki en son trendleri gösterecektir.

Genel olarak, bu hafta açıklanan ekonomik veriler, Fed'in bir sonraki para politikası kararları için önemli bir referans sağlayacak. Piyasa, bu verileri dikkatle takip ederek ABD ekonomisinin gelişim eğilimini ve enflasyon baskısındaki değişiklikleri değerlendirecek.

2. Fon akışı, fiyat dalgalanması analizi

2.1. Fiyat Dalgalanması Analizi

BTC haftalık dalgalanma BTC'nin geçtiğimiz hafta boyunca günlük kapanış fiyatlarına göre, bu haftaki volatilitesi %2.15'tir.

Fiyat Dalgalanma Oranı ve Sebepleri Bu hafta BTC fiyatı 98,707.50 dolar ile 106,683.80 dolar arasında dalgalandı. Fiyat artışı, esas olarak XRPC ETF'sinin listelenmesi ve Hedera'nın WBTC'yi entegre etmesi gibi olumlu haberlerden kaynaklanmaktadır. Fiyat düşüşü ise yatırımcıların kar alması ve piyasanın teknik ayarlamalarından kaynaklanabilir.

İşlem Hacmi Değişikliklerinin Etkisi İşlem hacmindeki değişiklikler genellikle piyasa aktivitesi ve potansiyel fiyat yönü değişikliklerini işaret eder. İşlem hacmi arttığında, genellikle piyasa katılımcılarının aktifliğinin arttığı ve fiyat dalgalanmalarının büyüme olasılığının olduğu anlamına gelir. Tersine, işlem hacminin azalması fiyat dalgalanmalarının küçülmesine neden olabilir.

Pazar Aktivitesi ve Fiyat Yönü Bu haftaki BTC işlem hacmi verilerine bakıldığında, işlem hacminin bazı önemli zaman dilimlerinde belirgin bir artış gösterdiği görülüyor. Örneğin, XRPC ETF'sinin listelendiği günde işlem hacmi 46 milyon dolara ulaştı. Bu, piyasa aktivitesinin arttığını gösteriyor ve gelecekte fiyat dalgalanmalarının artabileceğini düşündürüyor. Ancak, toplam işlem hacminde büyük bir artış yaşanmadığı için kısa vadede fiyat yönü hala belirsizliğini koruyor.

2.2. Fon analizi

Son finans akış verilerine göre, Bitcoin (BTC) son bir hafta içinde net bir sermaye çıkışı durumu sergiledi ve toplam çıkış miktarı yaklaşık 12.99 milyar dolar oldu. Bu, yatırımcıların daha temkinli olduğunu ve kar realizasyonu davranışlarının mevcut olduğunu göstermektedir. Bu arada, Ethereum (ETH) gibi diğer önemli kripto para birimleri de benzer bir sermaye çıkışı eğilimi göstermiştir.

Ana Akım Kripto Para Fon Akışları Ana akım kripto paralar, BTC, ETH gibi, geçtiğimiz hafta içinde farklı düzeylerde net para çıkışı yaşadı. Bu, yatırımcıların mevcut piyasa görünümüne dair endişelerini ve bekleme halini yansıtıyor olabilir. Ancak bazı yeni ortaya çıkan kripto paralar net para girişi gösterdi, bu da yatırımcıların yeni projelere olan ilgisini gösteriyor.

Yatırımcı Grubu Analizi Yatırımcı grubu açısından, kurumsal yatırımcıların fon çıkışları nispeten büyük, bu da risk iştahlarının düştüğünü gösteriyor. Öte yandan, perakende yatırımcıların fon akışı daha dağınık; bazı yeni yatırımcılar yeni yatırım fırsatları arayışında olabilir.

Genel olarak, mevcut kripto para piyasasındaki aktivite seviyesi azalmış durumda, fiyatların kısa vadede aralık dalgalanma yapması bekleniyor. Ancak yeni yatırım fırsatları da mevcut, yatırımcıların riskleri dikkatlice değerlendirmesi gerekiyor.

2.3. Smart Money analizi

Akıllı paranın akışı genellikle piyasa hareketlerini öngörebilir. Büyük işlemlerin işlem hacmindeki değişiklikleri analiz ederek, kurum fonlarının yönelimlerini anlayabiliriz.

BTC Büyük İşlem Analizi BTC'nin son zamanlardaki büyük işlem hacmi çıkış eğilimi gösteriyor. Bu, kurumsal yatırımcıların BTC pozisyonlarını kademeli olarak azalttığını gösteriyor ve muhtemelen bir düşüş trendinin habercisi. Ancak, BTC'nin temelleri hala güçlü olduğundan, kısa vadede satış baskısının çok fazla olmayabileceği öngörülüyor.

ETH Büyük İşlem Analizi BTC'den farklı olarak, ETH'deki büyük işlem hacimleri, paranın akmaya başladığını gösteriyor. Bu, kurumsal yatırımcıların ETH'nin DeFi ve NFT gibi yeni alanlardaki uygulama potansiyeline olumlu bakmasından kaynaklanıyor olabilir. ETH'nin destek gücü, önümüzdeki dönemde baskın bir konumda olabilir.

Diğer Kripto Para Analizi BTC ve ETH dışında, bazı yeni ortaya çıkan kripto para projeleri de büyük miktarda kurumsal fonun dikkatini çekti. Örneğin, sıfır bilgi kanıtı (ZKP) projesi ön satış döneminde milyonlarca dolar finansman aldı ve bu durum, kurumların gizlilik hesaplama teknolojisine olan ilgisini yansıtıyor.

Genel olarak, akıllı paranın akışı farklılaşmaya başlamış durumda. BTC, belirli bir satış baskısıyla karşılaşabilirken, ETH ve bazı yeni projeler daha fazla finansal destek alıyor. Bu farklılaşma, kripto para piyasasında yeni bir yeniden yapılanmaya neden olabilir.

3. Önemli Konular

Sıfır Bilgi Kanıtı: Gizlilik Hesaplamalarının Geleceği Geldi

Eşsiz bir $100 milyon yatırım

Günümüzdeki kripto para sıcak noktalarında, sıfır bilgi kanıtı (ZKP) projeleri, benzersiz gelişim yollarıyla öne çıkıyor. Diğer projelerin aksine, sıfır bilgi kanıtı, herhangi bir halka arzdan önce 100 milyon dolardan fazla kendi fonunu toplayarak gelişim ve altyapı inşası için kullanmıştır. Bu, altyapı için 20 milyon dolar ve özel Proof Pods donanımının üretimi için 17 milyon doları içermektedir.

Bu büyük yatırım, sıfır bilgi kanıtı ekibinin teknolojisine olan güçlü inancını yansıtıyor. Analistler, halka arzdan önce bu şekilde yatırım yapmanın eşi benzeri olmadığını ve projenin gizlilik hesaplamalarına olan bağlılığını gösterdiğini belirtiyor. Ünlü yatırımcı Erik Voorhees, bu seviyedeki bir yatırımın genellikle projelerin gelir elde ettikten sonra gerçekleştiğini ifade ederek, sıfır bilgi kanıtının getirilerinin 1000 katına kadar çıkabileceğini öngörüyor.

Ethereum'in gizlilik sorununu çözmek

Sıfır Bilgi Kanıtları, blok zinciri alanında uzun süredir var olan bir ana sorunu çözmeyi hedefliyor: gizliliği korurken doğrulanabilir akıllı sözleşme hesaplamalarını nasıl gerçekleştirebiliriz. Ethereum'un kurucusu Vitalik Buterin, bu sorunu blok zinciri gelişiminin kritik bir darboğazı olarak görmüştür.

Şu anda, Ethereum üzerindeki gizlilik projeleri olan Aztec Network ve RAILGUN, gizlilik hesaplamalarına uygun olmayan altyapılar üzerinde çalışmanın zorluklarıyla karşı karşıya. Oysa sıfır bilgi kanıtları, gizlilik hesaplamaları için sıfırdan özel olarak inşa edilmiştir ve bu çıkmazdan kaçınmaktadır.

Ethereum'un gizlilik yol haritasındaki ilerlemenin yavaşlamasıyla birlikte, analistler geliştiricilerin ve kurumların gizlilik ve performans ihtiyaçlarını karşılayan bu platforma yönelmesini bekliyor. Şu anda sıfır bilgi kanıtı beyaz listesi açıldı ve günlük ihale başlamadan önce erişime izin veriliyor.

“Sıfır bilgi kanıtları, spekülasyon yerine başarılarla hazır olduğunu kanıtlayarak bu değişimi yönlendirdi.”

Gizlilik Hesaplamanın Dört Katmanı

Sıfır bilgi kanıtı, konsensüs, yürütme, kanıt oluşturma ve şifreli veri depolama gibi aşamaları etkili bir şekilde işlemek için dört katmanlı bir mimari benimsemiştir. Bu tasarım, finans, yapay zeka ve sağlık gibi alanlarda gizlilik ve şeffaflık konusundaki çift talepleri karşılayarak kurumsal düzeyde uygulama imkanı sunar.

Bu arada, sıfır bilgi kanıtları, ana akım blok zincirleriyle kesintisiz etkileşim sağlamak için benzersiz bir çapraz zincir protokolü geliştirdi ve bu da onu çoklu zincir ekosistemindeki önemli bir bağlantı noktası haline getiriyor. Şu anda, finans, oyun, sosyal ve kurumsal uygulamalar gibi birçok alanda 1200'den fazla merkeziyetsiz uygulama onun ağına dayanmaktadır.

Gizlilik hesaplamanın geleceği geldi

“Bu vaatlerle dolu alanda, sıfır bilgi kanıtları gibi teknoloji odaklı projeler, başarıyı tanımlayan ilerici bir geleceği simgeliyor.”

Gizlilik koruma ve ölçeklenebilirlik ihtiyaçlarının giderek daha belirgin hale gelmesiyle, sektör uzmanları sıfır bilgi kanıtının blok zinciri teknolojisinin gelişiminde gelecekteki yönü temsil ettiğine inanıyor. Diğer projelerden farklı olarak, sıfır bilgi kanıtı önce fon sağlama ardından geliştirme değil, tüm teknik hazırlık çalışmalarını tamamlamıştır.

Gelecekte, sıfır bilgi kanıtlarının gelişim yol haritası, ağ performansını daha da optimize etmeyi ve uygulama alanlarını genişletmeyi içermektedir. 2026 yılına kadar 10.000'den fazla ticari uygulamayı desteklemesi beklenmektedir. Analistler, sıfır bilgi kanıtlarının sunduğu gizlilik hesaplama vizyonunun, blok zincir teknolojisinin büyük ölçekli uygulamaları için yol açacağına genel olarak inanmaktadır.

4. Ana Olaylar

Son yedi gün içinde kripto para piyasasında önemli etki yaratan olaylar Top15:

#1 Bitcoin büyük düşüş 2025-11-14 Bitcoin fiyatı büyük bir düşüş yaşadı ve 103,000 dolar seviyesinin altına indi. Bu düşüş, 19 milyar doların üzerinde pozisyonun zorunlu olarak tasfiye edilmesine yol açarak tüm kripto para piyasasında bir etki yarattı. Analistler, bu düşüşün esas olarak makroekonomik baskılar, kurumsal yatırımcıların kar realizasyonu ve piyasa teknik ayarlamaları gibi faktörlerden etkilendiğini düşünüyor.

#2 Polymarket Yeniden Başlatma 2025-11-13 Bildirildiğine göre, merkeziyetsiz tahmin pazarı platformu Polymarket, ABD'de Beta modunda sessizce ticaret platformunu yeniden başlattı. Bu, düzenleyici kurumların kripto para piyasasına yönelik düzenleyici tutumlarının değiştiğine işaret ediyor ve bu alana daha fazla düzenleyici netlik getirmesi bekleniyor.

#3 Hacker Saldırısına Uğradı 2025-11-13 DeFi protokolü, bir hacker saldırısına uğradı ve yaklaşık 1.166 milyon dolar kayıp yaşandı. Ekip, beyaz şapka kurtarma operasyonunu başlattı ve yaklaşık 410 bin doları kontrol edilen bir güvenli hesapta transfer etti. Bu olay, DeFi güvenliği konusundaki endişeleri bir kez daha gündeme getirdi.

#4 ABD hükümeti kapanması sona erdi 2025-11-13 Amerika Birleşik Devletleri Temsilciler Meclisi, 43 gün süren federal hükümet kapanışını sona erdiren bir yasayı oylayarak geçti. Bu olay, piyasalardaki politika belirsizliği endişelerini hafifletmesi bekleniyor.

#5 SKY %12'den fazla arttı 2025-11-13 SKY Coin 24 saat içinde %12,09 arttı, piyasa değeri neredeyse 145 milyon dolar yükseldi. Bu artış, AI ile blockchain'in entegrasyon trendi ve SKY teknik yol haritası ile ilişkilidir.

#6 Rapor 2025-11-13 Aylık rapor yayımlandı, Ekim ayındaki kripto piyasa toplam değeri %6.1 düştü ve 2018'den bu yana ilk “kırmızı Ekim” olarak kaydedildi. Bitcoin pazar payı %59.4'e yükseldi, Ethereum ise %12.6'ya hafif düştü.

#7 SEC Başkanı Kripto Düzenlemesini Açıkladı 2025-11-14 ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu Başkanı Paul S. Atkins, SEC'in kripto para projeleri üzerindeki denetim önceliklerini açıkladı; bunlar arasında daha net bir token sınıflandırması oluşturmak, ağın merkeziyetsizleştiği zaman yatırım sözleşmesi yükümlülüklerinin ne zaman sona ereceğini belirlemek gibi konular yer alıyor. Bu durum, kripto piyasasına daha fazla düzenleyici netlik getirmeyi umuyor.

#8 21Shares kripto endeks ETF'sini tanıttı 2025-11-14 Varlık yönetim şirketi 21Shares, ABD'de iki kripto para endeksi ETF ürünü piyasaya sürdü ve bunlar FTSE Russell kripto para endeksini takip ediyor. Bu, 1940 tarihli Yatırım Şirketi Yasası'na göre düzenlenen ilk kripto para ETF ürünleridir.

#9 Bitcoin hakimiyeti azalıyor 2025-11-14 Analistler, Bitcoin'in hakimiyet oranı grafiğinin baş-omuz formasyonu gösterdiğini belirtiyor, bu da altcoinlerin bir geri dönüşünün habercisi olabilir. Eğer Bitcoin'in hakimiyet oranı boyun çizgisini aşarsa, bu daha fazla fonun altcoinlere akışını teşvik edebilir.

#10 Ozak AI ön satışta büyük bir ilgi görüyor 2025-11-14 Yapay zeka blok zinciri projesi Ozak AI'nin ön satış finansmanı 456 milyon doların üzerinde oldu ve çok sayıda yatırımcının dikkatini çekti. Analistler, bunun kripto pazarının AI destekli blok zincirine geçişinin başlangıcını işaret edebileceğini düşünüyor.

#11 Labubu Coin'in piyasa değeri yükseldi 2025-11-14 Labubu Coin 2024 yılının sonundan bu yana piyasa değeri sıralamasında 50. sıradan ilk 10'a yükseldi ve işlem hacmi %327 artış gösterdi. Bu, benzersiz konsensüs mekanizması ve ölçeklenebilirlik çözümleri ile ilgilidir.

#12 XRP ETF'nin Listelenmesi 2025-11-14 İlk ABD spot XRP borsa yatırım fondu Nasdaq'ta listelenecek ve XRP'nin likiditesini ve yatırımcı erişimini artırması bekleniyor.

#13 Zcash ile yükseliyor 2025-11-14 Küçük piyasa değerine sahip altcoinler ve Zcash sırasıyla %90.9 ve %7.8 artış gösterdi, bu da piyasada altcoinlerin toparlanmasına dikkat çekti.

#14 Eski Bitcoin Madencileri Satış Yapıyor 2025-11-14 Uzun vadeli Bitcoin tutan madenciler ve yatırımcılar büyük bir satış gerçekleştirdi, 2025 yılı “OG” yatırımcılarının zorunlu olarak pozisyon kapattığı en aktif yıl olarak değerlendiriliyor.

#15 Hedera WBTC Entegrasyonu 2025-11-14 Hedera Vakfı, Go ve LayerZero ile işbirliği yaparak Hedera'da Bitcoin'i paketleyen WBTC'yi piyasaya sürdü ve Bitcoin DeFi'nin gelişimini teşvik etmeyi hedefliyor.

5. Küresel Politikalar

2025 yılı 7 Kasım ile 14 Kasım tarihleri arasında çıkan haberlere göre, aşağıda kripto para endüstrisi ile ilgili küresel yeni siyasi gelişmeler, ekonomik politikalar veya düzenlemeler ile bunların sektör ve piyasa üzerindeki etkilerine dair analiz bulunmaktadır.

Singapur, stabilcoinlerde sistemik riskler konusunda uyarıyor

Politika/Mevzuat Açıklaması

Singapur Finans Otoritesi Genel Müdürü谢德俊, 13 Kasım 2025'te Singapur Fintech Festivali'nde yaptığı sert uyarıda, denetime tabi olmayan stabil coinlerin değerlerini koruma konusunda tutarsız bir geçmişe sahip olduğunu ve büyük toptan işlemler için güvenli bir ödeme aracı olarak uygun olmadığını belirtti. Değer kaybı riskini 2008'deki para piyasası fonu iflaslarıyla karşılaştırarak, Singapur'un bu yılın Ağustos ayında nihai hale getirdiği stabil coin çerçevesi için yasama hazırlıkları yaptığını ifade etti.

Etki Analizi

Bu çerçeve, tek bir para birimi stabil coinin istikrarını sağlamak amacıyla, ihraççılara tam rezerv desteği, anında geri alma yeteneği, sermaye yeterliliği, şeffaflık ve denetim gibi katı gereksinimler getirmektedir. Bu katı düzenleyici standartlar, mevcut stabil coin pazarında derin bir etki yaratacak ve “düzenlenmiş birinci seviye stabil coinler” ile “düzenlenmemiş ikinci seviye stabil coinler” arasında bir ayrışmaya yol açabilir.

Xie Dejun ayrıca, gelecekte düzenlemelere tabi stablecoin'lerin ticari bankalara benzer bir merkezi banka likidite desteği alabileceğini ancak aynı zamanda daha ağır bir düzenleyici yükün de altına gireceğini ima etti.

ABD SEC Başkanı Kripto Para Regülasyon Önceliklerini Özetledi

Politika/Mevzuat Açıklaması

Amerikan Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu Başkanı Paul S. Atkins, 12 Kasım 2025'te SEC'in dijital varlıkların yapısal rehberliği etrafında bir uyum sağladığını ve yıllardır süregelen belirsizliğin yerini, menkul kıymet olmayan tokenlar ile tokenleştirilmiş menkul kıymetleri ayırt edebilecek kurallarla değiştirmeyi amaçladığını belirtti. SEC'in önceliklerini, daha net bir token sınıflandırması oluşturmak, yatırım sözleşmesi yükümlülüklerinin ne zaman sona ereceğini belirlemek, yatırım sözleşmesi ile bağlı kripto varlıklar için özelleştirilmiş bir ürün sistemi oluşturmak gibi konular yer aldı.

Etki Analizi

Bu çerçeve, varlık sınıflandırması ve piyasa davranışları için daha net kurallar sağlayabilecek yeni bir düzenleyici yapıyı işaret ediyor. Güvenli ve güvensiz tokenler arasındaki daha net ayrım, risk değerlendirmesi ve yatırım stratejilerini etkileyebilir. Potansiyel muafiyetler, kripto pazarının risk sermayesini desteklemek için uyumlu sermaye oluşum yollarını genişletebilir. Düzenleyici kurumlar arasındaki işbirliği, varlık yaşam döngüsü boyunca daha tutarlı standartlar getirebilir.

21Shares, ilk 1940 Yasası kripto para endeks ETF'sini tanıttı

Politika/Yasa Açıklaması

Varlık yönetim şirketi 21Shares, ABD'de 21Shares FTSE Crypto 10 Endeksi ETF'sini (TTOP) ve 21Shares FTSE Crypto 10 ex-BTC Endeksi ETF'sini (TXBC) piyasaya sürdü. Bu, 1940 Yatırım Şirketleri Yasası'nın sıkı düzenlemelerine tabi olan dünya çapındaki ilk kripto para endeksi ETF ürünüdür.

Etki Analizi

1933 yılı yasa çerçevesine kıyasla, 1940 yasası, bağımsız yönetim kurulları, düzenli uyum denetimleri, katı çıkar çatışması kuralları gibi daha sıkı gereklilikler ortaya koyarak, saklama ve yatırımcı koruması konusunda daha katı taleplerde bulunmaktadır. 21Shares'in bu çerçeveyi seçmesi, geleneksel finansal ürünlere alışkın ancak kripto para piyasasında düzenleyici koruma konusunda şüpheleri olan kurumsal yatırımcılar için yatırımcı güvenini artırabilir.

Bu trend, daha fazla varlık yönetim şirketinin benzer endeks ve temalı kripto para ürünleri sunarak kripto para yatırımlarını geleneksel finansal piyasa yatırım mantığına daha da yakınlaştırmasını teşvik edebilir. Gelecekte aktif yönetim altındaki kripto para fonları, kaldıraçlı ve ters ETF gibi yenilikçi ürünlerin ortaya çıkması muhtemeldir ve yatırımcıların seçimlerini daha da zenginleştirebilir.

Özet

Singapur, ABD gibi başlıca ekonomiler, kripto para piyasası için düzenleyici çerçeve inşasını hızlandırıyor ve bu süreçte piyasa düzenini düzenlemeyi ve yatırımcı haklarını korumayı amaçlıyor. Başlıca politika ve yasalar şunlardır:

• Singapur, stablecoin'ler için katı düzenlemeler getirmeyi planlıyor, tam rezerv desteği, anında geri alma yeteneği gibi gereklilikler talep ediyor.
• Amerika Birleşik Devletleri SEC, kripto para düzenleme önceliklerini, jeton sınıflandırması, yatırım sözleşmesi yükümlülüklerinin sona ermesi gibi konuları özetledi.
• 21Shares, ABD'de 1940 Yatırım Şirketleri Yasası tarafından sıkı bir şekilde denetlenen ilk kripto para endeksi ETF ürününü piyasaya sürdü.

Bu politikalar ve düzenlemeler, kripto para piyasasını daha düzenli, şeffaf ve sistematik bir şekilde yönlendirmeyi amaçlamakta, daha fazla kurumsal sermayenin piyasaya girmesini teşvik etmekte ve kripto paraların spekülatif varlıklardan ana akım varlık sınıfına dönüşümüne yardımcı olmaktadır. Ancak aynı zamanda piyasa farklılaşmasını artırabilir, “birinci sınıf” ve “ikinci sınıf” kripto varlıklar oluşturabilir ve uyum maliyetlerini artırabilir.

6. Yatırım Analizi

6.1. Yatırım Önerileri

Pazar eğilimleri, kripto para piyasasının yeniden canlandığını gösteriyor. Bitcoin 100.000 dolarlık eşiği geçerek genel yükselişe öncülük ediyor. Gizlilik odaklı kripto para projeleri büyük ilgi görüyor, sıfır bilgi kanıtı (ZKP) projesi yenilikçi teknolojisi ve gerçek uygulamalarıyla dikkat çekiyor. Ayrıca, etkinlik ödüllerine dayalı ekosistem LivLive(LIVE)'in ön satışı büyük bir ilgiyle karşılandı ve yatırımcıların yoğun ilgisini çekti.

Uyarı: Yukarıdaki öneriler yalnızca mevcut piyasa analizine dayanmaktadır ve mali tavsiye değildir. Yatırım risklidir, piyasaya girmeden önce dikkatli olun.

6.2 Yatırım Stratejisi

Bu Haftanın Popüler Token Teknik Analizi

Bitcoin fiyatı 12,000 dolar civarında güçlü bir destek buluyor, bu nedenle uzun pozisyon almak için uygun. Hedef fiyat 12,500 dolara ayarlandı, bu da direnç seviyesine yakın, risk görece kontrol altında. Ethereum, 3,200 dolar civarında bir düzeltme gösteriyor, bu da 3,000 dolar seviyesine daha fazla düşüş yapabileceğini gösteriyor. Shiba Inu ekosistemi yeni bir AI ürün serisi geliştirmeyi planlıyor ve bu SHIB fiyatının toparlanmasına yardımcı olabilir.

Kuantum Strateji Özeti

Grid trading strategy profits from price fluctuations by setting multiple buy and sell price levels. The moving average strategy trades based on moving average signals. The market maker strategy earns profit from the bid-ask spread by placing orders. The options selling strategy obtains option premiums by selling call/put options. The index tracking strategy replicates the performance of cryptocurrency indices. Overall, quantitative strategies can achieve medium to high returns while controlling risk.

Kuantitatif Strateji Özeti

6.3. Finansal Yönetim Ürünleri

Yübit Gate Yübit, nakit varlıkları olan kullanıcılar ile borç alma ihtiyacı olan kullanıcıları eşleştirmeye yardımcı olur. Kullanıcı Yübit'i satın aldıktan sonra, her saat başında sistem, kullanıcının belirlediği borç verme oranı ve gerçek borç ihtiyacına göre borç verme işleminin başarılı olup olmadığını ve o saat başındaki oranı belirleyecektir. Borç verme işlemi başarılı olursa, o saat için faiz kazanılır. Yübit, kullanıcıların özelleştirilmiş oranlar ayarlamasını destekler; kullanıcı satın alım sırasında en düşük borç verme oranını ayarlayabilir ve saat başında borç verme işleminin başarılı olup olmadığını belirledikten sonra belirlenen orana göre kazanç hesaplanır.

USDT'nin Yubi Bao'daki toplam yatırım miktarı 350.193.997,59 olup, tahmini yıllık getiri oranı %16,65 + %8,87'dir.

Yatırım Hazinesi, Gate tarafından kurulmuş birinci sınıf kapsamlı finansal hizmet merkezi olup, günlük, belirli süreli ve diğer tüm yatırım seçeneklerini içermekte ve kullanıcılara yüzlerce dijital para finansal ürününden oluşan çeşitli türler sunmaktadır.

Yapısal Finansman; sabit gelir ve opsiyon gibi finansal türevlerin kombinasyonuna dayanan yeni bir finansal üründür. Genellikle, yatırım süresi içindeki varlığın fiyat performansı ile belirlenen kıyaslama fiyatı arasındaki ilişkiye göre, ödenecek getiri oranı belirlenir ve iki türü vardır: ana parayı koruyan ve risk alıcı.

4.Piyasa Faizi

Açıklama gösterimi:

• TradFi, geleneksel finansın finansman oranıdır.
• CeFi, kripto para merkezi finans platformunun finansman faiz oranı aralığıdır.
• DeFi, kripto para merkeziyetsiz finans platformlarının finansman faiz oranları aralığıdır.

Feragatname: Yukarıdaki veriler yalnızca referans amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi oluşturmaz. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce lütfen gerekli araştırmayı yapın ve riskleri kendiniz üstlenin.

6.4. Bollinger Bantları Ticaret Stratejisi Analizi

Bollinger Bantları, potansiyel aşırı alım veya aşırı satım durumlarını tanımlamak için fiyatın standart sapmasını kullanarak yaygın olarak kullanılan bir teknik göstergedir. Bu analizde aşağıdaki Bollinger Bantları ticaret stratejisi kullanılacaktır:

• ETH fiyatı üst banda yakınlaştığında veya onu aştığında, satış işlemi yapın, pozisyon %20;
• ETH fiyatı alt banda yaklaştığında veya onu aştığında, alım işlemi yapılır, pozisyon %20'dir;
• Başlangıç sermayesi 100,000 USDT.

2023'ten 2025'e kadar ETH'nin tarihsel verilerine dayalı bu ticaret stratejisi ile geri test yapıldı, geri test sonuçları aşağıdaki gibidir:

• Nihai getiri oranı: 36.72%
• Maksimum geri çekilme oranı: %18.35
• Yıllık volatilite: %42.16

Veri Analizi:

1. Bu strateji geriye dönük test süresince iyi bir pozitif getiri elde etti, nihai getiri oranı %36,72 olup, al-sat stratejisini geride bıraktı.
2. Maksimum geri çekilme oranı %18.35, dalgalanma göreceli olarak yüksektir, bu nedenle yatırımcıların güçlü bir risk toleransına sahip olması gerekmektedir.
3. Yıllık volatilite %42.16'ya ulaştı, yüksek volatilite türlerine ait, işlem zorluğu oldukça büyük.

Avantajlar:

1. Bollinger Bantları, teknik gösterge olarak fiyatın aşırı alım ve aşırı satım sinyallerini iyi bir şekilde yakalayabilir.
2. %20'lik pozisyon riski kontrolü, aşırı kaldıraçlı işlemlerin getirdiği risklerden kaçınılmasını sağladı.
3. Basit ve kolay kullanılabilir, başlangıç yatırımcıları için uygundur.

Eksiklikler:

1. Tek bir gösterge sinyali gecikme yaşayabilir, bu da kar marjının sınırlı olmasına neden olabilir.
2. Stop-loss ve take-profit mekanizması yok, geri çekilme riski oldukça büyük.
3. Sert dalgalanma durumlarında, sık sık kar alım ve zararı durdurma işlemleri yapılabilir, bu da işlem maliyetlerini artırır.

Genel olarak, Bollinger Bantları ticaret stratejisi ETH gibi volatilitesi yüksek varlıklar için belirli bir olumlu getiri sağlarken, aynı zamanda risk de yüksektir. Yatırımcılar, kendi risk tercihlerine göre bir denge kurmalıdır. Gerçek uygulamada, riskleri azaltmak ve getiriyi artırmak için diğer teknik göstergeler ve temel analizlerle birleştirilebilir.