şifreleme piyasası 5 milyar doları silip süpürdü! BTC 110,000'in altına düştü, ETH 3,700'ü kaybetti, kim arka planda strateji kuruyor?

3 Kasım 2025 itibarıyla, şifreleme piyasası bir “kaldıraç azaltma” fırtınası yaşıyor. Bitcoin fiyatı 110,000 dolar kritik psikolojik seviyesinin altına düşerek şu anda 107,000 dolar civarında işlem görüyor, Ethereum ise eş zamanlı olarak 3,700 dolara geriledi. Son 24 saat içinde, tüm ağda likidasyon miktarı 489 milyon dolara ulaştı ve bunun %80'inden fazlası boğa pozisyonlarının likidasyonu oldu, bu da piyasanın genel bir çöküş yerine yapısal bir ayarlama yaşadığını gösteriyor. Makro baskılar ve teknik faktörlerin etkileşimiyle tetiklenen bu satış dalgası, kısa vadeli riskleri mi yoksa uzun vadeli fırsatları mı işaret ediyor?

Piyasa durumu: Alım satım mücadelesi kızıştı

Bitcoin'in düşüşü yalnızca izole bir olay değil. Zincir üstü verilere göre, borsa net giriş miktarı haftalık %18 artış gösterdi ve kısa vadeli satış baskısı yoğun bir şekilde serbest bırakıldı. Ancak, büyük balina fonlarının hareketleri başka bir sinyal veriyor: Gizemli bir balina, 14 kez tam olarak alım yaparak toplamda 140 BTC artırdı ve pozisyonun değeri 4,06 milyar dolara ulaştı. Bu tür bir "başkaları korkarken ben açgözlüyüm" ters işlem, piyasa tabanının oluşabileceğini ima ediyor.

Dikkate değer olan, uzun vadeli yatırımcıların satış davranışlarının Bitcoin'in 100,000 doları aşmasıyla güçlü bir ilişkiye sahip olduğudur. Fiyat her bu tam sayıya ulaştığında, yapısal satış baskısı otomatik olarak tetiklenir ve fiyatın istikrarlı bir şekilde kalmasını zorlaştırır. Bu "aşma-satma-düşüş" döngüsel modeli, mevcut piyasanın ana çelişki noktası haline gelmiştir.

Teknik analiz: Destek seviyesi ölüm kalım savaşı

BTC dört saatlik strateji:

Ana destek: 107,000-108,000 dolar aralığı kısa vadeli alım-satım mücadelesinin ana bölgesidir. Eğer dört saatlik K çubuğu 108,000'in üzerinde kapanırsa, geri dönüş olasılığı önemli ölçüde artar; eğer bu seviyenin altına düşerse, 107,000 civarındaki "iğneyle dip arama" durumuna dikkat edilmelidir.

Sıçrama sinyali: Eğer işlem hacmi 107.000 civarında hafifçe artar ve RSI göstergesi dip sapması gösterirse, bu kısa vadeli bir istikrar sinyali oluşturabilir.

Ethereum dört saatlik strateji:

Savunma aralığı: 3,650-3,750 dolar şu anda önemli destek bandı, 3,700 tam sayısının kazanılması veya kaybedilmesi kısa vadeli yönü belirleyecektir.

Risk uyarısı: Eğer ETH 3,650 doları düşerse ve işlem hacmi artarsa, yeni bir satış baskısı tetikleyebilir.

Zincir üzerindeki veriler: Panik arkasındaki gizli mantık

Bireysel yatırımcıların hızla geri çekilmesine rağmen, Bitcoin'in gerçek piyasa değeri 1.1 trilyon doları aştı ve zincir üzerindeki veriler "gerçek fiyatın" 110,000 doların üzerinde kalmaya devam ettiğini gösteriyor. Bu paradoks, bir ana gerçeği ortaya koyuyor: Uzun vadeli sahipler, fiyat düşüşünü düşük maliyetle artırmak için kullanıyor.

Tarihsel döngü açısından, bu tür "piyasa değeri genişlemesi + fiyat daralması" fenomeni genellikle boğa piyasasının sonundaki "temizlik aşaması"nda görülür. 2021 Haziranı ve 2022 Kasımındaki iki büyük ayarlama bu kuralı doğrulamaktadır - kurumsal fonlar yeniden konumlanmaya başladığında, piyasa yeni bir yükseliş kanalına girecektir.

Ters Yatırım: Gizli Akıntılarla Düşük Fiyatlardan Alım Fırsatı

1. Makro dönüşüm beklentisi

Federal Reserve faiz indirimi penceresi: Eğer Aralık toplantısı güvercin sinyalleri verirse, likidite genişlemesi yüksek volatiliteye sahip varlıklara sermaye akışını artırabilir.

ETF fonları yeniden başlatılıyor: Mevcut Bitcoin ETF'sinin alım sınırlamalarının kaldırılmasıyla birlikte, aylık 20-30 milyar dolar ek fon getirmesi bekleniyor.

2. Teknoloji Destekli Oyun

BTC kritik aralık: 10.2-10.4 bin dolar bölgesinde istikrar sağlanabilirse, büyük balinaların ikinci alım dalgasını tetikleyebilir.

ETH geri dönüş sinyali: 3,500 doların altında eğer zincir üzerindeki "toplama" belirtileri (örneğin borsa çekim miktarının azalması, büyük alım emirlerinin artması) ortaya çıkarsa, bu bir yerleşim noktası olabilir.

3. Uzun vadeli mantığın doğrulanması

Yarılanma döngüsü etkisi: 2024 yılındaki yarılanma olayına 12 ay kaldı, tarihsel veriler, yarılanmadan sonraki 6-18 ayın fiyatın kırılma noktasının ana penceresi olduğunu gösteriyor.

Kurumsal Pozisyon Yeniden İnşa: CoinMarketCap verilerine göre, halka açık şirketlerin sahip olduğu Bitcoin miktarı, dolaşımdaki toplamın %5.3'ünü oluşturuyor. Eğer kurumlar şifreleme varlıklarını yeniden yapılandırırsa, piyasa alanı önemli ölçüde genişleyecektir.

Sonuç: Harabelerde yeni hayat aramak

BTC, 10 bin doların altına düştüğünde "dünyanın sonu" değil, piyasa döngüsünün evriminin kaçınılmaz bir aşamasıdır. Mevcut düzeltme esasen "zayıf oyuncuların sahneden çekilmesi" ve "güçlü oyuncuların pozisyon alması"nın rezonans sürecidir. Risk toleransı olan yatırımcılar için bu kriz üç ana fırsat sunmaktadır:

1. Yapısal düşük değerleme: Bitcoin'in "gerçek fiyatı" ile spot fiyat arasındaki ayrışma, orta vadeli konumlandırma penceresinin açıldığını ima ediyor.

2. Likidite onarımı: Fed politikalarının dönüş beklentisi altındaki fon geri dönüşü, yeni bir yükseliş dalgasını tetikleyebilir.

3. Ekosistem Yeniden Yapılandırma Fırsatları: Pazar durgunluğu dönemi genellikle DeFi protokolleri, L2 ağları gibi altyapıların güncellenmesi için bir fırsat penceresidir.

Wall Street atasözünde belirtildiği gibi: "Ayı piyasası, boğa piyasası için hazırlık ateşidir." Korku duygusu zirveye ulaştığında, gerçek değer yatırımcıları zaten bir sonraki boğa piyasasının şölenine hazırlık yapmaya başlamışlardır. #Gate新一期储备金报告出炉 #参与创作者认证计划月领$10,000 #十二月降息预测