FED faiz oranlarını artırıyor: bu, portföyünüz için ne anlama geliyor?

18:00 12 Haziran (UTC) — Fed yeni faiz kararını açıklayacak. Hazır mısınız? 📊

Neden bu şu anda önemlidir

Bu gösterge, ekonomik raporlardaki sadece bir rakam değildir. Bu, bankaların birbirlerine kredi verdikleri faiz oranıdır, ancak dalgası ekonominin her yerinden geçer: konut kredilerinden şirket kredilerine kadar.

FOMC'nin hisse senetleri üzerindeki etkisi: 4 doğrudan mekanizma

1. Şirketler paraya daha fazla ödeme yapıyor Faiz oranlarının artması = borç yükünün artması. Eğer bir şirket %3 ile kredi aldıysa, şimdi %5 ile ödüyor. Kar düşüyor → hisse senedi fiyatı düşüyor. Bu, borçla yaşayan teknoloji girişimleri için özellikle acı verici.

2. Tüketiciler daha az harcıyor Yüksek kredi faizleri = insanlar daha az alıyor. Talep düşüyor → şirketlerin satışları azalıyor. Otomobil, gayrimenkul, elektronik talebi donduruluyor. Tüketici hizmetleri sektörü tehlikede.

3. Yatırımcı Psikolojik Çöküşü Eğer Fed, ekonomiyi soğutmanın gerekli olduğunu düşünüyorsa, bu demektir ki: enflasyon tavan yapmış, resesyon riski artıyor. Yatırımcı kalabalığı hisse senetlerinden tahvillere kaçıyor. Panik ve satışlar başlıyor.

4. Kağıt üzerinde şirketlerin yeniden değerlendirilmesi Analistler, iskonto edilmiş nakit akışları modellerini kullanıyor. Yüksek oranlarda, şirketin gelecekteki kazançları bugün daha az değerli. Diyelim ki, şirket 2025 yılında $100 kazanacak - %2 oranıyla bu neredeyse $100 değerinde, ancak %5 oranıyla bu sadece $95 değerinde. Portföy ölçeğinde bu, milyarlarca dolarlık bir fark.

Ters Taraf

Eğer FED oranları düşürüyorsa — tüm tablo tersine dönüyor. Ucuz para, tüketimin artması, hisse senedi piyasası genellikle yükseliyor.

Pratik İpucu

12 Haziran saat 18:00'de bahislerin açıklanmasından önce kontrol edin:

• Yüksek borçlu şirketlerin portföyünüzdeki payı
• Portföyünüzün hareketliliği ( pozisyonları hızlı bir şekilde yeniden tanımlamaya hazır mısınız )
• Volatiliteye karşı toleransınız

Mikroekonomi tahmin değil, oyunun kurallarını anlamaktır. Bu kuralları bilenler paniklemeye kapılmaz.

Makro olayları takip edin. Piyasaları bunlar hareket ettiriyor.