Kripto dünyasında kabus mu yoksa zengin olmanın sırrı mı? Martingale stratejisinin gerçeği detaylı analizi

Son zamanlarda yine biri Martingale stratejisini “sonsuz kazanç” diye övüyor, hemen soğuk duş çekmek lazım.

Bu strateji nedir gerçekten?

Kısaca mantık şu: Kayıp olunca katla. İlk alışta 100 dolar kaybettin, sonra 200 alırsın; yine kaybettin, 400 alırsın… Teorik olarak, yeterince paran varsa ve piyasa ölmemişse, o bir toparlanma dalgasını yakalayıp tüm kayıplarını geri alabilirsin.

İlginç geliyor mu? Ama gerçekler genellikle acımasızdır.

İki farklı yöntem, riskler farklı

Spot piyasası: Yükseliş trendinde düşüşte alım yapıp, pozisyonları artırarak maliyeti düşürmek. Mesela BTC 60K’dan 50K’ya düşerse, alım yaparsın; tekrar 40K’ya düşerse, yine alırsın. Fiyat toparlandığında 65K’ya çıkınca, önceki kayıplarını geri alırsın.

Bu yöntem, net bir boğa piyasasında sonunda kar etmeyi sağlar. Ama sorun şu: Trend tersine dönerse ne olur? 2022 ayı piyasasında, bu taktiği kullanan birçok kişi büyük kayıplara uğradı.

Vadeli işlem (konsinye) piyasası: Dalgalı piyasalarda sürekli pozisyon açıp, düşüşte katlayarak long veya short yapma. Teorik olarak, dalgalanma ne kadar fazla olursa, kar da o kadar artar. Ama gerçek hayatta, aşırı hareketler hesabını sıfırlayabilir.

Neden bu strateji kumar gibi görülüyor?

Veriler söylüyor:

• Gerekli sermaye: Başlangıç 10.000 dolar ise, 5 kez kaybedersen 32 katı olan 320.000 dolar gerekir.
• Likidite riski: Piyasa ekstrem hareketler yaparsa (kara kuğu olayları), ne kadar paran olursa olsun yetmeyebilir.
• Psikolojik baskı: Hesap 10.000’den 50.000’e çıkıp sonra 2.000’e düşerken, kaç kişi bu stresi kaldırabilir?

Temel risk: Bu strateji teknik analize değil, karşı tarafın yeterince likiditeye sahip olup olmamasına dayanır. Paniğe kapılan piyasa, alıcı kalmadığında, ne kadar katlı olursa olsun kurtaramaz.

Bu stratejiyi hayatta kalanlar nasıl kullanmalı?

Kullanmak isteyenler için şartlar:

1. Yeterli nakit: Hesabın tamamını kullanmamalı, en az %50’sini serbest bırakmalı.
2. Kesin stop-loss: “Asla stop-loss yok” değil, net bir sınır koymalı (örneğin, ana paranın %30’u kaybedilince durmalı).
3. Trend net olmalı: Sadece belirgin boğa veya ayı piyasasında kullanılmalı, belirsiz yatay hareketlerde kullanılmamalı.
4. Aşamalı ve planlı: Basitçe katlama değil, kontrollü ve planlı şekilde pozisyon artırmalı.
5. Psikolojik hazırlık: Hesabın %70’e varan kayıplarına dayanabilmeli.

Son söz

Martingale stratejisi yüksek kaldıraç gibi; doğru kullanıldığında kazanç sağlayabilir, yanlış kullanıldığında tüm sermayeyi kaybettirir. Kripto dünyasında “sonsuz kazanç” propagandası yapanlar genellikle eğitim veya satış peşinde olur — Gerçek şu ki, hiç kimse sonsuz kazanç garantisi veremez, hayatta kalmak en önemli olanıdır.

Bu stratejiyi denemek istiyorsan, kendine şu üç soruyu sor:

• 50 katlık sermayen var mı?
• %80 kayıpla başa çıkabilir misin?
• Piyasanın aşırı hareketlerini gerçekten anlayabiliyor musun?

Cevapların hepsi “hayır” ise, bu fikri hemen bırakmak en iyisidir.