Kripto Balon Oyun Kitabı: Akıllı Paranın Çöküşten Önce Neden Çıktığı

Her döngüde, aynı film tekrar tekrar oynar. Fiyatlar parabolik bir hale gelir. Etkileyiciler sosyal medyayı doldurur. Grup sohbetiniz FOMO ile patlar. Sonra - çöküş. Her yerde bagholderlar.

Ama balonlar rastgele değildir. Kalıpları takip ederler. Onları anlamak, piyasayı zamanlamak ile zamanlamaya maruz kalmak arasındaki farktır.

Bir Kripto Balonunun Anatomisi

Bir balon sadece bir fiyat sıçraması değildir. Bir varlığın gerçekten ne yaptığı ile insanların ne yapacağını düşündüğü arasında bir kopuş vardır. Bunu şöyle düşünün: temeller düz kalır, ancak spekülasyon üssel gider.

Belirgin işaretler:

• Dikey fiyat hareketi (yavaş artışlar değil, neredeyse dik tırmanışlar)
• Sözler > Ürünler (beyaz kağıtlar yerine çalışan kod)
• Perakende FOMO, kurumsal ilgiyi geçiyor (berberiniz birden token'lerden bahsediyor)
• Gerçeklikten kopmuş değerlemeler ( yeni bir coin $10B değeri sıfır kullanıcı ile )
• Medya histerisi (her haber kaynağı aniden boğa)

Kriptonun Balon Eğilimli Olmasının Nedenleri

1. Düşük giriş engeli. Bir uygulama indirin, herhangi bir şey satın alın. SEC onayı gerekmez.

2. Anlatı odaklı piyasalar. Hisse senetlerinin F/K oranları vardır. Kripto para ise hislere sahiptir. Ve hisler kolayca manipüle edilebilir.

3. Perakende psikolojisi. Birisi 50x kazanç ekran görüntüsü paylaştığında, insanlar matematik yapmazlar—kaybetme korkusu hissederler.

4. Yeni teknoloji = Yeni heyecan döngüsü. 2017'de ICO'lar. 2021'de NFT'ler. Sırada ne var? Döngü, yeni yatırımcılar son çöküşü hatırlamadığı için tekrarlanıyor.

Şöhretler Salonu Bustları

ICO Mania (2017): Binlerce proje başlatıldı. Çoğu hayali projelerdi. %80'den fazlası ya başarısız oldu ya da dolandırıcılık olduğu ortaya çıktı. İnsanlar asla piyasaya sürülmeyen projeler için token satın aldılar.

NFT/DeFi Süper Döngüsü (2021): Bir Bored Ape NFT'si mi? 4.25 milyon dolar. DeFi tokenleri? %300, %500, %1000 arttı. 2022'de mi? Çoğu token %90'dan fazla düştü. Dijital sanat ve erken finans deneylerinin o değerlemeleri hak etmediği ortaya çıktı.

Görmek İstemediğiniz Kırmızı Bayraklar

• Fiyatlar benimsemekten daha hızlı artıyor (kırmızı bayrak #1)
• Projeler çılgın vaatler veriyor (“dünyayı devrim niteliğinde değiştirecek,” “bir sonraki Bitcoin olacak”)
• Ünlüler ve TikTok etkileyicileri bir token ( üzerinde baskı yapıyor, ünlüler konuştuğunda akıllı para çıkar )
• Ana akım medya birden olumlu ( genellikle dump'tan önceki son pompadır )
• Hiçbir metrikle haklı çıkarılamayan değerlemeler

Nasıl Çantayı Tutan Adam Olunmaz

Gerçekten araştırma yapın. Twitter paylaşımları değil. Discord heyecanı değil. Kodu okuyun. Takımı kontrol edin. Sorun: bu şey gerçekten bir şey yapıyor mu?

Temellere bağlı kalın. Benimseme metrikleri, gelir, aktif kullanıcılar—sadece fiyat hareketleri ve meme'ler değil.

Sert bir şekilde çeşitlendirin. Net varlığınızın %50'sini tek bir anlatı üzerine koymak, kendi iflasınıza bahse girmek demektir.

Alım yapmadan önce ne zaman çıkacağınızı bilin. Eğer bir fiyat hedefiniz veya çıkış stratejiniz yoksa, kumar oynuyorsunuz, yatırım yapmıyorsunuz.

Güvenilir platformlara sadık kalın. Uygun güvenlik önlemlerine sahip, köklü borsaları kullanın. Hiçbir itibarı olmayan şüpheli DEX'lerden kaçının.

FOMO'yu bir strateji olarak reddedin. Bu, zirvede alıp dipte satmak demektir.

Sonuç

Balonlar anomali değildir - bunlar olgunlaşmamış piyasaların özellikleridir. Bitcoin birden fazla patlama ve çöküşü atlattı. Altcoinler? Çoğu bir sonraki döngüye ulaşamayacak.

Soru, bir sonraki balonun patlayıp patlamayacağı değil. Ne zaman patlayacağı. Ve bunu fark edecek kadar zeki olup olmadığınız ve dışarıda oturacak kadar disiplinli olup olmadığınız.

Tarih tekrar eder. 1637'deki Lale Çılgınlığı dersi? Hala geçerli. Şimdi ise blockchain üzerinde.