Büyük bir Avrupa yatırım bankası, analist topluluğunda biraz ses getirdi. Deutsche Bank, yakın zamanda bir Çinli internet altyapı sağlayıcısının notunu yükseltti ve bunun nedeni? Bu şirketi süregelen AI patlamasının birincil faydalanıcısı olarak konumlandırıyorlar.

Burada dikkatimi çeken şey zamanlaması. Herkes çip üreticilerine ve bulut devlerine odaklanırken, bazı analistler şimdi olanak sağlayıcılara—AI dağıtımını gerçekten ölçeklenebilir hale getiren omurga sağlayıcılarına yöneliyor. Bu belirli internet hizmeti sağlayıcısının bu kriterleri karşıladığı anlaşılıyor.

Yükseltme, kurumsal oyuncuların AI değer zincirine bakış açısında daha geniş bir değişimi yansıtıyor. Artık yalnızca modelleri kimin inşa ettiği veya donanımı kimin ürettiği ile ilgili değil. Kazma ve kürek yaklaşımı ilgi görüyor ve altyapı yatırımları yeniden gözden geçiriliyor.

Not edilmesi gereken: Deutsche Bank, sağlam temellerle desteklenmeyen iyimser tahminler yapmasıyla tanınmıyor. Birinci sınıf bir kurum, mevcut makro ortamda bir Çin teknoloji ismi üzerine bu tür bir hamle yaptığında, genellikle kazanç eğiliminde veya rekabetçi konumlandırmada somut bir şey tespit ettiklerini gösterir.

Kesimde belirli bir fiyat hedefi belirtilmemiş, ancak "bir sonraki büyük faydalanıcı" ifadesi, buradan anlamlı bir yükseliş beklediklerini öne sürüyor. Asya-Pasifik pazarlarında AI altyapı harcamalarının artmaya devam etmesiyle izlenmesi ilginç bir isim olabilir.