Brooklyn'daki restoran işletmemiz döneminden beri Tony Xu'nun yolculuğunu yakından takip ettim. Pazar stratejisi yazılarımda DoorDash'ı olumlu bir şekilde vurguladım. Ancak mesele şu ki - harcama konusunda ciddi bir yanlış hesap yaptı. Sermaye tüketiminin geldiğini sinyal vermedi ve adamım, hisse senedi çok zarar gördü.

Ama burada ilginç bir durum var. Risk profili şimdi tamamen değişti. O olumsuzluğun çoğu fiyatlandı. Panik satışı sona erdi, marjlar istikrara kavuştu ve değerleme aslında tekrar mantıklı hale geldi. Bazen en iyi fırsatlar herkesin zaten paniklediği zaman sonrasında gelir.

Operasyonel temeller değişmedi - aynı keskin icra ekibi, aynı pazar pozisyonu. Şimdi sadece çok daha makul bir giriş noktası var.