Заборона готівкових розрахунків у ЄС впливає на крипторинки: майбутнє цифрових платежів у світлі нових правил AML

Короткий огляд регламенту ЄС щодо AML

У 2025 році Рада Європейського Союзу прийняла новий регламент щодо протидії відмиванню коштів (AML) — EU AML Cash Ban Regulations, який уніфікує заборону на готівкові платежі понад €10 000. Кожен торговець, установа або фізична особа, яка здійснює готівкову операцію понад цей ліміт, повинна користуватися банком або ліцензованим платіжним каналом. Окрім цього, у ЄС з’явиться новий наглядовий орган — Anti-Money Laundering Authority (AMLA), який почне повноцінно працювати у 2026 році та здійснюватиме єдиний нагляд за транскордонними платежами й постачальниками послуг із віртуальними активами (VASP).

Це означає перехід до жорсткішого контролю як анонімних готівкових операцій, так і певних анонімних криптоплатежів.

Чому обмежують готівкові платежі?

Мета ЄС — протистояти відмиванню коштів, ухиленню від сплати податків і фінансуванню тероризму. Готівка, яка не залишає слідів, давно є основним інструментом відмивання коштів. Європейська комісія наголошує, що великі готівкові платежі часто приховують нелегальні кошти, тоді як електронні платежі можна відстежити та перевірити.

Водночас критики зауважують, що цей підхід фактично спрямований на формування «безготівкового суспільства». Прихильники приватності стверджують, що це змусить людей покладатися на централізовані банки та може обмежити фінансову самостійність особи.

Регуляторна межа між крипто та готівкою

Із посиленням обмежень на готівку ринок природно зосереджується на криптоактивах. ЄС розрізняє дві основні категорії з точки зору регулювання:

• Регульовані криптоактиви (наприклад, стейблкоїни, активи на ліцензованих біржах)
• Конфіденційні монети й транзакції з неліцензованих гаманців (Monero, Zcash тощо)

Нова AML-рамка прямо вимагає від бірж і провайдерів гаманців впровадження KYC (знай свого клієнта) та обов’язкового повідомлення про підозрілі операції. Це суттєво підвищує вимоги до анонімних переказів.

Водночас відстежуваність блокчейну дозволяє частині регуляторів вважати, що легальні криптотранзакції можуть бути навіть безпечнішими за готівку.

Чи можуть стейблкоїни стати «легітимною альтернативою»?

Ілюстрація: https://www.gate.com/trade/USDC_USDT

У міру того, як готівка стає дедалі більш обмеженою, стейблкоїни отримують конкурентні переваги. Згідно з регуляторною рамкою MiCA (Markets in Crypto-Assets) ЄС, емітенти стейблкоїнів із ліцензією можуть легально проводити транскордонні платежі й розрахунки з торговцями.

Наприклад:

• USDT / USDC можуть отримати частковий статус платіжного інструменту в ЄС;
• ЄС також просуває стейблкоїни, прив’язані до євро, такі як EUROe і Circle EURC.

Отже, у майбутньому покупки у Франції чи Німеччині можуть відбуватися через легальні Web3-гаманці замість готівки.

Вплив на інвесторів і команди проєктів

• Для криптоінвесторів: зі зростанням вимог AML конфіденційні монети та платформи без KYC зіштовхнуться з вищими ризиками, тоді як регульовані біржі й стейблкоїни отримають більше правового визнання.
• Для команд Web3-проєктів: децентралізовані платіжні рішення (зокрема DeFi-платіжні шлюзи й системи розрахунків на блокчейні), які пройшли перевірку на AML-комплаєнс, можуть стати основою масових платежів.
• Для традиційного бізнесу: компаніям у сфері транскордонної електронної комерції та послуг доведеться впроваджувати опції «регульованих криптоплатежів», інакше вони ризикують бути виключеними з регуляторного поля ЄС.

Висновок

EU AML Cash Ban Regulations — це не лише обмеження готівки, а й формування нових стандартів для цифрових платежів і криптоекосистеми. У міру зменшення кількості готівкових операцій і користувачі, і компанії обиратимуть більш зручні та безпечні цифрові платіжні інструменти. Це відкриває нові регуляторні можливості для стейблкоїнів, ончейн-платежів і Web3-фінансової інфраструктури, водночас підвищуючи вимоги до комплаєнсу проєктів.

У найближчі роки ЄС стане платформою для поєднання криптокомплаєнсу й традиційних фінансів. Для інвесторів розуміння регуляторних трендів та відкритість до прозорого блокчейн-світу стануть справжньою «новою можливістю епохи протидії відмиванню коштів».