Прогноз цін Solana: витік ETF біткойнів на 1 мільярд доларів, SOL залучає 120 мільйонів доларів у зворотному напрямку

Минулого тижня, із падінням ринку, капітал у біржових фондах (ETF) криптовалют вивели понад 12 мільярдів доларів США. Однак прогноз цін Solana показує, що SOL ETF у кінцевому підсумку зазнав позитивного притоку капіталу, що чітко свідчить про те, що інституційні інвестори все ще позитивно налаштовані щодо цінового тренду Solana. Інвестори, схоже, скористалися сильним розпродажем SOL, щоб купити цей актив за зниженою ціною.

Глобальний перерозподіл інституційних коштів: BTC і ETH зазнали викиду

(Джерело: CoinShares)

Минулого тижня капітал у крипто ETF вивели понад 12 мільярдів доларів США, що є одним із найбільших за обсягом виведень за цей рік. Найбільше постраждав Bitcoin ETF — інвестори вивели майже 10 мільярдів доларів. Такий масштабний відтік зазвичай відбувається під час паніки на ринку або через важливі макроекономічні події, що відображає переоцінку ризиків інституційними гравцями. Фонди, прив’язані до Ethereum, також зазнали значних втрат — активи зменшилися на 4.32 мільярда доларів.

Цей двосторонній відтік слід враховувати у макроекологічній ситуації, що впливає на прогноз цін Solana. Коли основні криптоактиви зазнають розпродажу, це зазвичай означає, що загальний ринковий настрій стає обережним, і інвестори прагнуть зменшити ризики або перейти у готівку. Однак, протилежна поведінка SOL свідчить, що цей відтік — не просто панічний розпродаж, а активна ротація інвестицій між різними криптоактивами.

Обсяг відтоку з Bitcoin ETF у 10 мільярдів доларів є дуже значним у абсолютних цифрах. Враховуючи, що загальний обсяг активів у спотових Bitcoin ETF в США становить приблизно 60-70 мільярдів доларів, відтік у 10 мільярдів — менше 2%, але його масштаб за один тиждень все одно свідчить про занепокоєння щодо короткострокових перспектив біткойна. Можливі причини включають: кілька спроб подолати рівень 110 000 доларів з подальшим відкатом, макроекономічна невизначеність, що викликає розпродаж ризикових активів, та потребу інституційного ребалансування.

Виведення 4.32 мільярда доларів з Ethereum ETF також заслуговує уваги. Активи ETH ETF значно менші за Bitcoin ETF — приблизно 100-150 мільярдів доларів. Відтік у 4.32 мільярда доларів становить близько 3%, що навіть вище за відтік з Bitcoin ETF. Це може відображати розчарування інституцій у поточній продуктивності Ethereum і переорієнтацію на інші високопродуктивні Layer-1 блокчейни, наприклад Solana.

SOL ETF у протилежному напрямку залучив 1.18 мільярда доларів, що свідчить про довіру інституцій

На відміну від цього, Solana ETF отримав притік у розмірі 1.18 мільярда доларів, що має важливе значення для прогнозу цін Solana. Така протилежна поведінка чітко показує, що інституційні інвестори все ще позитивно налаштовані щодо цінового тренду Solana. Здається, вони скористалися сильним розпродажем SOL (у минулому тижні ціна цієї монети опустилася нижче 150 доларів), щоб купити актив за зниженою ціною. Така стратегія «боятися всіх — жадібно купувати» є характерною для успішних інвесторів.

На момент публікації, два фізичних ETF, прив’язані до Solana, вже залучили сумарно 782 мільйони доларів. Враховуючи, що запуск ETF на Solana відбувся значно раніше, ніж Bitcoin і Ethereum ETF, темпи накопичення активів досить високі. Зокрема, Bitwise Solana ETF (BSOL), запущений лише кілька тижнів тому, завдяки більш високим стимулам у вигляді стейкінгових винагород, вже залучив більше інвесторів, орієнтованих на доходи, і посідає провідну позицію.

Три головні причини протилежної привабливості Solana ETF

Оцінкова перевага: зниження SOL нижче 150 доларів створює рідкісну можливість для купівлі за низькою ціною, інституції купують на дні

Привабливість стейкінгових доходів: ETF, такі як BSOL, пропонують додаткові доходи через стейкінг

Технічне визнання переваг: інституційні гравці вірять у високопродуктивність Solana та її потенціал у DeFi і платіжних сферах

Цей механізм ротації капіталу має важливе значення для прогнозу цін Solana. Коли інституційні інвестори одночасно продають BTC і ETH, але купують SOL, це не просто зміна ризикової поведінки, а активна корекція портфеля. Вони вважають, що за поточною оцінкою Solana пропонує кращий співвідношення ризик/прибуток. Це рішення, ймовірно, ґрунтується на глибокому аналізі зростання екосистеми, технічних інновацій і збільшення частки ринку Solana.

З точки зору часу входу капіталу, ці притоки відбулися після того, як ціна SOL опустилася до рівня підтримки 150 доларів. Це свідчить про високий рівень технічного аналізу та вміння інституційних гравців точно визначати момент входу. Вони не купували на високих рівнях, а терпляче розміщували ордери біля ключової підтримки, що є ознакою більш професійної та стійкої стратегії.

Технічний аналіз: підтримка на рівні 155 доларів і ціль у 300 доларів

(Джерело: Trading View)

Денний графік Solana показує, що актив у районі 155 доларів торкнувся важливої зони попиту і за останні кілька днів відскочив від неї. З середини вересня ціна SOL перебувала у тенденції зниження і не могла утриматися вище 200 доларів. Однак недавній притік капіталу у ETF може свідчити про дно і початок відскоку. З технічної точки зору, Solana формує низхідний канал, і ціна, відскочивши від нижньої межі каналу на рівні 155 доларів, починає зростати.

Якщо відскок триватиме, ціновий прогноз для Solana передбачає перехід через рівень зниження — прорив через 200-денну експоненціальну ковзну середню (EMA). 200-денна EMA є одним із найважливіших довгострокових трендових індикаторів у технічному аналізі. Якщо ціна закріпиться вище цієї лінії, це зазвичай вважається сигналом початку довгострокового зростання, а її прорив — ознакою зміни тренду. Це приверне увагу трейдерів і алгоритмічних систем, що працюють за трендовими стратегіями.

У разі успіху, ми можемо побачити повернення SOL до рівня 200 доларів і подальше зростання до 300 доларів, що стане новим історичним максимумом. Максимальна ціна SOL у листопаді 2021 року становила 293.31 долара, і 300 доларів — це логічне продовження цієї тенденції. Зростання з 155 до 300 доларів означає приблизно 93% прибутку, що є цілком реальним у контексті ринкових відскоків.

Якщо SOL зуміє повернутися вище за 200 доларів, це дозволить швидко набрати силу для руху до 300 доларів і встановлення нового рекорду. Рівень 200 доларів — ключова психологічна і технічна межа; прорив вище за нього зазвичай сприяє швидкому зростанню цін до 250 доларів, де розташовані наступні значущі рівні опору.