AI Щотижневий звіт про гарячі теми (11.07 - 11.14)

!

Ви читаєте щотижневий звіт про галузеві новини, згенерований Gate AI лабораторією. Ознайомтеся з найважливішими ринковими тенденціями та подіями минулого тижня, а також отримайте рекомендації щодо інвестиційного аналізу та фінансових стратегій.

Кількість слів: 9042 слова ｜ Час читання 12,2 хвилини.

Зміст:

1. Ринкові тенденції
2. Аналіз фінансової ситуації та коливань цін
3. Гарячі теми
4. Основні події
5. Глобальна політика
6. Інвестиційний аналіз

1. Загальний стан ринку

1.1. Емоції ринку

Цього тижня загальна капіталізація цифрових валют досягла 3,579 трильйона доларів США, що на 7,9% менше в порівнянні з попереднім періодом. Обсяги торгів на біржах зменшилися, склавши 4,69 трильйона доларів США. Ціна біткоїна знизилася на 2,37%, до 99,601.30 доларів США. Загальний настрій на ринку є песимістичним, домінуюча тенденція - зниження. Яструбиний виступ Пауелла стримав покупці, внаслідок чого сталося ліквідацій на 843 мільйони доларів США.

Згідно з індексом страху і жадібності Gate, сьогодні ринкові емоції “екстремальний страх”, індекс страху і жадібності становить 16, що свідчить про те, що поточні ринкові емоції екстремально песимістичні.

Огляд криптовалют та традицій станом на 09:00 за UTC+8, 14 листопада

!

!

1.2. Макроекономічний вплив

Нещодавні дані про світову економіку показують, що інфляційний тиск залишається високим, і темпи підвищення процентних ставок Федеральної резервної системи можуть сповільнитися. У жовтні індекс споживчих цін (CPI) у США зріс на 7,7% в річному вимірі, що нижче очікувань на рівні 8,0%, в місячному вимірі зростання склало 0,4%, що відповідає очікуванням. У жовтні індекс споживчих цін (CPI) у єврозоні зріс на 10,6% в річному вимірі, що вище очікувань на рівні 10,3%. У жовтні індекс цін виробників (PPI) у США зріс на 8,0% в річному вимірі, що нижче попереднього значення 8,5%, в місячному вимірі зростання склало 0,2%, що нижче очікувань на рівні 0,5%. У жовтні індекс цін виробників (PPI) у єврозоні зріс на 34,5%, що вище попереднього значення 41,7%. У жовтні кількість нових робочих місць у США зросла на 261 тисячу, що значно перевищує очікування в 192 тисячі.

PMI промисловості США в жовтні склав 50.4, трохи нижче від попереднього значення 51.8, що свідчить про уповільнення темпів розширення промисловості. PMI промисловості єврозони в жовтні складав 46.4, нижче від попереднього значення 48.4, що стало четвертим місяцем поспіль у зоні скорочення. Загалом, висока інфляція ставить Федеральну резервну систему під тиск підвищення ставок, але ознаки сповільнення економіки можуть змусити її уповільнити темпи підвищення. Згідно з даними CME, ймовірність підвищення ставок Федеральною резервною системою на 25 базисних пунктів у грудні становить 95.4%, а ймовірність залишити їх без змін - 4.6%.

Коливання макроекономіки вплине на результати ризикових активів, і ринок криптовалют також не зможе уникнути цього. Наразі висока інфляція та зростаючі ризики уповільнення економіки призводять до обережності інвесторів. Але в довгостроковій перспективі криптовалюта як новий клас активів все ще має перспективи розвитку, які варто очікувати.

!

1.3 Фінансовий календар

!

Важливі дані зосереджені в основному на інфляції, споживанні та економічному зростанні в США. Річний та місячний індекс імпортних цін за жовтень відобразить зміни тиску інфляції на імпорт в США. Дані про роздрібні продажі покажуть останні тенденції споживчих витрат. Остаточне значення річного темпу зростання реального ВВП за третій квартал розкриє остаточні результати економічного зростання США.

Дані середньої важливості включають показники промисловості, сфери послуг та ринку нерухомості. Дані PMI для промисловості та сфери послуг відображатимуть стан зайнятості та виробництва в цих двох секторах. Загальна кількість новозбудованих будинків у річному обчисленні продемонструє останні тенденції на ринку нерухомості.

В цілому, економічні дані, оприлюднені цього тижня, нададуть важливі підстави для ухвалення наступного рішення Федеральної резервної системи щодо монетарної політики. Ринок уважно стежитиме за цими даними, щоб оцінити динаміку розвитку економіки США та зміни в інфляційному тиску.

2. Аналіз фінансових потоків та коливань цін

2.1. Аналіз цінових коливань

BTC тижнева волатильність Відповідно до щоденних цін закриття BTC за останній тиждень, волатильність BTC цього тижня становить 2,15%.

Зміна цін та причини Цього тижня ціна BTC коливалася між 98,707.50 доларами та 106,683.80 доларами. Зростання цін було в основному зумовлене позитивними новинами, такими як вихід XRPC ETF на ринок та інтеграція WBTC у Hedera. А зниження цін може бути зумовлене реалізацією прибутків інвесторів та технічними корекціями на ринку.

Вплив зміни обсягу торгів Зміни обсягу торгівлі зазвичай вказують на активність ринку та потенційний напрямок цін. Коли обсяг торгівлі збільшується, це зазвичай означає, що активність учасників ринку зростає, і коливання цін можуть посилитися. Навпаки, зниження обсягу торгівлі може призвести до зменшення коливань цін.

Активність ринку та напрямок цін Згідно з даними обсягу торгів BTC цього тижня, обсяг торгів помітно зріс у деякі важливі часові моменти, такі як день виходу на ринок XRPC ETF, коли обсяг торгів досяг 46 мільйонів доларів США. Це свідчить про підвищення активності на ринку, і в майбутньому коливання цін можуть посилитися. Але загальний обсяг торгів не продемонстрував значного зростання, тому в короткостроковій перспективі напрямок цін залишається невизначеним.

2.2. Аналіз фінансових ресурсів

Згідно з останніми даними про рух коштів, біткойн (BTC) за минулий тиждень продемонстрував чистий відток коштів, загальна сума яких становила приблизно 1,299 мільярда доларів США. Це свідчить про обережність інвесторів та наявність поведінки по фіксації прибутків. Тим часом, ефір (ETH) та інші основні криптовалюти також зазнали подібної тенденції відтоку коштів.

Напрямок фінансових потоків основних криптовалют Основні криптовалюти, такі як BTC, ETH та інші, за минулий тиждень зазнали різного ступеня чистого відтоку коштів. Це може відображати занепокоєння інвесторів щодо поточної ринкової ситуації та очікування. Але також є частина нових криптовалют, які зазнали чистого притоку коштів, що свідчить про інтерес інвесторів до нових проєктів.

Аналіз інвесторської групи З точки зору групи інвесторів, обсяги виводу коштів інституційних інвесторів відносно великі, що відображає зниження їх ризикового апетиту. У той же час потоки коштів роздрібних інвесторів є відносно розпорошеними, частина нових інвесторів, можливо, шукає нові можливості для інвестування.

В цілому, активність на ринку криптовалют знизилася, і ціни, ймовірно, залишаться в межах коливань у короткостроковій перспективі. Проте не бракує нових інвестиційних можливостей, і інвесторам потрібно обережно оцінювати ризики.

!

!

2.3. Аналіз Smart Money

Рух розумних грошей часто може передбачити тенденції на ринку. Аналізуючи зміни обсягу великих угод, ми можемо зрозуміти напрямок інституційних інвестицій.

Аналіз великих угод BTC Останні великі обсяги угод з BTC демонструють тенденцію до відтоку. Це свідчить про те, що інституційні інвестори поступово зменшують свої позиції в BTC, що може передбачати наближення чергового падіння. Тим не менш, фундаментальні показники BTC залишаються сильними, тому в короткостроковій перспективі тиск на продаж, ймовірно, не буде надто сильним.

Аналіз великих угод ETH На відміну від BTC, обсяги великих угод з ETH показують, що капітал надходить. Це може бути пов'язано з тим, що інституційні інвестори позитивно оцінюють перспективи використання ETH у нових сферах, таких як DeFi та NFT. Підтримка ETH, можливо, домінуватиме протягом певного часу в майбутньому.

Аналіз інших криптовалют Крім BTC та ETH, деякі нові криптовалютні проекти також привернули увагу значних інституційних інвестицій. Наприклад, проект нульових доказів (ZKP) під час попереднього продажу залучив мільйони доларів фінансування, що відображає захоплення інститутів технологією приватних обчислень.

В цілому, напрямок розумних грошей починає диференціюватися. BTC може зазнати певного тиску на продаж, тоді як ETH та деякі нові проекти отримують більше фінансової підтримки. Ця диференціація може спровокувати новий етап перетворення на ринку криптовалют.

!

!

!

!

3. Гарячі теми

Нульові докази: майбутнє приватних обчислень вже тут

Неймовірні інвестиції на $100 мільйон

У сучасних криптовалютних гарячих точках проекти з нульовими знаннями (ZKP) виділяються завдяки своєму унікальному шляху розвитку. На відміну від інших проектів, проекти з нульовими знаннями вже зібрали понад 100 мільйонів доларів для розробки та інфраструктурних будівництв до будь-якого публічного розпродажу. Серед них 20 мільйонів доларів було витрачено на інфраструктуру, а 17 мільйонів доларів — на виробництво спеціалізованого обладнання Proof Pods.

Ця величезна інвестиція відображає непохитну віру команди Zero Knowledge Proof в свою технологію. Аналітики вважають, що така практика інвестування коштів до публічного розміщення є безпрецедентною, демонструючи зобов'язання проекту до обчислень конфіденційності. Відомий інвестор Ерік Воргіс зазначив, що такий рівень інвестицій зазвичай з'являється лише після того, як проект починає отримувати дохід, і очікується, що прибуток від Zero Knowledge Proof може досягти 1000 разів.

Вирішення проблеми конфіденційності Ethereum

Нульові докази прагнуть вирішити одну з основних проблем, що існують у сфері блокчейну: як реалізувати перевірні обчислення смарт-контрактів, зберігаючи при цьому конфіденційність. Засновник Ethereum Віталік Бутерін розглядав цю проблему як ключове вузьке місце у розвитку блокчейну.

Наразі проекти приватності на Ethereum, такі як Aztec Network та RAILGUN, стикаються з викликами роботи на інфраструктурі, що не підходить для приватних обчислень. У той час як нульові знання були спеціально розроблені з нуля для приватних обчислень, уникаючи цієї проблеми.

З урахуванням уповільнення прогресу Ethereum на дорожній карті конфіденційності, аналітики очікують, що розробники та установи звернуться до платформи нульових знань, яка вже відповідає вимогам конфіденційності та продуктивності. В даний час білий список нульових знань відкритий, що дозволяє отримувати доступ до нього перед початком щоденних аукціонів.

“Докази з нульовим знанням демонструють готовність через досягнення, а не спекуляції, що веде до цієї трансформації.”

Чотирирівнева архітектура обчислення конфіденційності

Нульові докази використовують чотирирівневу архітектуру, яка ефективно обробляє етапи консенсусу, виконання, створення доказів та зберігання зашифрованих даних. Цей дизайн дозволяє використовувати його в корпоративних сценаріях, задовольняючи подвійні вимоги до конфіденційності та прозорості в таких сферах, як фінанси, штучний інтелект та охорона здоров'я.

Водночас, технологія нульових знань також розробила унікальний кросчейн-протокол, який забезпечує безшовну взаємодію з основними блокчейнами, що робить її ключовою точкою з'єднання в багатоланцюговій екосистемі. Наразі понад 1200 децентралізованих додатків побудовані на її мережі, охоплюючи фінанси, ігри, соціальні мережі та корпоративні застосунки.

Майбутнє обчислень конфіденційності вже настало

“У цій обіцянковій сфері проекти, орієнтовані на технології, такі як нульові знання, визначають майбутнє успіху, засноване на прогресі.”

З огляду на зростаючі вимоги щодо захисту приватності та масштабованості, експерти вважають, що нульові знання представляють майбутній напрямок розвитку технології блокчейн. На відміну від інших проєктів, нульові знання не є попереднім фінансуванням, а вже завершили всі технічні підготовчі роботи.

У майбутньому дорожня карта розвитку нульових доказів включає подальшу оптимізацію мережевої продуктивності та розширення застосункових сценаріїв, очікується, що до 2026 року вона підтримуватиме понад 10 000 комерційних застосунків. Аналітики вважають, що бачення обчислень з нульовим розголошенням, яке несе нульове доказ, прокладе шлях до масового застосування технології блокчейн.

!

4. Основні події

Ось 15 найзначніших подій, які вплинули на ринок криптовалют за останні сім днів:

#1 Велике падіння біткоїна 2025-11-14 ціна біткоїна різко впала, впавши нижче позначки 103 тисячі доларів. Це падіння викликало примусове закриття позицій на суму понад 19 мільярдів доларів, що завдало удару всьому ринку криптовалют. Аналітики вважають, що це падіння в основному зумовлено макроекономічним тиском, фіксацією прибутків інституційними інвесторами та технічними корекціями на ринку.

#2 Polymarket перезапуск 2025-11-13 За повідомленнями, децентралізована платформа прогнозування Polymarket тихо перезапустила свою торгову платформу в США в бета-режимі. Це свідчить про зміну регуляторної позиції щодо ринку криптовалют, що може призвести до більшої регуляторної ясності в цій сфері.

#3 Зазнав хакерської атаки 2025-11-13 DeFi протокол зазнав атаки хакерів, збитки становлять близько 116,6 мільйонів доларів. Команда розпочала операцію з відновлення білих капелюхів, перевівши близько 4,1 мільйона доларів на контрольований рахунок. Ця подія знову привернула увагу до безпеки DeFi.

#4 Закінчення зупинки уряду США 2025-11-13 Конгрес США проголосував за законопроект, який завершив 43-денне припинення роботи федерального уряду. Ця подія повинна знизити занепокоєння ринку щодо політичної невизначеності.

#5 SKY зріс більше ніж на 12% 2025-11-13 SKY монета за 24 години зросла на 12,09%, ринкова капіталізація зросла майже на 1,45 мільйона доларів. Це зростання пов'язане з тенденцією інтеграції ШІ та блокчейну, а також з дорожньою картою технології SKY.

#6 Звіт 2025-11-13 опубліковано місячний звіт, у жовтні загальна капіталізація крипторинку знизилася на 6,1%, що стало першим “червоним жовтнем” з 2018 року. Частка ринку біткойна зросла до 59,4%, а ефіру трохи знизилася до 12,6%.

#7 Голова SEC пояснює регулювання криптовалют 2025-11-14 голова Комісії з цінних паперів і бірж США Пол S. Аткінс виклав пріоритети SEC у регулюванні криптовалютних проектів, включаючи створення більш чіткої класифікації токенів, визначення моменту закінчення інвестиційних контрактних зобов'язань при децентралізації мережі тощо. Це має на меті принести більше регуляторної ясності на крипторинок.

#8 21Shares запустила криптоіндексний ETF 2025-11-14 компанія з управління активами 21Shares запустила в США два криптовалютні індексні ETF-продукти, які відстежують індекс криптовалют FTSE Russell. Це перші криптовалютні ETF-продукти, що регулюються згідно з Законом про інвестиційні компанії 1940 року.

#9 Зниження домінування біткоїна 2025-11-14 Аналітики вказують на те, що графік домінування біткойна показує форму “голова і плечі”, що може передбачати прихід відскоку альткойнів. Якщо домінування біткойна突破не лінію шиї, це може призвести до вливання більше коштів в альткойни.

#10 Ozak AI попередній продаж має великий успіх 2025-11-14 Пресейл фінансування проекту штучного інтелекту Ozak AI на базі блокчейн перевищив 4,56 мільйона доларів США, залучивши увагу великої кількості інвесторів. Аналітики вважають, що це може вказувати на початок переходу крипторинку до блокчейну, керованого штучним інтелектом.

#11 Labubu монета ринкова капіталізація стрімко зросла 2025-11-14 Labubu монета з моменту свого запуску наприкінці 2024 року піднялась у рейтингу ринкової капіталізації з 50 місця до топ-10, а обсяги торгівлі зросли на 327%. Це пов'язано з її унікальним механізмом консенсусу та рішеннями з масштабованості.

#12 Лістинг XRP ETF 2025-11-14 Перша в США біржова торгова фонда на базі XRP, що торгується на спотовому ринку, буде зареєстрована на Nasdaq, що обіцяє розширити ліквідність XRP та доступ інвесторів.

#13 З Zcash зростає 2025-11-14 Невеликі капіталізаційні альткоїни та Zcash зросли на 90,9% та 7,8% відповідно, що викликало увагу ринку до відновлення альткоїнів.

#14 Продавці старих майнерів біткоїнів 2025-11-14 Великі продажі були здійснені шахтарями та інвесторами, які довгостроково тримали біткоїн, 2025 рік вважається найактивнішим роком для примусових ліквідацій “OG” інвесторів.

#15 Hedera інтеграція WBTC 2025-11-14 Фонд Hedera співпрацює з Go та LayerZero, запустивши Wrapped Bitcoin (WBTC) на Hedera, з метою сприяння розвитку DeFi для Bitcoin.

5. Глобальна політика

Згідно з новинами з 7 по 14 листопада 2025 року, нижче наведені нові політичні динаміки, економічні політики чи регуляції, пов'язані з криптовалютною індустрією, а також аналіз їх впливу на індустрію та ринок.

Сингапур попереджає про системні ризики стабільних монет

Опис політики/нормативних актів

Генеральний директор Управління фінансових послуг Сінгапуру Се Де Цзюнь 13 листопада 2025 року на Фінансовому технологічному фестивалі Сінгапуру висловив суворе попередження про те, що нерегульовані стейблкоїни мають неоднозначні результати в підтримці свого курсу, що робить їх ненадійними активами для безпечного розрахунку в оптових угодах. Він порівняв ризик девальвації з виведенням грошей з грошових ринкових фондів 2008 року, зазначивши, що Сінгапур готує законодавство для своєї рамки стейблкоїнів, остаточно затвердженої в серпні цього року.

Аналіз впливу

Ця структура має на меті забезпечити стабільність стабільних монет в одній валюті, висуваючи суворі вимоги до емітентів, включаючи повну резервну підтримку, можливість миттєвого викупу, достатність капіталу, прозорість та аудит тощо. Ці суворі регуляторні стандарти матимуть глибокий вплив на сучасний ринок стабільних монет, що може призвести до сегментації ринку, утворюючи два рівні: “регульовані перші стабільні монети” та “негульовані другорядні стабільні монети”.

Ше Децзюнь також натякнув, що в майбутньому регульовані стейблкоїни можуть отримати подібну до комерційних банків підтримку ліквідності від центрального банку, але водночас нестимуть і більше регуляторне навантаження.

Огляд пріоритетів регулювання криптовалют Голови SEC США

Опис політики/нормативно-правових актів

Голова Комісії з цінних паперів і бірж США Пол S. Аткінс 12 листопада 2025 року заявив, що SEC працює над узгодженням структурних вказівок щодо цифрових активів, з метою заміни багаторічної невизначеності правилами, які можуть розрізняти немайнові токени та токенізовані цінні папери. Він перерахував пріоритети SEC, включаючи створення більш чіткої класифікації токенів, визначення, коли закінчуються зобов'язання інвестиційного контракту, та створення спеціалізованої системи продуктів для криптоактивів, що підлягають інвестиційним контрактам.

Аналіз впливу

Ця структура позначає нову регуляторну систему, яка може надати чіткіші правила для класифікації активів і ринкової поведінки. Чіткіше розмежування між безпечними та небезпечними токенами може вплинути на оцінку ризиків і інвестиційні стратегії. Потенційні винятки можуть розширити шляхи формування капіталу для дотримання правил, щоб підтримати венчурний капітал у крипторинку. Спільна робота регуляторних органів може ввести більш узгоджені стандарти в життєвому циклі активів.

21Shares запустила перший криптовалютний індекс ETF відповідно до Закону 1940 року

Опис політики/нормативно-правових актів

Компанія з управління активами 21Shares запустила в США ETF-індекс 21Shares FTSE Crypto 10 з (TTOP) та ETF-індекс 21Shares FTSE Crypto 10 ex-BTC з (TXBC), що є першим у світі продуктом ETF на індекс криптовалют, який суворо регулюється Законом про інвестиційні компанії 1940 року.

Аналіз впливу

У порівнянні з рамками закону 1933 року, закон 1940 року висунув більш суворі вимоги до управління та захисту інвесторів, такі як незалежні ради директорів, регулярні перевірки на відповідність, суворі норми щодо конфлікту інтересів тощо. Вибір цього рамкового закону компанією 21Shares може підвищити довіру інвесторів, особливо серед інституційних інвесторів, які звикли до традиційних фінансових продуктів, але мають сумніви щодо відсутності регуляторного захисту на ринку криптовалют.

Ця тенденція може спонукати більше компаній з управління активами слідувати її прикладу, випускаючи подібні індексні та тематичні криптовалютні продукти, що робить інвестиції в криптовалюту ближчими до інвестиційної логіки традиційних фінансових ринків. У майбутньому можуть з'явитися інноваційні продукти, такі як активні керовані криптовалютні фонди, левереджовані та зворотні ETF, що ще більше розширить вибір для інвесторів.

Резюме

Сінгапур, США та інші провідні економіки прискорюють розробку регуляторних рамок для ринку криптовалют, з метою нормалізації ринкових відносин та захисту прав інвесторів. Основні політики та закони включають:

• Сінгапур планує ухвалити законодавство, яке передбачає суворий контроль за стейблкойнами, вимагаючи повної підтримки резервів та можливості миттєвого викупу тощо.
• Комісія з цінних паперів і бірж США описала пріоритети регулювання криптовалют, включаючи класифікацію токенів, припинення зобов'язань інвестиційних контрактів тощо.
• 21Shares запустила в США перший криптовалютний індексний ETF продукт, що суворо регулюється Законом про інвестиційні компанії 1940 року.

Ці політики та регуляції спрямовані на те, щоб направити ринок криптовалют у більш регульованому, прозорому та впорядкованому напрямку, що сприятиме залученню більшої кількості інституційних інвестицій, сприяючи трансформації криптовалют з спекулятивних активів у основний клас активів. Але водночас це може загострити ринкову диференціацію, утворюючи “перший” та “другий” рівні криптоактивів, а також збільшити витрати на дотримання нормативних вимог.

6. Інвестиційний аналіз

6.1. Рекомендації щодо інвестицій

Ринкові тенденції показують, що ринок криптовалют відновлюється. Біткоїн подолав бар'єр у 100 000 доларів, ведучи загальний ріст. Проекти криптовалют, спрямовані на конфіденційність, привертають велику увагу, проект нульових знань (ZKP) привертає увагу завдяки інноваційним технологіям та реальному застосуванню. Крім того, пре-продаж екосистеми на основі винагороди за активність LivLive(LIVE) проходить з великим успіхом, викликавши великий інтерес у інвесторів.

!

!

Відмова від відповідальності: наведені вище рекомендації ґрунтуються виключно на поточному аналізі ринку і не є фінансовими порадами. Інвестиції несуть ризики, входити на ринок слід обережно.

6.2 Інвестиційна стратегія

Технічний аналіз популярних токенів цього тижня

Ціна біткойна має сильну підтримку поблизу 12 000 доларів, що підходить для відкриття довгих позицій. Цільова ціна встановлена на рівні 12 500 доларів, що близько до опору, ризик відносно контрольований. Ефіріум демонструє корекцію поблизу 3 200 доларів, може знизитися до рівня 3 000 доларів. Екосистема Shiba Inu готує нову лінійку продуктів на базі штучного інтелекту, що має потенціал для підвищення ціни SHIB.

Резюме кількісних стратегій

!

Грідова торгова стратегія отримує прибуток за рахунок встановлення кількох цінових рівнів для купівлі та продажу під час коливань цін. Стратегія на основі рухомих середніх торгує відповідно до сигналів рухомих середніх. Стратегія маркет-мейкерів заробляє на спредах між купівлею та продажем шляхом розміщення ордерів. Стратегія продажу опціонів отримує опціонну премію за рахунок продажу колл/пут опціонів. Стратегія відстеження індексу копіює результати криптовалютного індексу. Загалом, кількісні стратегії здатні отримувати середньо-високі рівні прибутковості за умови контролю ризиків.

Підсумок кількісних стратегій

6.3. Фінансові інвестиційні продукти

余币宝 - це Gate余币宝, який допомагає співвіднести користувачів з вільними активами та тими, хто потребує позик. Після покупки余币宝, система кожну годину визначає, чи була позика успішною, на основі встановленої користувачем процентної ставки та реальної потреби в позиках, а також ставки на цю годину. Якщо позика була успішною, можна отримати відсотки за цю годину.余币宝 підтримує можливість налаштування процентних ставок, користувач може встановити мінімальну процентну ставку під час покупки, а після визначення успішності позики відсотки розраховуються на основі встановленої ставки.

Загальна сума інвестицій USDT у Yubi Bao становить 350,193,997.59, приблизна річна доходність 16.65% + 8.87%.

!

Розумні фінанси є комплексним центром фінансових послуг, створеним Gate, який включає в себе як поточні, так і строкові депозити, а також всі інші фінансові рішення, пропонуючи користувачам сотні фінансових продуктів з різних видів цифрових валют.

!

Структуроване фінансування є новим фінансовим продуктом, заснованим на комбінації фіксованого доходу та фінансових деривативів, таких як опціони. Як правило, для визначення рівня доходності при розрахунках береться до уваги співвідношення між фактичним ціною базового активу протягом терміну інвестицій та визначеною ціною, що дозволяє розділити на дві категорії: безризикову та агресивну.

!

4.Ринкова процентна ставка

!

Коментар示意：

• TradFi є фінансовою ставкою для традиційних фінансів
• CeFi є діапазоном процентних ставок фінансування централізованих фінансових платформ криптовалют.
• DeFi є діапазоном фінансових ставок для децентралізованих фінансових платформ криптовалют.

Відмова від відповідальності: наведені вище дані є лише для інформації і не є інвестиційною рекомендацією. Перед прийняттям будь-якого інвестиційного рішення, будь ласка, проведіть належну перевірку і беріть на себе ризики.

6.4. Аналіз торгової стратегії за допомогою смуги Боллінджера

Полосы Боллинджера є поширеним технічним індикатором, який використовує стандартне відхилення ціни для виявлення потенційних зон перепродажу або перекупленості. У цьому аналізі використовується наступна торгова стратегія з використанням полос Боллинджера:

• Коли ціна ETH наближається або перевищує верхню межу, здійсніть продаж, обсяг позиції 20%;
• Коли ціна ETH наближається або перевищує нижню межу, зробіть покупку, розмір позиції 20%;
• Початковий капітал становить 100000 USDT.

Згідно з цією торговою стратегією, проведено тестування історичних даних ETH за період з 2023 по 2025 рік. Результати тестування такі:

• Кінцева прибутковість: 36,72%
• Максимальне просідання: 18.35%
• Річна волатильність: 42.16%

Аналіз даних:

1. Ця стратегія показала непоганий позитивний дохід під час тестування, остаточна прибутковість склала 36,72%, що перевищує стратегію “купити і тримати”.
2. Максимальний рівень просадок становить 18.35%, волатильність відносно велика, інвестори повинні мати високу здатність до ризику.
3. Річна волатильність досягла 42,16%, що відносить цей актив до категорії високоволатильних, що ускладнює операції.

Переваги:

1. Полосы Боллинджера як технічний індикатор можуть добре вловлювати сигнали перекупленості та перепроданості цін.
2. 20% контролює ризики позицій, уникаючи ризиків, пов'язаних із надмірною торгівлею з використанням кредитного плеча.
3. Простий у використанні, підходить для початківців інвесторів.

Недоліки:

1. Єдиний індикаторний сигнал може мати запізнення, що призводить до обмеженого простору для отримання прибутку.
2. Відсутність механізму стоп-лосів і тейк-профітів, ризик відкату досить великий.
3. У разі різких коливань ринку можуть часто відбуватися фіксації прибутків і збитків, що збільшує торгові витрати.

В цілому, стратегія торгівлі за допомогою смуг Боллінджера може дати певний позитивний дохід для таких волатильних активів, як ETH, але ризики також досить високі. Інвестори повинні зважати на власну схильність до ризику. У реальному виконанні також можна поєднувати з іншими технічними індикаторами та фундаментальним аналізом, щоб зменшити ризики та підвищити прибутковість.