Các tín hiệu từ thị trường phái sinh dự báo biến động giá Bitcoin trong năm 2025 như thế nào?
Lượng hợp đồng mở Bitcoin futures chạm mốc 18 tỷ USD, phản ánh sự gia tăng tham gia thị trường
Năm 2025, lượng hợp đồng mở Bitcoin futures đạt mức 18 tỷ USD, đánh dấu cột mốc quan trọng và cho thấy sự tham gia mạnh mẽ của các tổ chức vào thị trường tiền điện tử. Đà tăng này thể hiện niềm tin ngày càng lớn của các nhà giao dịch chuyên nghiệp và các tổ chức đầu tư vào Bitcoin như một loại tài sản hợp pháp.
Sau đỉnh điểm này, thị trường chứng kiến các biến động mạnh, thể hiện qua số liệu sau:
| Giai đoạn | Lượng hợp đồng mở | Biến động | Ảnh hưởng giá |
|---|---|---|---|
| Đỉnh tháng 10 năm 2025 | 91 tỷ USD | Tăng 406% từ 18 tỷ USD | BTC đạt 125.763 USD |
| Tháng 11 năm 2025 | 66,54 tỷ USD | Giảm 30% | BTC giảm xuống 91.634 USD |
Mối liên hệ lịch sử giữa lượng hợp đồng mở và biến động thị trường được thể hiện rõ khi các chuyên gia cảnh báo việc giảm giá mạnh có thể dẫn đến "rửa thanh khoản," loại bỏ khoảng 15 tỷ USD vị thế long Bitcoin. Thực tế đã xảy ra khi giá Bitcoin giảm mạnh từ mức cao tháng 10 là 126.080 USD xuống sát mức thấp tháng 11, gần 88.888 USD.
Thông báo của CME Group về kế hoạch triển khai giao dịch hợp đồng tương lai crypto 24/7 vào đầu năm 2026 tiếp tục củng cố sự quan tâm của các tổ chức, bất chấp biến động thị trường. Diễn biến này dự kiến sẽ nâng cao hiệu quả thị trường và cung cấp công cụ quản lý rủi ro liên tục cho các nhà giao dịch chuyên nghiệp, góp phần tăng vị thế của Bitcoin trong giới tài chính truyền thống dù vẫn đối mặt với biến động giá đặc thù.
Tỷ lệ funding dương duy trì ở mức 0,01% suốt 30 ngày, phản ánh tâm lý lạc quan
Bitcoin duy trì tỷ lệ funding dương đều đặn ở mức 0,01% trong 30 ngày liên tiếp năm 2025, cho thấy tâm lý lạc quan ổn định của các nhà giao dịch phái sinh. Xu hướng này đặc biệt rõ nét khi xem xét tỷ lệ funding trên các sàn giao dịch lớn:
| Sàn giao dịch | Tỷ lệ funding hiện tại | Tỷ lệ funding dự báo |
|---|---|---|
| BitMEX | +0,0100% | +0,0100% |
| Hyperliquid | +0,0100% | +0,0100% |
| Gate | +0,0100% | +0,0100% |
Chuyên gia thị trường nhận định giai đoạn dài tỷ lệ funding dương là tín hiệu cho đà tăng giá ngắn và trung hạn. Cơ chế funding rate, cân bằng giữa hợp đồng perpetual futures và giá giao ngay, phản ánh mức phí nhà giao dịch chấp nhận trả cho vị thế long.
Việc tỷ lệ này liên tục duy trì ở mức tích cực phù hợp với diễn biến giá Bitcoin cuối năm 2025, khi dù trải qua điều chỉnh mạnh từ đỉnh lịch sử 126.080 USD ngày 7 tháng 10, thị trường vẫn giữ tâm lý lạc quan. Dù giá giảm xuống dưới 95.000 USD giữa tháng 11, các tổ chức vẫn tiếp tục kỳ vọng vào xu hướng tăng trong thời gian tới.
Dữ liệu lịch sử cho thấy những giai đoạn funding rate dương kéo dài thường đi kèm với các đợt phục hồi giá sau đó, gợi ý mô hình hiện tại có thể báo hiệu giai đoạn ổn định và tiếp tục tăng trưởng.
Lượng hợp đồng mở quyền chọn tăng mạnh lên 5 tỷ USD với tỷ lệ call/put đạt 1,5, phản ánh kỳ vọng tăng giá
Thị trường quyền chọn Bitcoin vừa ghi nhận mức tăng đột biến, với lượng hợp đồng mở đạt 5 tỷ USD. Đà tăng này đi kèm tỷ lệ call/put ở mức 1,5, thể hiện rõ tâm lý lạc quan của các nhà giao dịch phái sinh bất chấp biến động giá gần đây.
Bức tranh phái sinh hiện tại làm nổi bật các kỳ vọng quan trọng của thị trường:
| Chỉ số | Giá trị hiện tại | Ý nghĩa thị trường |
|---|---|---|
| Lượng hợp đồng mở quyền chọn | 5 tỷ USD | Tương tác thị trường mạnh |
| Tỷ lệ Call/Put | 1,5 | Thiên hướng tăng giá (lệnh call vượt trội lệnh put) |
| Max Pain Point | 114.000 USD | Mức giá mà đa số hợp đồng quyền chọn mất giá trị |
Những con số này nổi lên khi giá Bitcoin di chuyển trong vùng 90.000-94.000 USD, thấp hơn nhiều so với mốc đỉnh lịch sử 126.080 USD ngày 7 tháng 10 năm 2025. Dù thị trường điều chỉnh, hoạt động lệnh call vẫn chiếm ưu thế, phản ánh kỳ vọng tăng giá của nhà giao dịch phái sinh.
Deribit tiếp tục dẫn đầu thị trường quyền chọn tiền điện tử, chiếm gần 80% tổng khối lượng giao dịch. Vị thế phái sinh hiện tại cho thấy các tổ chức đang chọn chiến lược dự đoán hồi phục thay vì tiếp tục giảm, tạo ra sự phân kỳ rõ nét với chỉ số cảm xúc thị trường giao ngay "Nỗi sợ cực độ."
FAQ
1 Bitcoin sẽ có giá trị bao nhiêu vào năm 2030?
Đến năm 2030, 1 Bitcoin có thể đạt mức từ 250.000 USD đến 1 triệu USD, căn cứ theo phân tích dài hạn và xu hướng tăng trưởng hiện tại.
Nếu tôi đầu tư 1.000 USD vào Bitcoin 5 năm trước?
Nếu bạn đầu tư 1.000 USD vào Bitcoin 5 năm trước, hiện tại giá trị đó đã vượt 9.000 USD, tương ứng mức tăng gấp 9 lần, minh chứng sức tăng trưởng mạnh mẽ của Bitcoin.
100 đô la quy đổi thành bao nhiêu Bitcoin ở thời điểm hiện tại?
Đến ngày 19 tháng 11 năm 2025, 100 USD tương đương khoảng 0,001039 Bitcoin (BTC). Tỷ giá này thay đổi tùy theo diễn biến thị trường.
Ai sở hữu 90% lượng Bitcoin?
1% nhóm sở hữu Bitcoin hàng đầu kiểm soát 90% tổng số Bitcoin, tập trung chủ yếu vào các cá nhân và tổ chức giàu nhất trong lĩnh vực tiền điện tử.
Mời người khác bỏ phiếu
Nội dung
Cách mua tiền điện tử
Tiền điện tử phổ biến
Tại sao CryptoJack lại rất hy vọng về Gate.com và GT TOKEN trong thị trường tăng này?
Abraxas Capital Và Mất 119 Triệu USD Trên Tiền điện tử Short
Tín hiệu từ thị trường phái sinh crypto sẽ tác động ra sao đến các chiến lược giao dịch trong năm 2025?
Các tín hiệu từ thị trường phái sinh dự đoán biến động giá Bitcoin năm 2025 như thế nào?
Các tín hiệu từ thị trường phái sinh dự báo biến động giá crypto ra sao?
Biến động giá token ZKP là gì: Vì sao ZKP đã tăng 61% lên mức 0,19 USDT và đang đối mặt với vùng kháng cự tại 0,25-0,40 USDT?
Phân tích dữ liệu on-chain cho thấy điều gì về sự thay đổi của các địa chỉ hoạt động và động thái của cá mập trên thị trường tiền mã hóa?
Việc FARTCOIN nắm giữ 25 triệu USD tác động ra sao đến dòng tiền quỹ trên sàn giao dịch và thanh khoản của thị trường?
Hướng Dẫn Chuyển Tiền Mã Hóa Sang Ví Lạnh Một Cách An Toàn
Dữ Liệu Kinh Tế Vĩ Mô Tác Động Đến Giá Tiền Mã Hóa Như Thế Nào: Chính Sách Fed, Lạm Phát & Mối Liên Hệ Với Thị Trường
