Lợi nhuận và thua lỗ trong Crypto: Hướng dẫn mà mọi nhà giao dịch đều cần (Nhưng không ai giải thích rõ ràng)

Bạn đã từng đóng vị thế mà không rõ mình thắng hay thua chưa? Chào mừng bạn đến câu lạc bộ. PnL (Lợi nhuận và Thua lỗ) trong crypto không chỉ đơn thuần là trừ số—đó là hiểu rõ điều gì thực sự đang xảy ra với số tiền của bạn.

Những Điều Cơ Bản Không Quá Phức Tạp

PnL = sự thay đổi giá trị của vị thế của bạn trong một khoảng thời gian nhất định. Vậy thôi. Không phức tạp hơn.

Có hai loại:

• PnL đã thực hiện: khi bạn đóng vị thế và thực sự thu lợi hoặc lỗ
• PnL chưa thực hiện: những gì có thể bạn thắng hoặc thua nếu bán ngay bây giờ (còn gọi là “lợi nhuận/lỗ giấy”)

Ví dụ dễ hiểu: Bạn mua 1 ETH với giá $1,900. Hôm nay giá là $1,600. Bạn đang có -$300 chưa thực hiện. Nếu bán ở mức giá này, khoản lỗ đó sẽ trở thành đã thực hiện.

Cách Tính PnL Thực của Bạn

Công thức cơ bản rất đơn giản:

PnL = Giá hiện tại - Giá mua

Nhưng đây là điểm mấu chốt: giá mua thực của bạn là gì nếu bạn mua nhiều lần?

Có ba phương pháp chính:

$300 1. FIFO ###First In, First Out( Sử dụng giá của lần mua đầu tiên của bạn. Nếu mua 1 ETH ở $1,100, rồi 1 ETH ở $800, và sau đó bán 1 ETH ở $1,200, lợi nhuận của bạn là )$100 $1,200 - $1,100(.

Ưu điểm: Đơn giản. Nhược điểm: Nhiều quốc gia yêu cầu theo phương pháp này để tính thuế, nhưng không phải lúc nào cũng tối ưu cho PnL của bạn.

) 2. LIFO ###Last In, First Out( Sử dụng giá của lần mua gần nhất. Ví dụ: mua ở $1,100 và $800, bán ở $1,200. Lợi nhuận của bạn là )$400 $1,200 - $800(.

Ưu điểm: Thích hợp để quản lý thuế trong một số trường hợp. Nhược điểm: Ít trực quan hơn.

) 3. Trung bình cộng trọng số Tính trung bình tất cả các giá mua của bạn. Ví dụ: mua 1 BTC ở $1,500 và 1 BTC ở $2,000, giá trung bình là ###$1,500 + $2,000( / 2 = $1,750. Bán 1 BTC ở $2,400? Lợi nhuận là )$650 $2,400 - $1,750(.

Ưu điểm: Phản ánh chính xác hơn vị thế thực của bạn. Nhược điểm: Cần nhiều phép tính hơn.

Các Chỉ Số Không Thể Bỏ Qua

Mark-to-Market )MTM(: đơn giản là giá trị hiện tại của tài sản của bạn theo giá thị trường. Nếu ETH của bạn trị giá $1,970 hôm qua và hôm nay là $1,950, PnL hàng ngày của bạn là -$20.

Lợi nhuận theo phần trăm: là lợi nhuận / lỗ của bạn theo tỷ lệ phần trăm. Mua BNB ở $300, bán ở $390. Lợi nhuận là $90. Tỷ lệ phần trăm: )( / $300$90 × 100 = 30%. Con số này quan trọng hơn về mặt số lượng vì nó thể hiện hiệu quả.

PnL Trong Hợp Đồng Vĩnh Viễn )Derivatives(

Trong hợp đồng vĩnh viễn, mọi thứ khác biệt vì bạn có thể giữ vị thế mở vô thời hạn. Bạn cần tính:

• PnL đã thực hiện: những gì bạn đã đóng
• PnL chưa thực hiện: lợi nhuận/lỗ hiện tại của vị thế còn mở
• Tổng PnL = PnL đã thực hiện + PnL chưa thực hiện

Ngoài ra, còn phải trừ các phí tài chính )chi phí duy trì đòn bẩy(. Những khoản phí này ăn mòn lợi nhuận của bạn nếu không theo dõi kỹ.

Các Chỉ Số Hàng Năm: YTD

Year-to-Date )YTD( thể hiện hiệu suất của bạn từ đầu năm. Bạn có $1,000 trong ADA ngày 1/1/2022, và $1,600 ngày 1/1/2023? Lợi nhuận chưa thực hiện YTD của bạn là $600. Rất hữu ích để có cái nhìn toàn diện.

Những Điều Không Ai Nói Nhưng Quan Trọng

Các phép tính đơn giản này KHÔNG bao gồm:

• Phí giao dịch )có thể từ 0.1% đến 1% mỗi lần giao dịch(
• Thuế )phụ thuộc quốc gia, nhưng có thể rất cao(
• Biến động thị trường )ảnh hưởng đến thời điểm vào ra của bạn(
• Trượt giá trong các lệnh lớn

Trong thực tế, nhà giao dịch chuyên nghiệp sử dụng công cụ tự động )bảng tính, bot theo dõi, nền tảng chuyên dụng( vì tính toán thủ công hơn 50 giao dịch là cực kỳ mệt mỏi.

Điểm Chính

Hiểu PnL không chỉ là toán học—đó là tầm nhìn rõ ràng. Biết chính xác vị trí của bạn giúp:

1. Đánh giá chiến lược có hiệu quả không
2. Điều chỉnh trước khi mất nhiều hơn
3. Ra quyết định dựa trên dữ liệu, không dựa vào cảm xúc

Nhà giao dịch thành công không thắng do may mắn. Họ thắng vì hiểu rõ từng con số trong các giao dịch của mình. Bạn cũng nên làm như vậy.