Phân tích sâu về sự điều chỉnh của thị trường tiền điện tử vào sáng thứ Bảy của BTC và ETH

Thị trường tiền điện tử đã bước vào một giai đoạn điều chỉnh quyết định kể từ nửa đêm, chuyển từ nỗ lực phục hồi sang áp lực giảm giá mới. BTC, trước đó giao dịch ở mức 97,094 trong phiên đêm khuya, dần dần mất hỗ trợ tăng giá và tiếp tục trượt cho đến khi ghi nhận mức thấp mới là 93,955 vào sáng sớm hôm nay. ETH theo dõi một mẫu hình yếu tương tự, mở cửa ở mức 3,244 và giảm dần trước khi ổn định xung quanh 3,088. Sự yếu kém đồng bộ giữa cả hai tài sản chính củng cố thực tế rằng thị trường hiện đang bị chi phối bởi người bán hơn là trải qua sự luân chuyển tài sản riêng lẻ hoặc phân kỳ theo ngành.

Xem xét cụ thể cấu trúc BTC, hành động giá cho thấy rằng người mua đã nhiều lần cố gắng bảo vệ các vùng tâm lý chính, nhưng không thành công trong việc tạo ra động lực bền vững. Sự thất bại này không chỉ thấy rõ trong việc hình thành các đỉnh thấp hơn và đáy thấp hơn mà còn phản ánh trong khối lượng mua giảm trong các đợt hồi phục đi lên. Các chỉ báo động lực cho thấy sự suy yếu rõ rệt của sức mạnh tăng giá so với các tuần trước, báo hiệu một sự chuyển dịch từ việc tích lũy tích cực sang vị thế phòng thủ.

ETH thể hiện một dấu chân gần như song song, mặc dù với độ biến động hơi cao hơn so với BTC. Điều nổi bật trong sự chuyển động gần đây của ETH là sự thiếu hụt phòng thủ từ các tổ chức gần các mức cầu mạnh về lịch sử. Trước đây, mỗi lần điều chỉnh gần vùng 3,180–3,200 đều kích hoạt những đợt phục hồi đáng kể. Tuy nhiên, lần này, áp lực bán vẫn không bị gián đoạn, cho thấy rằng các nhà tham gia thị trường lớn hơn không đang can thiệp mạnh mẽ để hỗ trợ giá - ít nhất là chưa.

Khi phóng to biểu đồ 4 giờ, hai nến giảm mạnh liên tiếp đã hình thành tâm lý tổng thể. Những thanh giảm mạnh này cho thấy hành động quyết đoán của người bán hơn là việc chốt lời thông thường. Quan trọng hơn, giá đã nhiều lần kiểm tra và phá vỡ mức hỗ trợ mà không kích hoạt các phản công đáng kể từ người mua. Dải Bollinger mở rộng xuống dưới càng xác nhận rằng độ biến động hiện tại phù hợp với động lực bán và rằng xu hướng rộng lớn hơn nghiêng về phía giảm thêm trừ khi có những yếu tố mạnh mẽ xuất hiện.

Ở giai đoạn này, các nhà giao dịch phải nhận thức được một thực tế tâm lý và kỹ thuật quan trọng: thị trường không đảo chiều đơn giản chỉ vì đã bán quá mức mà chúng đảo chiều khi sự kết hợp của thanh khoản, nhu cầu và tâm lý vĩ mô hội tụ. Không có điều kiện nào trong số đó hiện có. BTC vẫn chưa lấy lại bất kỳ đường trung bình động quan trọng nào trên các khung thời gian thấp hơn, và ETH tiếp tục giao dịch dưới vùng cân bằng giữa của nó. Ngay cả các chỉ số tâm lý trên thị trường phái sinh cũng phản ánh sự thận trọng, khi tỷ lệ funding đã chuyển từ sự lạc quan hưng phấn sang trung lập và thiên về tiêu cực nhẹ.

Vì bối cảnh này, logic giao dịch ngắn hạn phù hợp mạnh mẽ hơn với xu hướng hơn là chống lại nó. Các sóng phục hồi trong điều kiện giảm giá thường mang lại cơ hội để mở vị thế bán ở mức giá thuận lợi hơn thay vì mời gọi mua vào một cách quyết liệt. Cho đến khi một đáy cấu trúc hình thành được xác định thông qua sự xác nhận hỗ trợ, phục hồi động lượng và mở rộng khối lượng, cách tiếp cận có xác suất cao hơn nằm ở việc bán khi có sức mạnh hơn là mua khi giảm giá.

Khu vực Giao dịch Chiến lược

BTC: Một sự phục hồi kỹ thuật hướng tới 95,500 – 96,000 cung cấp một khu vực hợp lý để mở vị thế bán. Phạm vi này phù hợp với cả kháng cự ngắn hạn và khu vực giá của các đợt tích lũy gần đây. Mục tiêu giảm giá nằm ở mức 94,000 – 93,500, nơi các nhà đầu tư trước đó đã cố gắng bảo vệ giá. Một sự phá vỡ dưới 93,500 có thể làm gia tăng áp lực bán khi các khoảng trống thanh khoản mở ra hướng tới các khu vực hỗ trợ thấp hơn.

ETH: Giá vẫn dễ bị tổn thương miễn là nó giao dịch dưới khu vực 3,160 – 3,180. Mức này hiện đang hoạt động như một sàn kháng cự cấu trúc đã trở thành trần. Nếu một đợt phục hồi chạm vào khu vực này mà không bứt phá lên trên một cách quyết đoán, nó có thể cung cấp một cơ hội vào lệnh bán với xác suất cao. Các phạm vi mục tiêu cho sự mở rộng xuống nằm giữa 3,080 – 3,050, nơi có một cụm các vùng thanh khoản.

Trong bối cảnh rộng hơn, môi trường hiện tại không cho thấy sự hoảng loạn, mà là một sự thiết lập lại kỹ thuật sau nhiều tuần mở rộng lên. Các điều chỉnh là một thành phần tự nhiên của chu kỳ thị trường, thường làm rung chuyển những tay chơi yếu trước khi việc tích lũy dài hạn tiếp tục. Tuy nhiên, cho đến khi có tín hiệu đảo chiều rõ ràng xuất hiện, việc cố gắng dự đoán đáy có thể dẫn đến việc tham gia quá sớm và những tổn thất không cần thiết.

Một cách tiếp cận có kỷ luật vẫn là chìa khóa. Các nhà giao dịch phù hợp với xu hướng hiện tại thay vì chống lại nó thường tạo ra lợi nhuận nhất quán nhất trong các giai đoạn như vậy. Sự kiên nhẫn, kiểm soát rủi ro và tuân thủ một chiến lược sẽ quan trọng hơn nhiều so với việc dự đoán chính xác đáy thị trường.

$BTC $ETH