Tại sao chờ đợi tiền lại đắt hơn bạn nghĩ?

Tóm tắt ngắn gọn Khái niệm về giá trị của tiền theo thời gian (TVM) cho chúng ta biết rằng nhận một khoản tiền ngay bây giờ thì tốt hơn là chờ đợi để nhận cùng một khoản sau này. Tại sao? Bởi vì bạn có thể đầu tư số tiền đó hôm nay và tạo ra lợi nhuận. Ý tưởng này cũng hoạt động theo chiều ngược lại: bạn có thể tính xem một lời hứa thanh toán trong tương lai thực sự có giá trị bao nhiêu ngày nay. Tất cả đều có thể đo lường qua các phương trình toán học. Trong thực tế, các yếu tố như lãi kép và lạm phát cần được tính đến khi bạn đưa ra các quyết định tài chính dựa trên khái niệm này.

Tại sao thời gian làm thay đổi giá trị của tiền của bạn

Mỗi người có mối quan hệ khác nhau với tiền bạc. Có người tiết kiệm nghiêm ngặt, có người tiêu xài theo thu nhập. Nhưng có một chân lý chung khi nói về thời điểm: giá trị bạn gán cho tiền thay đổi tùy thuộc vào thời điểm bạn nhận được nó.

Đây là một vấn đề thực tế mà nhiều người gặp phải. Bạn thích nhận thưởng nhỏ hơn vào ngày mai hay lớn hơn sau sáu tháng? Câu hỏi tưởng chừng đơn giản này ẩn chứa một logic tài chính chặt chẽ mà bạn có thể học để sử dụng có lợi cho mình.

Hiểu khái niệm cơ bản

Giá trị của tiền theo thời gian là một nguyên tắc khẳng định rằng nhận một khoản tiền hôm nay thì hấp dẫn hơn so với cùng khoản đó trong một khoảng thời gian tương lai. Lý do đằng sau điều này liên quan đến chi phí cơ hội.

Khi bạn quyết định hoãn việc nhận tiền, bạn tự động bỏ lỡ các cơ hội đầu tư hoặc ứng dụng nguồn lực đó. Hãy xem một ví dụ cụ thể.

Giả sử bạn đã cho mượn 5.000 đô la cho một người quen cách đây vài năm. Bây giờ người đó liên hệ và muốn trả nợ. Họ đề nghị hai lựa chọn: giao 5.000 đô la trong tuần này hoặc chờ tám tháng để nhận cùng khoản đó.

Dù bạn không vội, theo quan điểm của giá trị tiền theo thời gian, thì nhận hôm nay sẽ hấp dẫn hơn. Bạn có thể gửi số tiền này vào tài khoản tiết kiệm có lãi hoặc đầu tư vào một khoản sinh lời nào đó. Thêm vào đó, còn một yếu tố quan trọng khác: lạm phát sẽ làm giảm sức mua của số tiền này trong tám tháng tới. Những 5.000 đô la đó sẽ mua ít hơn sau tám tháng so với ngày hôm nay.

Một câu hỏi tự nhiên nảy sinh: người quen của bạn sẽ phải đề nghị bao nhiêu sau tám tháng để việc chờ đợi có ý nghĩa? Ít nhất, họ cần phải bù đắp cho lợi ích bạn bỏ lỡ trong khoảng thời gian đó.

Phần toán học: hiện tại so với tương lai

Logic này có thể được thể hiện qua các phép tính cụ thể. Chúng ta cần xem xét hai kịch bản: giá trị hiện tại của tiền trong tương lai và giá trị tương lai của số tiền bạn có bây giờ.

Giá trị hiện tại (PV) trả lời câu hỏi: hôm nay những 5.000 đô la bạn sẽ nhận trong tám tháng có giá trị bao nhiêu? Phép tính này dựa trên các tỷ lệ thị trường hiện tại.

Giá trị tương lai (FV) là câu hỏi ngược lại: nếu bạn nhận 5.000 đô la hôm nay, thì số tiền đó sẽ có giá trị bao nhiêu sau tám tháng khi tính đến các cơ hội đầu tư?

Cả hai phép tính này tạo thành cấu trúc trung tâm để đưa ra các quyết định tài chính tốt hơn.

Tính toán xem số tiền của bạn sẽ tăng trưởng bao nhiêu

Hãy làm việc với các con số thực. Giả sử tỷ lệ sinh lời khả dụng là 3% mỗi năm. Nếu bạn nhận 5.000 đô la hôm nay và đầu tư số tiền này, thì sau tám tháng, số tiền sẽ là bao nhiêu?

Công thức đơn giản là:

FV = 5.000 × 1,03^(8/12) = 5.100 đô la

Trong đó, FV nghĩa là “giá trị tương lai”. Kết quả cho thấy số tiền của bạn sẽ tăng lên thành 5.100 đô la.

Bây giờ, hãy mở rộng kịch bản này. Nếu thời hạn là hai năm thay vì tám tháng thì sao?

FV = 5.000 × 1,03² = 5.304,50 đô la

Trong cả hai trường hợp, chúng ta áp dụng khái niệm lãi kép, nơi lợi nhuận trước đó cũng sinh ra lợi nhuận mới.

Công thức chung là:

FV = I × (1 + r)^n

Trong đó I là số tiền ban đầu, r là tỷ lệ sinh lời, n là số kỳ.

Biết cách tính giá trị tương lai là rất quan trọng cho kế hoạch tài chính. Bạn có thể ước lượng chính xác số tiền đó sẽ tăng lên bao nhiêu.

Phần ngược lại: khám phá giá trị thực của các lời hứa trong tương lai

Đôi khi, tình huống lại ngược lại. Ai đó hứa sẽ trả 5.300 đô la trong tám tháng. Bạn muốn biết liệu đề nghị này có thực sự tốt hơn là nhận 5.000 đô la hôm nay không.

Để làm điều đó, chúng ta tính giá trị hiện tại (PV) của lời hứa trong tương lai:

PV = 5.300 / 1,03^(8/12) = 5.193 đô la

Phép tính cho thấy rằng lời hứa 5.300 đô la trong tương lai chỉ tương đương với khoảng 5.193 đô la hiện tại. Điều này có nghĩa là, đúng vậy, đề nghị này có lợi hơn so với 5.000 đô la ngay lập tức. Bạn sẽ thực sự thu lợi 193 đô la.

Công thức chung cho giá trị hiện tại là:

PV = FV / (1 + r)^n

Lưu ý rằng công thức này đơn giản là nghịch đảo của phép tính giá trị tương lai.

Cách lãi kép làm tăng lợi nhuận của bạn

Lãi kép hoạt động như một quả cầu tuyết lớn dần theo thời gian. Một khoản nhỏ ban đầu có thể biến thành một số tiền rất lớn sau nhiều năm, so với các tình huống chỉ tính lãi đơn.

Giả sử bạn đầu tư 2.000 đô la với lãi suất 2% mỗi năm, tính lãi hàng năm:

FV = 2.000 × (1 + 0,02/1)^(1×1) = 2.040 đô la

Nhưng nếu lãi được tính theo quý, tức là bốn lần mỗi năm thì sao?

FV = 2.000 × (1 + 0,02/4)^(1×4) = 2.040,30 đô la

Sự khác biệt nhỏ trong một năm, nhưng hãy tưởng tượng về khung thời gian 20 năm. Lợi thế nhỏ này theo quý tích tụ lại đáng kể.

Công thức điều chỉnh là:

FV = PV × (1 + r/t)^(n×t)

Trong đó t là số lần lãi được tính theo năm.

Ảnh hưởng âm thầm của lạm phát

Cho đến nay, chúng ta tập trung vào tỷ lệ sinh lời, nhưng còn một yếu tố quan trọng khác: lạm phát. Lợi nhuận 2% mỗi năm có ý nghĩa gì nếu lạm phát là 4%?

Trong các giai đoạn lạm phát cao, sức mua của tiền của bạn giảm xuống. 1.000 đô la hôm nay sẽ mua ít hơn các hàng hóa hoặc dịch vụ sau 12 tháng nếu lạm phát tăng. Điều này đặc biệt quan trọng trong các đàm phán lương, nơi mức tăng đề xuất cần ít nhất phải theo kịp lạm phát.

Khó dự đoán lạm phát. Có nhiều chỉ số đo lường biến động giá cả hàng hóa và dịch vụ, và thường đưa ra các kết luận khác nhau. Ngoài ra, lạm phát thường khó dự đoán.

Điều này có nghĩa là chúng ta không thể kiểm soát nhiều. Chúng ta có thể thêm một yếu tố chiết khấu cho lạm phát vào các phép tính, nhưng hãy thừa nhận rằng mọi dự báo đều chỉ là ước lượng.

Áp dụng kiến thức này vào tiền điện tử

Ngành công nghiệp crypto cung cấp nhiều cơ hội mà khái niệm về giá trị của tiền theo thời gian được áp dụng trực tiếp.

Xem xét staking: bạn có thể giữ coin của mình hoặc khóa Ethereum (ETH) trong sáu tháng để đổi lấy lợi nhuận 2% mỗi năm. Lựa chọn nào hợp lý hơn? Với các phép tính về giá trị của tiền theo thời gian, bạn có thể so sánh lợi nhuận này với các cơ hội staking khác và chọn ra phương án tốt nhất.

Một tình huống phổ biến khác: bạn đang nghĩ đến việc mua Bitcoin (BTC). Câu hỏi đặt ra: có nên mua $100 bằng BTC hôm nay hay chờ đến khi nhận lương tiếp theo?

Áp dụng logic của TVM, câu trả lời sẽ là mua ngay bây giờ. Tuy nhiên, Bitcoin hoạt động khác các đồng tiền truyền thống. Cung của nó tăng chậm dần đến mức bão hòa, về mặt kỹ thuật, BTC hiện có đặc điểm của lạm phát. Nhưng giá của nó liên tục biến động, khiến quyết định này phức tạp hơn so với công thức đơn giản.

Đối với tiền điện tử, bạn có thể sử dụng khái niệm giá trị của tiền theo thời gian để đánh giá các sản phẩm đầu tư, so sánh lợi nhuận của các nền tảng khác nhau và lập kế hoạch danh mục dài hạn.

Kết luận thực tế

Dù đã chính thức hóa khái niệm giá trị của tiền theo thời gian qua các phương trình và biến số, có khả năng bạn đã sử dụng nó một cách trực giác trong các quyết định hàng ngày. Lãi suất, lợi nhuận và lạm phát là những thực tế kinh tế luôn tồn tại.

Đối với các doanh nghiệp lớn, nhà đầu tư chuyên nghiệp và các chủ nợ, việc thành thạo các phép tính này là cực kỳ quan trọng. Những khác biệt nhỏ về phần trăm có thể dẫn đến lợi nhuận hoặc thua lỗ lớn.

Đối với bạn, như một nhà đầu tư tiền điện tử muốn tối ưu hóa lợi nhuận, hiểu rõ về giá trị của tiền theo thời gian là một khái niệm thực sự đáng để học hỏi. Kiến thức này sẽ giúp bạn đưa ra các quyết định sáng suốt hơn về thời điểm, nơi chốn và cách đầu tư nguồn lực của mình.

Tài nguyên bổ sung

• Điều gì làm cho tiền trở nên có giá trị?
• Hiểu về Lợi nhuận trên Đầu tư (ROI)
• APY so với APR: nên sử dụng loại nào?