Cuộc họp tháng 12 của Ngân hàng trung ương Nhật Bản quyết định tăng lãi suất, điều này có thể hoàn toàn phá vỡ kỷ nguyên nới lỏng cực đoan kéo dài hơn 20 năm, khiến thị trường tài chính toàn cầu chao đảo.

Nguyên nhân gốc rễ thực ra rất rõ ràng - nền kinh tế Nhật Bản cuối cùng đã thoát khỏi vũng lầy giảm phát. Tiền lương tăng, giá cả cũng tăng, hình thành một chu trình tích cực, lãi suất đã đến lúc trở về quỹ đạo bình thường.

Rủi ro thực sự ở đây: quy mô vốn vay yên Nhật để thực hiện giao dịch chênh lệch lãi suất trên toàn cầu đã đạt hàng nghìn tỷ đô la. Nói một cách đơn giản, đó là vay yên Nhật với lãi suất thấp để đầu tư vào các tài sản có lợi suất cao ở nước ngoài. Cách chơi này đã kiếm được không ít trong những năm qua. Nhưng một khi yên Nhật tăng giá, lãi suất cao lên, trò chơi này sẽ phải hoạt động theo chiều ngược lại - đóng vị thế quy mô lớn, bán tháo điên cuồng.

Các tài sản có tính thanh khoản cao nhất sẽ bị ảnh hưởng đầu tiên. Các cổ phiếu công nghệ Mỹ và tài sản có thanh khoản cao như Bitcoin có thể phải đối mặt với cú sốc đầu tiên. Thị trường châu Á cũng cần phải tỉnh táo.

Đối với chúng tôi, những nhà giao dịch, điều cần làm trong giai đoạn hiện tại là luôn theo dõi sự thay đổi của tính thanh khoản và chuẩn bị tâm lý để ứng phó với sự biến động. Có thể xem xét tăng cường một số tài sản phòng ngừa rủi ro, để lại cho mình một con đường lui.