Chứng khoán và Trái phiếu: Hiểu cách những tài sản này ảnh hưởng đến thị trường tài chính và Tiền điện tử

Tại sao các nhà đầu tư tiền điện tử cần phải hiểu thị trường trái phiếu?

Nếu bạn đầu tư vào tiền điện tử, bạn có thể nghĩ rằng các trái phiếu (bonds) không có gì liên quan đến danh mục đầu tư của bạn. Nhưng sự thật là các chuyển động trên thị trường tài chính trái phiếu ảnh hưởng trực tiếp đến cảm xúc của các nhà đầu tư đối với các tài sản biến động. Khi lãi suất thay đổi, không chỉ giá trái phiếu thay đổi – vốn của các nhà đầu tư cũng đổi hướng, ảnh hưởng từ cổ phiếu cho đến tiền điện tử.

Các trái phiếu hoạt động như một nhiệt kế của tình trạng nền kinh tế. Theo dõi thị trường này có thể giúp bạn dự đoán các chuyển động trong bối cảnh crypto và đưa ra những quyết định thông minh hơn.

Títulos (bonds) thực sự là gì?

Về cơ bản, trái phiếu là một khoản vay mà bạn thực hiện. Khi bạn mua một trái phiếu, bạn thực chất đang cho một chính phủ, thành phố hoặc công ty vay tiền. Đổi lại, người phát hành hứa sẽ trả lại tiền của bạn trong tương lai vào ngày đáo hạn ( và trả lãi định kỳ cho khoản vay.

Hãy nghĩ như thế này: nó giống như việc cho một người bạn tiền, người hứa sẽ trả lại với lãi suất hàng tháng. Sự khác biệt là “người bạn” này là một chính phủ hoặc một tập đoàn lớn, và mọi thứ đều được chính thức hóa.

Mỗi tiêu đề có ba thành phần chính:

Mệnh giá )chính(: Số tiền bạn sẽ nhận lại khi đáo hạn. Ví dụ: bạn mua một trái phiếu với giá R$ 1.000.

Lãi suất phiếu )lãi suất(: Phần trăm bạn kiếm được định kỳ. Một trái phiếu với lãi suất phiếu 5% trên mệnh giá 1.000 R$ sẽ trả 50 R$ mỗi năm.

Ngày đáo hạn: Khi người phát hành trả lại tiền. Có thể là sau 2 năm, 10 năm hoặc thậm chí 30 năm, tùy thuộc vào trái phiếu.

Sự khác biệt giữa các loại chứng khoán trên thị trường tài chính là gì?

Có nhiều loại chứng khoán, và mỗi loại đều có những đặc điểm riêng:

Trái phiếu chính phủ: Được phát hành bởi các chính phủ quốc gia. Ví dụ bao gồm Trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ, Gilts của Vương quốc Anh và Bunds của Đức. Chúng thường được coi là những khoản đầu tư an toàn nhất vì rủi ro vỡ nợ là tối thiểu.

Trái phiếu municipal: Được phát hành bởi các chính quyền thành phố hoặc địa phương để tài trợ cho các công trình công cộng như trường học, bệnh viện và cơ sở hạ tầng. Rủi ro thay đổi tùy thuộc vào tình hình tài chính của khu vực.

Trái phiếu doanh nghiệp: Được phát hành bởi các công ty để huy động vốn. Một công ty có thể phát hành trái phiếu để mở rộng hoạt động, mua sắm thiết bị hoặc tái tài trợ nợ hiện có. Rủi ro cao hơn so với trái phiếu chính phủ, vì vậy chúng cung cấp lãi suất cao hơn.

Tiết kiệm: Công cụ có mệnh giá thấp được phát hành bởi chính phủ để thu hút các nhà đầu tư nhỏ. Thường có tính thanh khoản thấp hơn và thời gian đáo hạn ngắn hơn.

Thị trường tài chính trái phiếu thực sự hoạt động như thế nào?

) Con đường của tiêu đề: từ sự ra đời đến thị trường

Khi một trái phiếu được phát hành, nó sẽ vào cái gọi là “thị trường sơ cấp”. Tại đây, các nhà đầu tư mua trái phiếu trực tiếp từ người phát hành - có thể là một chính phủ liên bang hoặc một tập đoàn lớn. Đây là đợt phát hành ban đầu, giống như một đợt IPO của cổ phiếu.

Sau khi bán lần đầu tiên, các trái phiếu bắt đầu được giao dịch trên “thị trường thứ cấp”. Đây là nơi giá cả thay đổi. Bạn có thể mua một trái phiếu trị giá 1.000 R$ với giá 950 R$ hoặc 1.050 R$, tùy thuộc vào điều kiện thị trường. Thị trường này cung cấp tính thanh khoản, cho phép các nhà đầu tư mua và bán trước khi đáo hạn mà không cần phải chờ đợi nhiều năm.

Giá cả so với lợi tức: mối quan hệ nghịch đảo

Đây là một chi tiết quan trọng: giá của một trái phiếu và lợi suất của nó có mối quan hệ ngược với lãi suất.

Khi ngân hàng trung ương tăng lãi suất, các trái phiếu cũ với lãi suất thấp hơn trở nên kém hấp dẫn hơn. Vì vậy, để bán chúng, bạn cần giảm giá. Nếu một trái phiếu trả 3% mỗi năm nhưng lãi suất mới là 5%, không ai muốn mua trái phiếu của bạn với giá gốc.

Mặt khác, khi lãi suất giảm, trái phiếu trả 5% trở nên có giá trị hơn. Giá của chúng tăng lên vì mọi người đều muốn sở hữu chúng.

Cơ chế này là rất quan trọng: các trái phiếu là chỉ số trực tiếp về những thay đổi trong lãi suất và chính sách tiền tệ của các ngân hàng trung ương.

Nhận lãi suất của bạn

Các nhà đầu tư trái phiếu nhận được thanh toán coupon thường xuyên – thường là mỗi 6 tháng hoặc hàng năm. Đây là một nguồn thu nhập dự đoán được.

Ví dụ cụ thể: Một trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ có thời hạn 10 năm, mệnh giá 1.000 R$ và lãi suất coupon 2% sẽ trả 20 R$ mỗi năm. Nếu trái phiếu này là trái phiếu doanh nghiệp với lãi suất 6%, bạn sẽ nhận được 60 R$ mỗi năm.

Thời hạn: ngắn hạn, trung hạn và dài hạn

Các trái phiếu được phân loại theo thời gian đến kỳ hạn:

Thời gian ngắn ###dưới 3 năm(: Rủi ro thấp hơn vì thời gian đáo hạn gần. Ví dụ: một trái phiếu doanh nghiệp 2 năm.

Thời gian trung hạn )3 đến 10 năm(: Cân bằng giữa rủi ro và lợi nhuận. Ví dụ: một trái phiếu thành phố đáo hạn trong 7 năm.

Dài hạn )hơn 10 năm(: Rủi ro lớn hơn vì nhiều thứ có thể thay đổi trong vài thập kỷ. Ví dụ: trái phiếu kho bạc có thời hạn 30 năm.

Vai trò của trái phiếu trong các thị trường tài chính và tác động của chúng đến tiền điện tử

) Tại sao các tiêu đề lại quan trọng đối với thị trường nói chung

Các trái phiếu là tài sản được coi là “an toàn”. Khi nền kinh tế không chắc chắn, các nhà đầu tư chạy trốn khỏi các tài sản biến động ### cổ phiếu, tiền điện tử ( và chạy đến trái phiếu. Điều này làm giảm sự biến động, nhưng cũng làm giảm nhu cầu đối với các tài sản rủi ro.

Việc bao gồm trái phiếu trong một danh mục đầu tư đa dạng là chiến lược. Trong khi cổ phiếu và tiền điện tử có thể mang lại lợi suất cao, chúng cũng mang lại rủi ro cao. Trái phiếu cung cấp sự ổn định, giảm thiểu rủi ro tổng thể của danh mục đầu tư.

) Đường cong lợi suất: một chỉ số kinh tế mạnh mẽ

Đường cong lợi suất vẽ ra lợi suất của các trái phiếu có thời gian đáo hạn khác nhau. Nó tiết lộ rất nhiều về những gì sắp tới cho nền kinh tế.

Khi đường cong “bình thường”, trái phiếu dài hạn trả lãi suất cao hơn trái phiếu ngắn hạn. Điều này cho thấy sự tự tin trong nền kinh tế.

Nhưng khi đường cong đảo ngược – tức là, trái phiếu ngắn hạn trả lãi nhiều hơn trái phiếu dài hạn – thì lịch sử cho thấy điều này báo hiệu suy thoái sắp xảy ra. Khi điều đó xảy ra, các nhà đầu tư rút vốn khỏi các tài sản rủi ro.

Hiệu ứng dây chuyền: chứng khoán ảnh hưởng đến tiền điện tử

Đây là mối liên hệ trực tiếp: khi triển vọng kinh tế thay đổi, phản ánh trong thị trường trái phiếu, tâm lý của nhà đầu tư đối với tiền điện tử cũng thay đổi.

Trong các giai đoạn ổn định với lãi suất thấp, các nhà đầu tư tìm kiếm lợi suất cao hơn và chuyển sang tiền điện tử và cổ phiếu. Vốn chảy vào các tài sản biến động.

Nhưng khi lãi suất tăng lên hoặc nền kinh tế đối mặt với sự bất định, nhiều nhà đầu tư thích sự an toàn của trái phiếu hơn là rủi ro của tiền điện tử. Điều này dẫn đến việc rút vốn khỏi thị trường crypto.

Đầu tư phòng ngừa thông minh: kết hợp chứng khoán với tiền điện tử

Một số nhà đầu tư sử dụng trái phiếu một cách chiến lược để bảo vệ các vị thế trong tiền điện tử. Một danh mục đầu tư kết hợp 70% vào tiền điện tử và 30% vào trái phiếu mang lại thu nhập ổn định trong khi giảm biến động tổng thể.

Chiến lược đa dạng hóa này đặc biệt có giá trị khi thị trường tiền điện tử đang có sự biến động cao. Các tài sản cung cấp một “bộ đệm” chống lại những biến động cực đoan.

Hiểu về môi trường quy định

Các tiêu đề hoạt động trong một môi trường quy định đã được thiết lập từ hàng thập kỷ. Các thị trường tiền điện tử, mặt khác, vẫn đang trong quá trình phát triển quy định.

Những thay đổi trong quy định ảnh hưởng đến các tài sản – chẳng hạn như quyết định của các ngân hàng trung ương về lãi suất – thường đi trước những thay đổi trong cách mà các nhà đầu tư tiếp cận thị trường tiền điện tử. Đây là một hiệu ứng gián tiếp nhưng mạnh mẽ.

Kết luận: kết nối các điểm

Các trái phiếu không chỉ là những công cụ tài chính nhàm chán. Chúng là những chỉ số quan trọng về sức khỏe kinh tế, là tín hiệu cho những thay đổi về lãi suất và ảnh hưởng đến hành vi của các nhà đầu tư trên tất cả các thị trường.

Đối với những người đầu tư vào tiền điện tử, hiểu cách thức hoạt động của các chứng khoán và ý nghĩa của các chuyển động của chúng là rất cần thiết. Dữ liệu thị trường chứng khoán cung cấp manh mối về những gì sẽ xảy ra trong tương lai, cho phép bạn xây dựng các danh mục đầu tư bền vững hơn và đưa ra những quyết định thông minh hơn.

Theo dõi đường cong lợi suất, hiểu các thay đổi trong lãi suất và nhận biết khi tâm lý rủi ro thay đổi trên thị trường tài chính rộng lớn có thể giúp bạn dự đoán các chuyển động trong tiền điện tử và điều hướng sự biến động một cách tự tin hơn.