Sóng Elliott trong thực tiễn: Cách sử dụng sóng trong phân tích kỹ thuật

Tại sao bạn cần biết những nguyên tắc cơ bản của lý thuyết sóng Elliott?

Lý thuyết sóng Elliott (Elliott Wave Theory – EWT) là một trong những nguyên tắc phân tích kỹ thuật phức tạp nhất, đồng thời cũng gây tranh cãi nhất, được các nhà giao dịch áp dụng rộng rãi để dự đoán xu hướng và tính chu kỳ của các thị trường. Mặc dù việc hình thành lý thuyết có nguồn gốc từ những năm 1930 với công trình của Ralph Nelson Elliott, nhưng chỉ đến sau những năm 1970, khi Robert R. Prechter và A. J. Frost hồi sinh và phát triển các nguyên tắc này, nó mới thực sự được nhận ra.

Lý thuyết này đáng để tìm hiểu vì nhiều nhà giao dịch và nhà đầu tư lớn dựa vào đó để xây dựng chiến lược của họ - tuy nhiên, điều quan trọng cần biết: sóng Elliott không phải là vũ khí kỳ diệu, mà là một lý thuyết dựa trên hành vi, cố gắng mô tả tính chu kỳ tự nhiên của tâm lý đám đông.

Elliott sóng thực sự là gì?

Cơ sở của lý thuyết sóng Elliott có thể được tóm gọn trong sự đơn giản tinh tế: các thị trường tài chính không di chuyển ngẫu nhiên, mà tuân theo một mẫu lặp lại, có thể dự đoán được. Elliott tuyên bố rằng những mẫu này là những hình thức được hình thành bởi hành vi con người và tâm lý đám đông – và rằng những hình thức này có tính chất fractal, tức là cùng một mẫu xuất hiện trong cả khoảng thời gian dài và ngắn.

Chu kỳ sóng Elliott cơ bản bao gồm tám sóng:

• Năm sóng thúc đẩy (Motive Waves) – đây là những sóng di chuyển theo hướng của xu hướng chính.
• Ba làn sóng điều chỉnh (Corrective Waves) – chúng di chuyển theo hướng ngược lại với xu hướng.

Tại một thị trường bò, việc đánh số và đánh chữ từ 1–2–3–4–5–A–B–C biểu thị cấu trúc này. Tại một thị trường gấu, cùng một mẫu này xuất hiện với logic ngược lại.

Các quy tắc cơ bản của sóng Elliott

Sóng chuyển động: Sự chưa hoàn tất của năm sóng

Các sóng động được xác định bởi Elliott luôn di chuyển theo cùng một hướng với xu hướng rộng hơn. Tuy nhiên, một sóng động không phải là độc lập - chúng được tạo thành từ năm sóng nhỏ hơn. Elliott đã đưa ra ba quy tắc cơ bản:

• Sóng 2 không thể điều chỉnh hơn 100% của chuyển động sóng 1.
• Sóng 4 không thể điều chỉnh hơn 100% chuyển động của sóng 3.
• Trong số các sóng 1, 3 và 5, sóng 3 không bao giờ có thể là ngắn nhất - và thường thì đây cũng là sóng dài nhất.

Ngoài ra, điểm kết thúc của sóng thứ 3 luôn nằm cao hơn điểm kết thúc của sóng thứ 1. Đây là một trong những quy tắc dễ kiểm tra nhất.

Sóng điều chỉnh: Logic của sóng phản kháng

Các sóng điều chỉnh thường bao gồm ba sóng - thường được ký hiệu là A–B–C. Những sóng này thường nhỏ hơn, vì chúng di chuyển ngược lại với xu hướng rộng hơn. Một trong những quy tắc quan trọng nhất: các sóng điều chỉnh không bao giờ có năm sóng. Đây là một trong những nguồn gốc lỗi phổ biến nhất trong thực tế, vì các nhà giao dịch áp dụng EWT dễ dàng nhầm lẫn giữa các sóng điều chỉnh và sóng di chuyển.

Sóng Elliott thực sự có hiệu quả không? Những thách thức thực tiễn

Các phản biện là hợp lý: các nhà phê bình lý thuyết sóng Elliott cho rằng lý thuyết này rất chủ quan, và có nhiều cách khác nhau để vẽ sóng mà không vi phạm các quy tắc.

Các vấn đề thực tiễn:

• Một chuyển động thị trường nhất định có thể được hiểu theo nhiều cách khác nhau;
• Phân tích ex post facto ( sau này ) dễ hơn nhiều so với dự đoán thời gian thực.
• Ứng dụng này cần kinh nghiệm và chuyên môn

Tuy nhiên - và điều này thật thú vị - có hàng ngàn nhà đầu tư và nhà giao dịch thành công, những người kiếm lợi nhuận bằng cách sử dụng các nguyên tắc của Elliott. Mặc dù có sự phức tạp, phương pháp này vẫn không trở nên vô dụng.

Sóng Elliott và Fibonacci: Giải pháp kết hợp thực tiễn

Ngày càng nhiều thương nhân nhận thấy rằng sóng Elliott tự nó quá chủ quan. Do đó, một giải pháp phổ biến là sự kết hợp của sóng Elliott + điều chỉnh Fibonacci và mở rộng Fibonacci.

Các tỷ lệ Fibonacci (38.2%, 50%, 61.8%, 78.6%) chỉ ra các mức hỗ trợ cụ thể, nơi mà sóng điều chỉnh có khả năng sẽ quay lại. Cách tiếp cận kết hợp này khách quan hơn, và giảm thiểu ảnh hưởng của tính chủ quan.

Những suy nghĩ cuối cùng: Sóng Elliott như một công cụ, không phải là vũ khí kỳ diệu

Lý thuyết sóng Elliott không phải là một chỉ báo đơn giản hay một kỹ thuật giao dịch cố định - đây là một lý thuyết về hành vi thị trường. Elliott nhận thấy rằng các thị trường tuân theo các mô hình cấu trúc sóng 5-3, và ông đã hiểu điều này như là những chu kỳ tự nhiên của tâm lý đám đông và hành vi con người.

Trong thực tế:

• Đường cong học tập cần thiết cho việc áp dụng đúng cách
• Tốt nhất là kết hợp với các chỉ báo kỹ thuật khác hoặc phân tích Fibonacci
• Do tính chủ quan, có thể có rủi ro đối với người mới bắt đầu
• Nhưng những nhà giao dịch dành thời gian để nghiên cứu bậc thầy thường phát triển sự hiểu biết trực giác của riêng họ.

Sóng Elliott không đảm bảo lợi nhuận, nhưng khi bạn hiểu đúng logic đứng sau nó – đặc biệt là khi áp dụng trong bối cảnh tiếng Hungary của “waves” – nó cung cấp một khung tư duy mạnh mẽ để hiểu các chuyển động của thị trường.