Khi nào thị trường sụp đổ? Hướng dẫn về thị trường gấu cho mọi nhà giao dịch

Bessa là gì và tại sao mỗi trader nên biết về nó

Bessa là giai đoạn kéo dài của sự suy giảm trên các thị trường tài chính – một tình huống mà có lẽ mọi nhà đầu tư đều muốn tránh. Tuy nhiên, trong thực tế, đây là một yếu tố bình thường trong mỗi chu kỳ thị trường. Nói một cách đơn giản: thị trường tăng trưởng từng bước, nhưng đôi khi lại giảm mạnh. Khi giá bắt đầu chìm xuống, thường trong nhiều tháng hoặc nhiều năm, chúng ta đang đối mặt với bessa.

Bessa thường kéo dài vài tháng, nhưng đôi khi kéo dài nhiều năm, và đặc trưng bởi sự rút lui hàng loạt của các nhà đầu tư khỏi thị trường. Đây là một hiện tượng nghiêm trọng hơn so với việc điều chỉnh thông thường – nó báo hiệu những vấn đề sâu sắc trong nền kinh tế hoặc niềm tin của thị trường.

Tại sao thị trường nào cũng có giai đoạn giảm giá?

Lịch sử cho thấy rằng bitcoin trong suốt quá trình tồn tại của nó đã di chuyển trong một xu hướng tăng dài hạn. Nhưng trên con đường đó, nó đã trải qua một vài đợt sụt giảm tàn khốc - đôi khi mất 80%, và các altcoin thậm chí còn giảm tới 90%. Nếu bạn nghĩ rằng điều này là hiếm, bạn đã nhầm. Đây là một phần bình thường của trò chơi.

Hiện tượng thị trường gấu thường gắn liền với các vấn đề kinh tế: suy thoái, gia tăng tỷ lệ thất nghiệp, giảm lợi nhuận của các công ty. Khi đó, các nhà đầu tư tìm cách thoát khỏi thị trường chứng khoán, điều này gây ra hiệu ứng domino – những người bán đua nhau ra cửa, thu hút thêm những người bán khác. Nếu trên thị trường có nhiều giao dịch sử dụng đòn bẩy, hiệu ứng có thể còn nghiêm trọng hơn. Sự biến động lớn và hoảng loạn là công thức cho các đợt thanh lý liên tiếp.

Thông thường điều gì gây ra thị trường giá xuống?

Nguyên nhân có thể khác nhau, và đôi khi xảy ra đồng thời:

Sự giảm tốc và suy thoái – khi nền kinh tế chậm lại, các công ty kiếm được ít hơn, các nhà đầu tư bán cổ phiếu và tài sản tiền điện tử.

Khủng hoảng địa chính trị – chiến tranh, căng thẳng thương mại hay các xung đột khác khiến các nhà đầu tư đổ xô về các tài sản an toàn (trái phiếu, tiền mặt, stablecoin)

Sự tăng giá thái quá – định giá không hợp lý ( như bong bóng dotcom vào năm 2000 ) cuối cùng cũng đã vỡ.

Thay đổi trong chính sách tiền tệ – sự gia tăng lãi suất (như trong 2022) làm tăng chi phí vay và gây ra sự chấn động trong tâm lý.

Cú sốc bất ngờ – đại dịch năm 2020 hay cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008 chứng minh rằng thị trường thích tạo bất ngờ

Bessa và hossa – sự khác biệt ở đâu?

Trong thị trường gấu, giá cả giảm, trong thị trường bò, giá cả tăng. Nhưng còn một sự khác biệt quan trọng nữa - trong thời kỳ gấu xuất hiện những giai đoạn tích lũy dài, tức là giao dịch trong xu hướng đi ngang. Thị trường bị đình trệ, mức độ biến động giảm, hoạt động giao dịch giảm sút. Điều này hợp lý - không ai muốn giao dịch trong một thị trường đang giảm. Trong thị trường bò, sự đình trệ như vậy xảy ra ít hơn.

Lịch sử cho thấy: bitcoin đã vượt qua tất cả

Bitcoin là một trong những tài sản tốt nhất trong lịch sử thị trường tài chính. Nhưng ngay cả nó cũng đã trải qua những đợt suy thoái đáng sợ:

2018-2019: Sau khi tăng lên 20 nghìn USD vào tháng 12 năm 2017, BTC đã mất hơn 84% giá trị trong những tháng tiếp theo.

2019-2020: Sụt giảm tiếp theo hơn 70%, trong đó đại dịch trong quý đầu năm 2020 đã đè bẹp BTC xuống dưới 5 nghìn USD.

2022: Từ mức đáy dưới 4 nghìn USD vào năm 2020, bitcoin đã tăng lên gần 69 nghìn USD vào năm 2021. Nhưng sau đó đã giảm hơn 77% xuống mức dưới 15,6 nghìn USD vào tháng 11 năm 2022.

Và bất chấp mọi thứ - bitcoin đã trở lại. Đây không phải là một sự trùng hợp.

Làm thế nào để bảo vệ trong thời kỳ suy thoái? Các chiến lược thực tế

Giảm rủi ro thay vì chờ đợi phép màu

Cách đơn giản nhất: chuyển đổi tài sản thành tiền mặt hoặc stablecoin. Nếu giá giảm khiến bạn lo lắng, có nghĩa là bạn đang đầu tư nhiều hơn số tiền bạn có thể chấp nhận mất. Kích thước vị trí là tất cả.

Chỉ cần chờ (HODLowanie)

Nếu bạn dự định giữ đầu tư trong nhiều năm hoặc nhiều thập kỷ, thị trường giảm chỉ là một con số trên màn hình. Lịch sử cho thấy rằng các sàn giao dịch có vị thế mạnh, như S&P 500 hay bitcoin, cuối cùng sẽ bù lại tổn thất.

Trung bình đô la (DCA) – vũ khí bí mật

Nhiều nhà đầu tư xem thị trường giảm giá là một cơ hội. DCA là việc mua vào thường xuyên, bất kể giá cả. Nếu bitcoin có giá 100 nghìn USD và giảm xuống 80 nghìn, bạn mua thêm - giá trung bình của bạn giảm xuống còn 90 nghìn USD. Trong thời kỳ thị trường giảm giá, chiến thuật này thường hiệu quả.

Shorting – kiếm tiền từ sự giảm giá

Các trader có kinh nghiệm kiếm tiền từ sự sụt giảm bằng cách bán khống. Bạn cũng có thể sử dụng hedging - nếu bạn có 2 BTC trong ví, bạn mở một vị thế bán khống 2 BTC trên các nền tảng phái sinh để bù đắp cho các khoản lỗ từ sự giảm giá có thể xảy ra.

Giao dịch trái với xu hướng – Kinh doanh rủi ro

Một số trader đang chờ đợi sự phục hồi trong thị trường giảm giá ( được gọi là “những cú nhảy của con mèo chết” ) và vào vị thế dài. Điều này rất rủi ro - có nhiều biến động, dễ bị sa bẫy. Ngay cả những trader hàng đầu cũng thất bại ở đây, “bắt những con dao rơi”.

Từ “gấu” xuất phát từ đâu?

“Thị trường gấu” là một phép ẩn dụ – gấu vung tay xuống dưới, điều này biểu thị cho giá giảm. Ngược lại, bò tót thúc sừng lên trên (thị trường bò ). Các thuật ngữ này đã tồn tại từ thế kỷ 19. Một trong những lý thuyết cho rằng “gấu” bắt nguồn từ những người buôn bán da gấu, những người bán lông trước khi có được chúng – tương tự như việc bán khống ngày nay.

Tóm tắt: thị trường gấu là thực tế, không phải là tận thế

Sự suy thoái xảy ra do những vấn đề kinh tế, xung đột địa chính trị hoặc đầu cơ - và đó là điều bình thường. Nếu bạn có kế hoạch và kỷ luật, bạn có thể sống sót qua sự suy thoái, thậm chí kiếm tiền. Nhiều nhà đầu tư trong những thời điểm như vậy đơn giản là HODL hoặc chuyển sang tài sản ít rủi ro hơn. Những người khác thường xuyên mua qua DCA. Những nhà đầu cơ dày dạn thì bán khống. Bất kể chiến lược nào - điều quan trọng là sự chuẩn bị và cái đầu lạnh.

Lịch sử cho thấy, sau mỗi đợt suy thoái lại có một đợt tăng trưởng. Câu hỏi chỉ là liệu bạn có đủ kiên nhẫn để chờ đợi nó.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Nội dung này chỉ được cung cấp cho mục đích giáo dục và thông tin. Không phải là lời khuyên tài chính, đầu tư hoặc pháp lý. Trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào, hãy tham khảo ý kiến của một cố vấn chuyên nghiệp. Giá của tài sản kỹ thuật số có thể thay đổi và có thể tăng hoặc giảm. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm về các khoản đầu tư của mình.