Làm chủ Tỷ lệ Rủi ro/Phần thưởng: Hướng dẫn thiết yếu của bạn để đưa ra quyết định giao dịch thông minh hơn

Tóm tắt nhanh Tỷ lệ rủi ro/phần thưởng cho thấy bạn có thể kiếm được bao nhiêu lợi nhuận tiềm năng cho mỗi đô la rủi ro mà bạn chấp nhận. Các nhà giao dịch khôn ngoan thường xuyên chú ý đến chỉ số này vì nó phân tách những người thắng cuộc khỏi những người bị phá sản. Một vị thế mang lại $3 trong lợi nhuận tiềm năng cho mỗi $1 rủi ro trông rất khác so với một vị thế rủi ro $1 chỉ để kiếm được 0,33 đô la.

Tại Sao Tỷ Lệ Này Quan Trọng Hơn Bạn Nghĩ

Khi bạn đang giao dịch tích cực—dù bạn đang giao dịch trong ngày hay giao dịch qua nhiều ngày—việc hiểu mối quan hệ của bạn với rủi ro là điều cơ bản. Bạn có thể có điểm vào tốt nhất và thời điểm hoàn hảo, nhưng nếu bạn không suy nghĩ về tỷ lệ giữa những gì bạn có thể mất và những gì bạn có thể thu được, bạn thực sự đang bay mù.

Đây là thực tế: bảo vệ và phát triển tài khoản giao dịch của bạn phụ thuộc vào ba trụ cột. Đầu tiên là position sizing. Thứ hai là đặt các stop-loss orders phù hợp. Thứ ba—và đây là nơi hầu hết các nhà giao dịch gặp khó khăn—là tính toán xem thiết lập giao dịch của bạn có thực sự đáng thực hiện hay không. Đó là lúc tỷ lệ rủi ro/phần thưởng xuất hiện.

Trước khi bạn tham gia bất kỳ giao dịch nào, hãy tự hỏi bản thân điều này: Tôi đang mạo hiểm gì so với những gì tôi có thể thắng? Nếu hai con số này không thuận lợi, bạn không nên tham gia giao dịch đó. Thế thôi.

Phân Tích Công Thức Tỷ Lệ Rủi Ro/Phần Thưởng

Toán học rất đơn giản, nhưng những hệ quả thì sâu sắc. Tỷ lệ rủi ro/phần thưởng của bạn = mức thua lỗ tối đa của bạn chia cho mục tiêu lợi nhuận của bạn.

Đây là cách để xây dựng nó:

Bước 1: Xác định điểm vào của bạn Bạn đã thực hiện phân tích của mình và quyết định nơi để vào. Giả sử bạn muốn long trên Bitcoin. Bạn đã xem xét các biểu đồ, nghiên cứu các yếu tố cơ bản, và bạn đã sẵn sàng để thực hiện.

Bước 2: Đặt Mục Tiêu Lợi Nhuận Của Bạn Bạn sẽ thoát khỏi vị trí ở đâu nếu mọi thứ diễn ra thuận lợi? Dựa trên phân tích kỹ thuật và nghiên cứu thị trường của bạn, bạn có thể nhắm đến mức lợi nhuận 15% từ giá vào của mình. Điều này không phải ngẫu nhiên - nó đến từ các mức hỗ trợ/kháng cự, phân tích xu hướng, hoặc các chỉ báo kỹ thuật khác.

Bước 3: Thiết lập lệnh dừng lỗ của bạn Điều quan trọng là: Nơi nào giả thuyết giao dịch của bạn bị vô hiệu hóa? Nếu giá di chuyển đến mức này, lý do ban đầu của bạn cho giao dịch không còn hợp lệ. Trong trường hợp này, bạn quyết định rằng mức đó là 5% dưới mức vào của bạn. Một lần nữa, điều này nên đến từ phân tích của bạn, không phải số liệu tùy tiện.

Bước 4: Thực hiện tính toán Tỷ lệ Rủi ro/Phần thưởng = 5% / 15% = 0.33, hoặc biểu thị là 1:3

Điều này có nghĩa là cho mỗi $1 bạn rủi ro, bạn có khả năng kiếm được $3. Trên một vị trí $100 , bạn rủi ro $5 để có khả năng nhận được $15.

Tại sao kích thước vị trí không thay đổi tỷ lệ

Một hiểu lầm phổ biến: giao dịch lớn hơn làm thay đổi tỷ lệ. Chúng không làm vậy.

Nếu bạn đặt một vị thế 10.000 đô la với cùng mức dừng lỗ 5% và mục tiêu lợi nhuận 15%, bạn sẽ mạo hiểm $500 để có thể kiếm được 1.500 đô la. Tỷ lệ vẫn là 1:3. Kích thước vị thế là một yếu tố riêng biệt so với tỷ lệ—một yếu tố ảnh hưởng đến tác động của bạn đến tài khoản, yếu tố kia tiết lộ chất lượng của thiết lập giao dịch của bạn.

Phiên bản đảo ngược: Tỷ lệ phần thưởng/Rủi ro

Một số nhà giao dịch đảo ngược phép tính: 15% / 5% = 3. Đây là tỷ lệ phần thưởng/rủi ro, và một số người thấy nó dễ hiểu hơn. Một số lớn hơn cũng tốt hơn ở đây. Chọn phiên bản nào giúp bạn dễ dàng hơn—nhận thức là như nhau.

Cách Tỷ Lệ Thắng Thay Đổi Mọi Thứ

Tỷ lệ của bạn không phải là toàn bộ câu chuyện. Đây là nơi tỷ lệ thắng trở thành đồng minh của bạn.

Hãy tưởng tượng bạn đang giao dịch options với tỷ lệ rủi ro/phần thưởng 1:7—bạn rủi ro $100 để thắng $700. Nhưng các tùy chọn thì có tính biến động, và bạn chỉ thắng 20% số giao dịch của mình. Hãy tính toán cho mười giao dịch có tổng chi phí $1,000:

• 2 thắng × $700 = $1,400
• 8 thất bại × $100 = -$800 (đã chi tiêu)
• Kết quả ròng: +$600 lợi nhuận

Nhưng nếu mỗi chiến thắng chỉ thu về $500 thì sao? Sau đó:

• 2 thắng × $500 = $1,000
• 8 losses × $100 = -$800
• Kết quả ròng: +$200, chỉ vừa đủ trên mức hòa vốn

Điều này có nghĩa là tỷ lệ rủi ro/phần thưởng bạn cần phụ thuộc vào tỷ lệ thắng của bạn. Với tỷ lệ thắng 20%, bạn cần ít nhất 1:5 để duy trì lợi nhuận. Tỷ lệ thắng của bạn càng thấp, tỷ lệ rủi ro/phần thưởng của bạn cần phải cao hơn để bù đắp.

Sức Mạnh của Cơ Hội Bất Đối Xứng

Các giao dịch tốt nhất là không đối xứng—nơi bạn có khả năng thu được nhiều hơn rất nhiều so với những gì bạn có thể mất. Một nhà giao dịch có tỷ lệ thắng thấp ( chỉ thắng 20% thời gian) vẫn có thể rất có lãi nếu họ liên tục thực hiện các thiết lập với tỷ lệ 1:10. Họ có thể thua chín lần liên tiếp và hòa vốn ở lần thắng thứ mười. Chỉ cần thắng 2 trong số 10, họ đã có lãi.

Đây là lý do tại sao các nhà giao dịch chuyên nghiệp lại say mê việc tìm kiếm những cơ hội chênh lệch này. Không phải là việc đúng phần lớn thời gian—mà là đảm bảo rằng khi bạn đúng, bạn sẽ thắng lớn.

Xây Dựng Nền Tảng Quản Lý Rủi Ro Của Bạn

Sức mạnh thực sự xuất hiện khi bạn kết hợp tỷ lệ rủi ro/phần thưởng với các công cụ khác:

• Nhật ký giao dịch: Ghi lại mọi giao dịch cùng với tỷ lệ và kết quả của nó. Qua thời gian, bạn sẽ thấy những cấu hình nào hoạt động tốt nhất trong những điều kiện thị trường nào.
• Theo dõi tỷ lệ thắng: Biết tỷ lệ thắng trong quá khứ của bạn. Điều này cho bạn biết tỷ lệ bạn cần trong tương lai.
• Nhiều loại tài sản: Tỷ lệ của bạn có thể hoạt động hoàn hảo với Bitcoin nhưng cần điều chỉnh cho các altcoin hoặc tài sản truyền thống.
• Môi trường thị trường: Tỷ lệ hoạt động trong các thị trường xu hướng có thể thất bại trong các thị trường đi ngang.

Kết Luận

Tỷ lệ rủi ro/phần thưởng là bộ lọc chất lượng của bạn. Nó trả lời câu hỏi quan trọng nhất trước khi bạn tham gia: Liệu giao dịch này có xứng đáng với vốn của tôi không?

Một trader mà thực hiện hai mươi giao dịch với tỷ lệ không thuận lợi sẽ gặp khó khăn. Nhưng một trader chỉ thực hiện giao dịch với tỷ lệ 1:3 hoặc tốt hơn, kết hợp với kích thước vị trí và quản lý tiền? Trader đó đã xây dựng nền tảng cho lợi nhuận bền vững.

Công thức rất đơn giản. Sự hiểu biết rất mạnh mẽ. Sự khác biệt mà nó mang lại cho lợi nhuận của bạn là tất cả.