Các giá trị chứng khoán là gì và SEC bảo vệ nhà đầu tư như thế nào

Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch ( còn được biết đến với tên gọi Ủy ban Giá trị M mobiliários của Hoa Kỳ, hoặc SEC) đã tồn tại từ năm 1934 như một cơ quan liên bang được thành lập để giữ gìn tính toàn vẹn của các thị trường Mỹ. Sự ra đời của nó đã đánh dấu một mốc quan trọng trong việc bảo vệ các thị trường chứng khoán, trái phiếu và các công cụ tài chính khác.

Nhiệm Vụ Trung Tâm: Tính Minh Bạch và Bảo Vệ

Lõi công việc của SEC xoay quanh một nguyên tắc đơn giản: tất cả các nhà đầu tư phải có quyền truy cập bình đẳng vào cùng một thông tin trước khi đưa ra quyết định tài chính. Để làm được điều này, cơ quan yêu cầu các công ty đại chúng phải công bố dữ liệu tài chính liên quan cho công chúng, đảm bảo rằng không có ai có lợi thế không công bằng. Điều này có nghĩa là các brokers, công ty môi giới và các nhà điều hành cần hành động với sự trung thành và trung thực trong mối quan hệ với khách hàng của họ.

SEC làm việc để đạt được ba mục tiêu chính:

• Bảo vệ người đầu tư trên thị trường
• Đảm bảo rằng các thị trường hoạt động một cách công bằng, có trật tự và hiệu quả
• Tạo điều kiện cho các công ty có thể huy động vốn một cách hợp pháp

EDGAR và Truy cập Thông tin

Một trong những lợi thế lớn nhất của SEC là EDGAR (Electronic Data Gathering, Analysis, and Retrieval), một cơ sở dữ liệu trực tuyến miễn phí nơi bạn có thể tìm thấy báo cáo hàng quý và hàng năm của tất cả các công ty đại chúng được quản lý. Hệ thống này dân chủ hóa việc tiếp cận thông tin và cho phép các nhà đầu tư, nhà phân tích và nhà nghiên cứu tham khảo dữ liệu tài chính một cách độc lập.

Các Hành Vi Gian Lận Mà SEC Đang Chống Lại

Các vi phạm phổ biến nhất được SEC phát hiện bao gồm:

• Giao dịch nội gián (giao dịch với thông tin nội bộ)
• Thông tin sai lệch có chủ đích và gian lận kế toán
• Các sơ đồ kim tự tháp và Ponzi ( hợp tác với CFTC)

CFTC ( Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai ) làm việc song song với SEC, nhưng quyền hạn của nó bao trùm các thị trường phái sinh, như quyền chọn và hợp đồng tương lai. Cả hai cơ quan đã giành được nhiều quyền lực hơn sau khi Luật Dodd-Frank được thông qua, diễn ra ngay sau cuộc Khủng hoảng Tài chính năm 2008.

Cấu trúc Hoạt động của SEC vào năm 2024

Hiện tại, SEC hoạt động thông qua sáu bộ phận chính:

• Bộ phận Tài chính Doanh nghiệp - giám sát việc công bố của các công ty
• Phân chia Giao dịch và Thị trường - theo dõi các giao dịch và hành vi của các thị trường
• Bộ phận Quản lý Đầu tư - quy định các quỹ và tư vấn đầu tư
• Phòng Thực Thi - điều tra vi phạm và thực hiện các biện pháp trừng phạt
• Bộ phận Phân tích Kinh tế và Rủi ro - phân tích dữ liệu và xu hướng của các thị trường
• Phân chia Kiểm tra - thực hiện kiểm toán phòng ngừa tại các tổ chức tài chính

Tóm lại, các giá trị chứng khoán ( cổ phiếu, trái phiếu và phái sinh ) tồn tại trong một hệ sinh thái được quy định bởi SEC để đảm bảo rằng hệ thống công bằng cho tất cả mọi người. Sự minh bạch bắt buộc và sự giám sát liên tục biến SEC thành người bảo vệ các thị trường Mỹ, bảo vệ các nhà đầu tư và duy trì lòng tin vào thị trường chứng khoán.