Cách mà Cảm xúc và Thần kinh sinh học Định hình Mỗi Chu kỳ Thị trường

Warren Buffett đã nhắc nhở chúng ta rằng “thị trường là một thiết bị để chuyển tiền từ những người thiếu kiên nhẫn sang những người kiên nhẫn”. Sự thật này nhấn mạnh mức độ sâu sắc mà cảm xúc của chúng ta thúc đẩy mỗi quyết định tài chính mà chúng ta đưa ra.

Chu Kỳ Thị Trường: Một Cuộc Hành Trình Cảm Xúc Dự Đoán Được

Mỗi chu kỳ thị trường theo một mẫu tâm lý đáng ngạc nhiên là nhất quán. Các thị trường không di chuyển chỉ vì lý do thuần túy, mà bởi điệu nhảy liên tục giữa hy vọng và sợ hãi, lạc quan và hoảng loạn. Hiểu được động lực này là chìa khóa để điều hướng một cách khôn ngoan hơn qua bất kỳ chu kỳ thị trường nào.

Giai đoạn Tăng giá: Khi Dopamine Chiếm ưu thế

Trong các thị trường tăng giá, sự lạc quan thấm đẫm không khí. Khi giá tăng, não của chúng ta giải phóng dopamine, chất dẫn truyền thần kinh liên quan đến phần thưởng và niềm vui. Phản ứng thần kinh này tạo ra một vòng phản hồi mạnh mẽ: lợi nhuận tạo ra sự phấn khích, thu hút nhiều người mua hơn, tạo ra nhiều lợi nhuận hơn.

FOMO (nỗi sợ bị bỏ lỡ cơ hội) khuếch đại hiệu ứng này. Não bộ của chúng ta được lập trình sinh học để tìm kiếm sự bao gồm xã hội và tránh bị loại ra. Mạng xã hội khai thác chính xác sự dễ bị tổn thương thần kinh này, hiển thị những câu chuyện về lợi nhuận khổng lồ và thành công đáng kinh ngạc.

Các đồng coin meme cung cấp một ví dụ hoàn hảo cho hiện tượng này. Giá của các token như TRUMP ( hiện đang ở mức $5.04 với mức giảm -0.72% trong 24 giờ ) hoặc MELANIA ( $0.11, -0.61% trong cùng một khoảng thời gian ) chủ yếu được thúc đẩy bởi sự thổi phồng đầu cơ và các xu hướng viral, không phải bởi giá trị nội tại. Các trader bị cuốn theo sự hưng phấn tập thể, phớt lờ các tín hiệu cảnh báo về việc định giá quá cao.

Tâm Lý Đám Đông và Các Nơ-ron Gương

Một cơ chế thần kinh thú vị được gọi là “nơ-ron gương” giải thích tại sao chúng ta có xu hướng bắt chước những trader khác. Những nơ-ron này được kích hoạt cả khi chúng ta thực hiện một hành động và khi quan sát người khác làm điều đó, cho phép chúng ta trải nghiệm gián tiếp cảm xúc và quyết định của họ.

Trong bối cảnh của các đồng meme như TRUMP, chúng tôi quan sát hiệu ứng này theo thời gian thực:

• Văn hóa meme trên mạng xã hội tạo ra một cơn sốt lan tỏa.
• Những người ủng hộ chính trị và cơ sở người hâm mộ thúc đẩy khả năng hiển thị và sự chấp nhận
• Cảm xúc tích cực lan tỏa nhanh chóng qua các tương tác xã hội
• Tâm lý bầy đàn được khuếch đại bởi các ảnh hưởng xã hội kiểm soát hành vi của thị trường

Đây là sức mạnh của các neuron gương: khi thấy người khác kiếm tiền, bộ não của họ thực sự bắt chước trải nghiệm đó, khiến họ đưa ra quyết định được hướng dẫn bởi cảm xúc tập thể thay vì phân tích độc lập.

Neurobiology Đằng Sau Mỗi Chu Kỳ Thị Trường

Để thực sự hiểu cách thức hoạt động của chu kỳ thị trường, chúng ta cần khám phá các cấu trúc não bộ điều khiển nó.

Đường đi mesolimbic và phần thưởng: Đường đi này kết nối khu vực tegmental ventral với hệ limbic, bao gồm cả amygdala. Nó rất quan trọng để trải nghiệm sự thoải mái và phần thưởng. Trong các thị trường tăng giá, dopamine được giải phóng trong đường đi này, tạo ra động lực và sự thỏa mãn ngay cả trước khi nhận được lợi nhuận thực sự.

Hạch hạnh nhân và nỗi sợ: Khi chu kỳ thị trường đảo ngược, hạch hạnh nhân nắm quyền kiểm soát. Cấu trúc này xử lý nỗi sợ và kích hoạt phản ứng chiến đấu hoặc bỏ chạy. Trong bối cảnh tài chính, điều này dẫn đến việc bán tháo không hợp lý. Thiên kiến tránh mất mát khuếch đại hiệu ứng này: bộ não chúng ta cảm nhận mất mát gần gấp đôi cường độ so với lợi nhuận.

Vỏ não trước trán và sự bất hòa nhận thức: Khi thực tế mâu thuẫn với niềm tin của chúng ta về thị trường, chúng ta trải qua sự bất hòa nhận thức. Sự căng thẳng tâm lý này có thể khiến chúng ta bám víu một cách phi lý vào các tài sản đang giảm, hy vọng chống lại mọi lý trí rằng chúng sẽ phục hồi.

Giai Đoạn Giảm Giá: Từ Nỗi Sợ Đến Nỗi Hoảng Loạn

Khi chu kỳ thị trường đảo ngược, cảm xúc thay đổi một cách đáng kể. Bitcoin (BTC), chẳng hạn, đã trải qua những đợt điều chỉnh đáng kể trong suốt nhiều chu kỳ thị trường. Với sự thay đổi -0.03% trong 24 giờ qua, chúng ta thấy sự biến động vốn có trong mỗi chu kỳ.

Trong các giai đoạn giảm giá, sự bi quan thay thế cho sự lạc quan. Nỗi sợ hãi trở thành sự hoảng loạn. Các nhà đầu tư trải nghiệm:

• Sự phủ nhận ban đầu: “Đây chỉ là tạm thời”
• Nỗi sợ gia tăng: “Tôi có nên bán không?”
• Hoảng sợ và đầu hàng: Bán tháo với thua lỗ đáng kể

Điểm capitulation này là nơi mà chu kỳ thị trường thường đạt đáy. Đây cũng là nơi mà nhiều nhà đầu tư mắc phải những sai lầm tốn kém nhất, bán ra ngay trước khi có sự phục hồi.

Biến động như một chất xúc tác cảm xúc

Sự biến động cực đoan trên các đồng tiền meme khuếch đại những phản ứng cảm xúc này. Thông báo về MELANIA sau cơn sốt TRUMP đã làm gia tăng những phản ứng này, cho thấy cách các yếu tố bên ngoài có thể làm méo mó hành vi của các nhà đầu tư cá nhân và, do đó, toàn bộ thị trường.

Cách Sử Dụng Sự Hiểu Biết Này Về Chu Kỳ Thị Trường

Hiểu tâm lý đằng sau chu kỳ thị trường không chỉ mang tính học thuật; nó còn rất thực tiễn.

Quan sát các xu hướng cảm xúc cho phép bạn xác định các giai đoạn lạc quan cực đoan và bi quan cực đoan. Những cực đoan tâm lý này thường xảy ra trước các điểm ngoặt quan trọng trong chu kỳ thị trường.

Nhận thức các quá trình thần kinh sinh học nền tảng—các con đường dopamine trong các thị trường tăng giá, hạch hạnh nhân trong các đợt giảm giá, vai trò của các tế bào gương trong tâm lý bầy đàn—cung cấp cho bạn một khung để hiểu tại sao những trader khác hành động như họ làm.

Sự nhận thức này giúp bạn tránh những cạm bẫy tâm lý phổ biến nhất:

• Thiên kiến nhận thức làm méo mó nhận thức của bạn về rủi ro
• FOMO khiến bạn tham gia vào thị trường vào những thời điểm không thích hợp
• Bán hàng hoảng loạn được thúc đẩy bởi hạch amygdala phản ứng
• Sự không nhất quán nhận thức khiến bạn bám víu vào những vị trí thua lỗ

Thực Tế Của Mỗi Chu Kỳ Thị Trường

Chu kỳ thị trường về cơ bản là một chu kỳ tâm lý. Những cảm xúc được định hình từ các quá trình thần kinh thực sự ảnh hưởng đến cảm xúc của thị trường và có liên quan trực tiếp đến các xu hướng tăng và giảm.

Các nhà giao dịch thiếu kiên nhẫn, bị thúc đẩy bởi những lực lượng sinh học thần kinh này, liên tục chuyển tiền của họ cho những người kiên nhẫn: những người hiểu cách những chu kỳ cảm xúc này hoạt động và có thể chịu đựng được áp lực của chúng.

Hiểu biết về neurobiology đằng sau những cảm xúc này không chỉ giúp bạn trở thành một nhà đầu tư có thông tin hơn; nó biến bạn thành người có khả năng nhìn thấu màn sương của hành vi tập thể và đưa ra những quyết định hợp lý hơn trong mỗi giai đoạn của chu kỳ thị trường.