Một dự án DeFi nhỏ $LIGHT đã nạp tiền một cách điên cuồng vào sàn giao dịch trước khi sụp đổ, với ví tiền của đội ngũ đã nạp 2,4 triệu USD vào ngày 19 tháng 12, thêm 2,4 triệu USD nữa vào ngày 21 tháng 12, và cuối cùng là 6,4 triệu USD vào rạng sáng ngày 22 tháng 12. Tất cả dữ liệu đều được công khai trên chuỗi, minh bạch đến mức không thể minh bạch hơn. Kết quả thế nào? Các nhà đầu tư bán lẻ vẫn đổ xô vào, và sau đó rời khỏi thị trường với việc cắt lỗ 75% trong sự cố chớp nhoáng.

Đây không phải là điều mới mẻ, trong thế giới coin hàng ngày đều diễn ra. Nhưng điều đáng sợ nhất không phải là thủ đoạn của nhà cái có bao nhiêu xảo quyệt, mà là các bán lẻ rõ ràng thấy tín hiệu nguy hiểm, nhưng lại chọn cách phớt lờ.

Trước tiên, hãy xem một số dữ liệu. Đồng này có khối lượng giao dịch 24 giờ đạt 2.135 triệu đô la Mỹ. Đó là khái niệm gì? Vượt qua 1.940 triệu của một chuỗi công khai hàng đầu, gần bằng một phần tư 8 tỷ của Bitcoin. Một dự án nhỏ dựa vào đâu? Không phải vì công nghệ tiên tiến mà là do thiết kế bẫy thanh khoản tốt. Các nhà cái thông qua việc kích thích cảm xúc FOMO, khiến bán lẻ chủ động đổ vào cung cấp thanh khoản, cuối cùng bắt hết.

Thời gian trên chuỗi rõ ràng: lần đầu tiên thử nghiệm nạp tiền, lần thứ hai chuẩn bị bố trí, lần thứ ba trực tiếp thu lưới. Điểm quan trọng không phải là việc đội ngũ đè giá (điều này rất bình thường trong giới coin), mà là tại sao các nhà bán lẻ lại nhìn thấu mà vẫn lao vào.

Hầu hết mọi người sẽ mắc phải ba cái bẫy tâm lý. Thứ nhất, luôn nghĩ rằng mình sẽ không phải là người cuối cùng nhận hàng. Nhìn giá coin tăng, trong đầu nghĩ "tăng thêm một đợt nữa thì sẽ chạy", nhưng tốc độ gom hàng của nhà cái luôn nhanh hơn phản ứng của bạn - lợi nhuận mà bạn nghĩ chỉ trong mười phút có thể biến thành lỗ 50%. Thứ hai, quá tin tưởng vào phân tích kỹ thuật để thoát đỉnh. Dán mắt vào K-line, vẽ chỉ báo, tự cho rằng có thể nhìn ra tín hiệu đỉnh. Thực tế thì trong tình huống nhà cái kiểm soát, K-line là do con người thao túng, chỉ báo của bạn chỉ là trò cười trong mắt nhà cái. Cuối cùng là tâm lý đám đông. Nhìn trong nhóm có người khoe ảnh chụp lợi nhuận, cảm thấy cơ hội đã đến. Nhưng rất có thể đó là những người được thuê, hoặc là đợt chốt lời đầu tiên do nhà cái phát ra, mục đích là để thu hút thêm nhiều người nhận hàng hơn.

Làm thế nào để tránh bẫy? Thật ra rất đơn giản. Đừng chạm vào những đồng coin mới có khối lượng giao dịch bất thường, các dự án bình thường sẽ không vượt quá các ông lớn của chuỗi công khai, dữ liệu này chính là tín hiệu bẫy. Học cách xem dữ liệu on-chain không phải là kỹ năng khó khăn. Ví của đội ngũ nạp tiền vào sàn giao dịch? Đó chính là tín hiệu đổ vỡ, không cần phân tích kỹ thuật gì cao siêu. Cuối cùng, đừng tin vào những câu nói như "tôi chỉ kiếm một ít rồi chạy". Tốc độ phản ứng của các tay chơi lớn nhanh hơn bạn tưởng, số tiền bạn nghĩ có thể kiếm được, có thể đã biến thành thua lỗ.

Bán lẻ thua lỗ không phải vì thông tin bị đóng kín hoặc không hiểu biết. Ngược lại, có những người thấy đèn đỏ trên chuỗi nhưng vẫn chọn bước vào. Tham lam và may rủi hai thứ này, đáng sợ hơn bất kỳ nhà đầu tư nào.