Đa dạng hóa ngoài AI: 3 ETF cho các nhà đầu tư ưa rủi ro vào năm 2025

Tại Sao Sự Tập Trung Công Nghệ Gây Ra Rủi Ro Thực Sự Cho Danh Mục Đầu Tư

Cơn sốt trí tuệ nhân tạo đã thay đổi cơ bản động lực thị trường. Trong khi cổ phiếu AI đã mang lại những khoản lợi nhuận phi thường, chúng cũng đã thúc đẩy sự tập trung chưa từng có trong S&P 500. Điều này tạo ra một nghịch lý: chỉ số thường được coi là một tiêu chuẩn an toàn, đa dạng giờ đây lại mang mức độ tiếp xúc cao hơn với một lĩnh vực duy nhất. Đối với các nhà đầu tư không thoải mái với sự mất cân bằng này, các chiến lược thay thế tồn tại.

Giải pháp? Quỹ trao đổi niêm yết cung cấp sự tham gia rộng rãi của thị trường trong khi cố tình hạn chế sự tiếp xúc với công nghệ. Ba lựa chọn nổi bật mỗi cái đều giải quyết thách thức này theo cách khác nhau: Quỹ ETF Chỉ số Tỷ suất Cổ tức Cao Vanguard (NYSEMKT: VYM), Quỹ ETF Doanh thu S&P 500 Invesco (NYSEMKT: RWL), và Quỹ ETF Lựa chọn Ngành hàng Tiêu dùng State Street (NYSEMKT: XLP).

Chiến lược 1: Đa dạng hóa tập trung vào thu nhập thông qua Quỹ chỉ số cổ tức cao Vanguard

Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm cả sự ổn định và dòng tiền, quỹ ETF Vanguard High Dividend Yield đưa ra một cách tiếp cận hấp dẫn. Đặc điểm nổi bật của quỹ là lợi suất vượt trội—hiện đang mang lại 2.4%, gấp đôi lợi suất 1.1% của chỉ số S&P 500.

Cấu trúc danh mục đầu tư của nó thể hiện sự cân bằng giữa các lĩnh vực một cách có ý nghĩa. Với 566 khoản đầu tư, quỹ đạt được sự đa dạng thực sự, mặc dù dịch vụ tài chính chiếm ưu thế với 21% tài sản. Công nghệ chỉ chiếm 14% tổng số khoản đầu tư, với Broadcom chiếm gần 9% tổng danh mục đầu tư như là vị trí lớn nhất duy nhất và là gã khổng lồ công nghệ duy nhất trong năm vị trí hàng đầu.

Các chỉ số hiệu suất hỗ trợ cho vị thế thận trọng này. Lợi nhuận từ đầu năm đến nay đạt 13%, trong khi tỷ lệ chi phí chỉ 0,06% nằm trong số thấp nhất của ngành. Sự kết hợp này của thu nhập từ cổ tức, hỗ trợ định giá và chi phí tối thiểu làm cho quỹ trở nên đặc biệt hấp dẫn cho các danh mục đầu tư tránh rủi ro.

Chiến lược 2: Phương pháp thay thế dựa trên doanh thu cho việc lập chỉ mục vốn hóa thị trường truyền thống

ETF Doanh thu S&P 500 của Invesco xem xét lại một cách cơ bản việc xây dựng chỉ số. Thay vì phân bổ trọng số cho các cổ phiếu theo vốn hóa thị trường—cái mà tập trung ảnh hưởng vào các cổ phiếu lớn nhất, thường là đắt đỏ nhất—ETF này phân bổ dựa trên doanh thu của công ty.

Sự chuyển đổi phương pháp này tạo ra một sự thay đổi đáng kể trong cấu trúc danh mục đầu tư. Thay vì những công ty dẫn đầu theo vốn hóa thị trường như Microsoft và Nvidia chiếm ưu thế trong các vị trí hàng đầu, phân tích theo trọng số doanh thu nâng cao các công ty như Walmart, McKesson và UnitedHealth. Kết quả: cổ phiếu công nghệ chỉ chiếm 12% tổng số tài sản, trong khi lĩnh vực chăm sóc sức khỏe nổi lên là lĩnh vực lớn nhất với 21%.

Hiệu suất của năm nay chứng tỏ lợi ích của cách tiếp cận này. Quỹ ETF Invesco đã tăng 17% trong khi cung cấp lợi suất cổ tức 1,3%. Tỷ lệ chi phí 0,39%, mặc dù cao hơn so với các quỹ chỉ số cốt lõi, phản ánh giá trị của phương pháp tái cấu trúc dành cho các nhà đầu tư không thích công nghệ.

Chiến lược 3: Tối đa phòng thủ thông qua việc tập trung vào hàng tiêu dùng thiết yếu

Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm việc loại bỏ hoàn toàn rủi ro trong lĩnh vực công nghệ, Quỹ ETF SPDR Chọn Lọc Ngành Hàng Tiêu Dùng State Street cung cấp một cách tiếp cận chuyên biệt. Quỹ này tập trung hoàn toàn vào hàng tiêu dùng - các công ty bán những mặt hàng thiết yếu hàng ngày duy trì nhu cầu ổn định bất chấp điều kiện kinh tế.

Các khoản đầu tư hàng đầu của nó—Walmart, Costco Wholesale và Procter & Gamble—chiếm khoảng 29% tài sản và đại diện cho chất lượng blue-chip mà các nhà đầu tư mong đợi trong thời gian thị trường căng thẳng. Những công ty trả cổ tức này lịch sử cung cấp sự ổn định cho danh mục đầu tư khi thị trường rộng lớn yếu đi.

Mặc dù lợi nhuận từ đầu năm đến nay vẫn khiêm tốn dưới 1%, nhưng lợi suất 2,7% góp phần đáng kể vào sự gia tăng giá trị. Nếu những lo ngại của thị trường về định giá trí tuệ nhân tạo khiến nhà đầu tư chuyển hướng sang các lĩnh vực phòng thủ, sức hấp dẫn của quỹ này có thể tăng lên đáng kể. Ngay cả khi không có sự gia tăng giá đáng kể, quỹ cung cấp một rổ đa dạng các thương hiệu tiêu dùng với tỷ lệ chi phí tối thiểu 0,08%.

Quyết Định Của Bạn

Ba quỹ ETF này cung cấp các phương pháp tiếp cận giảm thiểu sự tiếp xúc với công nghệ theo từng cấp độ. Quỹ Vanguard cân bằng giữa thu nhập và tăng trưởng vừa phải. Lựa chọn Invesco áp dụng logic dựa trên doanh thu cho việc lập chỉ số cổ phiếu truyền thống. Tùy chọn State Street loại bỏ hoàn toàn rủi ro công nghệ thông qua sự chuyên môn hóa theo ngành. Lựa chọn của bạn phụ thuộc vào khả năng chấp nhận rủi ro và yêu cầu thu nhập của bạn trong môi trường mà sự tập trung vào trí tuệ nhân tạo dấy lên những mối quan ngại hợp lý về danh mục đầu tư.