Cơn sốt làm giàu năm 2017 đến rồi lại đi như thủy triều. Tôi đã sống sót qua vòng điên cuồng đó, và điều tôi thu được lớn nhất không phải là kiếm được bao nhiêu tiền, mà là hiểu thế nào là quản lý rủi ro thật sự.

Còn nhớ thời điểm thị trường tiền điện tử sôi động như thế nào. Tôi đã lần lượt tích lũy ADA khi giá là 0,03 USD, lúc đó không ai nghĩ rằng ba tháng sau nó sẽ tăng lên 1,2 USD. Số tiền trong tài khoản của tôi mỗi ngày đều tăng, cảm giác đó giống như đang đếm tiền trong giấc mơ — mục tiêu ban đầu (tiền đặt cọc cho nhà) đang dần trở thành hiện thực.

Khi con người tham lam, thường không nhìn rõ thực tế. Tôi đã không bán ra ở đỉnh cao nhất, mà lại tiếp tục gia tăng vị thế. Kết quả là ADA bắt đầu giảm mạnh, từ đỉnh cao lao dốc xuống còn 0.2 đô la, lợi nhuận trong tài khoản của tôi ngay lập tức bốc hơi tới tám mươi phần trăm. Những giấc mơ từng gần trong tầm tay, cứ thế trôi tuột.

Trải nghiệm này đã cho tôi một kết luận tàn khốc: trong thị trường này, việc mua không có nghĩa là sẽ thắng. Những bậc thầy thực sự không bao giờ nổi tiếng nhờ việc bắt đáy, mà là nhờ việc thoát đỉnh chính xác mà sống lâu nhất.

**Cắt lỗ không phải là tiêu cực, mà là sự sống còn**

Trong những năm qua trong giới tiền điện tử, tôi đã rút ra một quy tắc cứng cáp nhất: bất kỳ khoản lỗ nào trong một giao dịch đơn lẻ, giới hạn tối đa là 2% tổng số vốn. Đây không phải là một bài học dạy đời, mỗi phần trăm đều là cái giá bằng vàng bạc thật.

Trước mỗi lần vào lệnh, tôi sẽ ngay lập tức thiết lập mức cắt lỗ -10%. Nhiều người cho rằng như vậy quá bảo thủ, nhưng phép ẩn dụ của tôi là: mục đích của việc thắt dây an toàn khi giao dịch không bao giờ là mong đợi sẽ gặp tai nạn, mà là để khi thực sự có vấn đề, có thể sống sót và tiếp tục lái xe.

Thực hiện, tôi đã sử dụng chiến lược ba mũi nhọn:

Loại đầu tiên là dừng lỗ kỹ thuật. Vùng dưới mức hỗ trợ quan trọng 2%-3% chính là ranh giới của tôi. Một khi giá giảm xuống dưới mức đó, điều đó có nghĩa là xu hướng trước đó có thể đã đảo chiều, và việc tiếp tục kiên trì là vô nghĩa.

Cách thứ hai là dừng lỗ theo số tiền. Dù lý do gì, số tiền lỗ trong một giao dịch không được vượt quá 2% vốn gốc. Đây là kỷ luật cơ bản nhất của các nhà giao dịch chuyên nghiệp, và cũng là quy tắc vàng mà những nhà giao dịch sống lâu nhất tuân thủ.

Cách thứ ba là cắt lỗ theo thời gian. Nếu sau 24 giờ vào lệnh mà thị trường vẫn không đi đúng như dự kiến, thì bạn nên xem xét chấp nhận thua lỗ và rời khỏi thị trường. Chi phí thời gian cũng là chi phí, đừng cá cược với thị trường.

Hệ thống này nghe có vẻ rất kiềm chế, nhưng chính sự kiềm chế này đã giúp tôi sống lâu hơn nhiều người trong vài đợt thị trường lớn tiếp theo. Kiếm ít hơn một chút cũng không sao, chỉ cần có thể sống đến cơ hội tiếp theo, cơ hội sẽ luôn tồn tại.

Trong thời đại dữ liệu kinh tế Mỹ biến động, tâm lý thị trường thường xuyên chuyển hướng, tầm quan trọng của quản lý rủi ro chỉ ngày càng nổi bật hơn. Không có điểm vào lệnh hoàn hảo, nhưng chắc chắn có mức giá cắt lỗ hợp lý. Nếu bạn học được điều này, bạn đã vượt qua được hầu hết mọi người trong thế giới tiền mã hóa.