Ripple đã khoét một lỗ trên tường, nhưng Swift thì lại tháo cả bức tường.

null

Tác giả: Sanqing, Tin tức Foresight

Trong hội nghị Sibos 2025 tại Frankfurt, Giám đốc Điều hành của Swift, Thierry Chilosi, đã cùng với Michael Spiegel, người đứng đầu bộ phận ngân hàng giao dịch toàn cầu của Standard Chartered, thảo luận về sự chuyển mình lớn của tài chính toàn cầu. Khi việc mã hóa từ giai đoạn thử nghiệm chuyển sang thực tế, Swift chính thức thông báo việc bổ sung một sổ cái chia sẻ dựa trên blockchain vào cơ sở hạ tầng của mình, nhằm đạt được tài chính kỹ thuật số đáng tin cậy và có khả năng tương tác trên quy mô toàn cầu. Sổ cái này sẽ đóng vai trò là bản ghi giao dịch an toàn, thời gian thực giữa các tổ chức tài chính, xác minh chuỗi giao dịch thông qua hợp đồng thông minh và thực thi các quy tắc đã thỏa thuận, nhằm bổ sung cho các hệ thống hiện có và kết nối liền mạch tài chính truyền thống với tài sản mã hóa.

Nguồn ảnh: Trang web chính thức của Swift

Mặc dù Swift không trực tiếp đề cập đến nền tảng công nghệ khi công bố tin tức quan trọng này cho ngành ngân hàng, nhưng Giám đốc điều hành Consensys, Joe Lubin, đã tiết lộ tại hội nghị Token2049 ở Singapore rằng Swift đang sử dụng mạng Layer 2 của Ethereum, Linea, để xây dựng nền tảng thanh toán mới của mình. Bằng cách áp dụng công nghệ tổng hợp zk-EVM của Linea, Swift có thể đáp ứng những yêu cầu khắt khe của ngành tài chính về thanh toán và an ninh thời gian thực 24/7, đồng thời giảm thiểu chi phí và độ trễ một cách đáng kể. Hiện tại, hơn 30 tổ chức tài chính hàng đầu toàn cầu, bao gồm JPMorgan, Bank of America và Citibank, đã sẵn sàng tham gia vào thí điểm con đường thanh toán blockchain mới dựa trên Linea.

Sự phát triển và tình trạng hiện tại của Ripple

Trước khi thảo luận về Swift, chúng ta phải xem lại người tiên phong đã thách thức hệ thống cũ hơn mười năm: Ripple.

Năm 2012, Ripple ra mắt XRP Ledger (XRPL) với mục tiêu cốt lõi là thay thế mô hình đại lý Swift kém hiệu quả. Trong thời gian này, Ripple đã xây dựng thành công mạng lưới thanh toán toàn cầu RippleNet, kết nối hơn 300 tổ chức tài chính, và tại các thị trường phân mảnh như Đông Nam Á, dịch vụ thanh khoản theo yêu cầu (ODL) đã chứng minh XRP có thể rút ngắn thời gian thanh toán xuyên biên giới từ vài ngày xuống còn 3 đến 5 giây.

Bước vào năm 2020, do ảnh hưởng từ vụ kiện của SEC Hoa Kỳ, Ripple đã gặp phải sự chặn đứng và đình trệ trên thị trường Hoa Kỳ do các cáo buộc về chứng khoán, nhưng quy mô hoạt động của nó trên toàn cầu lại tiếp tục mở rộng. Đến năm 2022, doanh nghiệp của họ đã tiếp cận hơn 40 thị trường thanh toán, tổng số tiền thanh toán đã tăng gấp đôi lên khoảng 30 tỷ USD.

Năm 2023, Ripple đã có bước ngoặt khi tòa án quyết định rằng XRP bản thân nó không phải là chứng khoán, mang lại chiến thắng mang tính bước ngoặt cho Ripple và ngành.

Cho đến tháng 8 năm 2025, khi SEC hoàn toàn từ bỏ kháng cáo, cuộc chiến pháp lý kéo dài năm năm này kết thúc, việc làm rõ hoàn toàn về mặt pháp lý đã thúc đẩy việc phê duyệt ETF XRP giao ngay, đánh dấu sự gia nhập chính thức của nó vào danh sách phân bổ tài sản của các tổ chức chính thống.

Hiện nay, Ripple đã triển khai dịch vụ thanh toán xuyên biên giới trong nhiều bối cảnh thực tế, bao gồm chuyển tiền bán lẻ To C đến thanh toán doanh nghiệp To B.

Trong lĩnh vực bán lẻ, SBI Remit của Nhật Bản đã sử dụng XRP để kết nối các kênh chuyển tiền thời gian thực đến Philippines, Việt Nam và Indonesia, giảm đáng kể chi phí tiền gửi trước của lao động nước ngoài; Ngân hàng Santander thì cung cấp dịch vụ chuyển tiền thời gian thực minh bạch cho khách hàng thông qua ứng dụng One Pay FX. Đồng thời, nền tảng thanh toán Đông Nam Á Tranglo đã nâng cao hiệu quả đổi tiền giữa peso và baht nhờ sự hỗ trợ của Ripple ODL.

Tại cấp doanh nghiệp, American Express và Ngân hàng PNC đã sử dụng RippleNet để tối ưu hóa trải nghiệm thanh toán B2B và nhận tiền quốc tế.

Và trong cơ sở hạ tầng quốc gia, Ripple cũng đã hợp tác với hơn 20 quốc gia như Palau, Montenegro, Bhutan để phát triển nền tảng CBDC, áp dụng công nghệ blockchain vào hệ thống phát hành và thanh toán tiền tệ chủ quyền.

Tại sao Swift chọn Linea?

Khi các ông lớn đang xây dựng hệ sinh thái Ethereum, họ đã thể hiện sự nhất quán cao đối với công nghệ Layer 2: chuỗi Base của Coinbase được xây dựng dựa trên OP Stack, trong khi Robinhood cũng đã công bố ra mắt Robinhood Chain dựa trên công nghệ Arbitrum trong năm nay, nhằm hỗ trợ việc token hóa RWA và giao dịch 24/7.

Sở thích này xuất phát từ việc L2 có thể tận dụng tính bảo mật của Ethereum, đồng thời đáp ứng nhu cầu hiệu suất cao thông qua kiến trúc mô-đun. Swift chọn Linea thay vì OP hoặc Arbitrum, sự khác biệt cốt lõi nằm ở logic xác thực cơ sở.

OP và Arbitrum sử dụng Optimistic Rollup, logic của nó là mặc định giao dịch là hợp lệ, chỉ khi có người nghi ngờ thì mới tiến hành xác minh, việc rút tài sản thường cần một khoảng thời gian thách thức nhiều ngày, đối với việc thanh toán tài chính tìm kiếm tính thanh khoản, điều này không nghi ngờ gì là một chi phí thời gian khổng lồ.

Và Linea sử dụng zk-EVM, nó cung cấp chứng minh hiệu lực tức thì thông qua phương pháp toán học. Đối với Swift và các ngân hàng hợp tác của nó, nơi cần xử lý lượng lớn thanh toán giá trị, zk-EVM không chỉ cung cấp xác nhận cuối cùng nhanh hơn mà còn đảm bảo xác minh tuân thủ trong khi bảo vệ quyền riêng tư của giao dịch.

Swift chọn Linea chứa đựng nguyên lý cơ bản của việc vận hành vốn: tối đa hóa tốc độ lưu động.

Vốn sẽ như chất lỏng, di chuyển từ hệ thống truyền thống lệnh điện báo có tốc độ dòng chảy thấp (cần dự trữ một lượng lớn tiền gửi trong tài khoản Nostro/Vostro), ma sát cao (các ngân hàng đại lý thu phí qua nhiều lớp), và thanh toán chậm (thanh toán trong vài ngày), sang hệ thống số hóa blockchain có tốc độ dòng chảy cao, ma sát thấp và thanh toán nhanh.

Swift mỗi năm xử lý khoảng 150 triệu tỷ đô la thanh toán toàn cầu khổng lồ. Nếu có thể thực hiện đối chiếu ở cấp độ nguyên tử và thanh toán thời gian thực 24/7 thông qua công nghệ của Linea, điều này có nghĩa là hàng nghìn tỷ đô la dự trữ vốn đã bị tắc nghẽn trong hệ thống tài chính toàn cầu để phòng ngừa sự chậm trễ trong thanh toán sẽ được giải phóng và tái đầu tư vào nền kinh tế thực.

Như Giám đốc điều hành của Consensys, Joe Lubin, đã nói tại hội nghị Token 2049 ở Singapore, đây không chỉ là sự thay đổi công nghệ, mà còn là sự hợp nhất thực sự giữa TradFi và DeFi, đánh dấu sự chuyển giao giá trị toàn cầu từ “thời đại chỉ thị điện báo” chính thức bước vào “thời đại xác thực toán học”.

Ý nghĩa của Swift trong việc ôm ấp blockchain

Là một mạng lưới tài chính toàn cầu xử lý khoảng 150 triệu tỷ USD giao dịch mỗi năm, Swift đã quyết định xây dựng sổ cái trên Linea, một Layer 2 của Ethereum, có nghĩa là công nghệ blockchain sẽ trở thành trái tim của tài chính chính thống.

Swift sẽ xóa bỏ sự phân mảnh giữa các mạng token hóa khác nhau thông qua tiêu chuẩn kỹ thuật thống nhất, phá vỡ rào cản lâu dài giữa TradFi và DeFi, và đưa gen hiệu suất của tài chính phi tập trung vào hệ thống thanh toán truyền thống.

Thông qua sổ cái chia sẻ thời gian thực hoạt động 24/7, các tổ chức tài chính toàn cầu sẽ không còn bị hạn chế bởi quy trình đối chiếu thủ công phức tạp và độ trễ múi giờ trong mô hình ngân hàng đại lý. Số vốn lớn bị ứ đọng trong tài khoản ngân hàng đại lý nhằm phòng ngừa rủi ro thanh toán sẽ được giải phóng hiệu quả, cho phép tốc độ lưu chuyển vốn thực sự phù hợp với nhu cầu của nền kinh tế hiện đại, từ đó mở ra một kỷ nguyên mới cho việc truyền tải giá trị toàn cầu, minh bạch hơn, chi phí thấp hơn và có khả năng tương tác cao hơn.

Ripple đã nỗ lực trong mười năm để xây dựng một thành phố mới dựa trên XRP Ledger bên ngoài hệ thống cũ, nhưng quy mô của các tổ chức tài chính mà họ hiện đang kết nối tỏ ra yếu ớt trước mạng lưới tồn tại của Swift, bao gồm hơn 200 quốc gia và hơn 11.000 cơ sở.

Mối đe dọa chính từ Swift nằm ở “tính trung lập của tài sản”, khác với mô hình Ripple ODL phụ thuộc nhiều vào XRP như một đồng tiền cầu nối, sổ cái blockchain của Swift được thiết kế để hỗ trợ nhiều loại tài sản, bao gồm tiền tệ pháp định, stablecoin và CBDC.

Các ngân hàng trong hệ thống Swift không cần phải chịu rủi ro biến động của tài sản đơn lẻ, mà có thể thực hiện thanh toán ngay lập tức thông qua việc nâng cấp các đường ray hiện có. Sự kết hợp giữa “lợi thế tồn tại + tuân thủ công nghệ” đang khiến Ripple phải đối mặt với cái lạnh sâu sắc nhất kể từ khi ra đời.