Năm con đường chính để phân bổ vàng: Giữ giá trị lâu dài hay chốt lời ngắn hạn, chọn đúng phương pháp là yếu tố quan trọng nhất

Toàn cầu ngân hàng trung ương lập kỷ lục mua vàng, dự đoán cắt giảm lãi suất của Fed tăng cao, xung đột địa chính trị liên tục—Tất cả những điều này đang thúc đẩy vàng tăng giá mạnh. Năm 2024, giá vàng vượt 2700 USD, năm nay còn vọt lên 3700 USD, Goldman Sachs dự báo đến giữa 2026 sẽ đạt 4000 USD. Nhưng trong đợt tăng giá vàng này, nhà đầu tư đối mặt với một vấn đề cốt lõi: Nên tham gia bằng hình thức nào?

Vàng vật chất, sổ tiết kiệm vàng, quỹ ETF vàng, hợp đồng tương lai, hợp đồng chênh lệch—mỗi công cụ có rủi ro, lợi nhuận, chi phí giao dịch, độ khó vận hành khác nhau. Chọn sai phương thức không chỉ không sinh lời mà còn có thể bị “ăn mỏng” bởi phí dịch vụ và chi phí giữ vị thế. Bài viết này phân tích năm cách đầu tư vàng, giúp bạn tìm ra phương thức phù hợp nhất để tham gia.

Mục tiêu đầu tư của bạn quyết định lựa chọn

Trước khi so sánh các công cụ đầu tư vàng, hãy tự hỏi bản thân: Muốn giữ giá trị lâu dài chống lạm phát, hay muốn giao dịch ngắn hạn để kiếm chênh lệch?

Chiến lược giữ giá dài hạn phù hợp với những nhà đầu tư dự đoán ngân hàng trung ương toàn cầu tiếp tục mua vàng, rủi ro địa chính trị không giảm. Những nhà đầu tư này không vội bán, quan tâm hơn đến việc mua vào ở mức giá hợp lý. Vàng vật chất, sổ tiết kiệm vàng, ETF vàng đều phù hợp, quan trọng là tìm được mức giá vào hợp lý.

Chiến lược giao dịch ngắn hạn dành cho những nhà đầu tư có khả năng phân tích thị trường, chấp nhận biến động. Hợp đồng tương lai vàng và CFD vàng đặc biệt phù hợp vì hỗ trợ đòn bẩy, giao dịch hai chiều, hoạt động 24/7. Lợi nhuận tiềm năng lớn hơn, nhưng rủi ro cũng rõ ràng hơn—đòn bẩy có thể làm tăng lợi nhuận và thua lỗ cùng lúc.

Năm phương thức đầu tư vàng so sánh toàn diện

Đường dẫn 1：Vàng vật chất—Lựa chọn cổ điển để giữ giá và sưu tập

Phù hợp khi: Tôi muốn sở hữu vàng thực tế, như một tài sản phòng hộ cuối cùng

Vàng vật chất gồm vàng thỏi, vàng miếng, đồng xu kỷ niệm. Nếu dự định giữ trên 5 năm, vàng thỏi là lựa chọn tối ưu—không như trang sức có phí gia công và mài mòn, chỉ tính theo gram.

Chi phí vào: Giá cao hơn (ngân hàng Đài Loan bắt đầu từ 100g), còn phải trả phí lưu giữ và bảo hiểm. Giao dịch trên 5 vạn TWD lợi nhuận phải khai thuế theo tỷ lệ 6%.

Tại sao chọn vàng vật chất? Vàng vật chất không gặp rủi ro nền tảng hay lỗi kỹ thuật, là tài sản cuối cùng để tin cậy. Nhưng cũng có nhược điểm: thanh khoản kém, chi phí giữ cao, “dễ mua khó bán”.

Gợi ý mua hàng: Mua trực tiếp số lượng lớn qua Ngân hàng Đài Loan (an toàn, chất lượng đảm bảo, phí rõ ràng), số lượng nhỏ có thể mua tại tiệm vàng (giá linh hoạt), nhưng cần kiểm tra độ tinh khiết. Lưu ý, vàng thỏi nhập khẩu phải phù hợp quy định quốc gia, vàng bán của Ngân hàng Đài Loan là từ ngân hàng UBS của Thụy Sĩ, từ 100g đến 1kg, chất lượng đảm bảo.

Đường dẫn 2：Sổ tiết kiệm vàng—Giải pháp tiện lợi thay thế vàng giấy

Phù hợp khi: Tôi muốn mua vàng nhưng không muốn phiền phức trong việc giữ vật lý

Sổ tiết kiệm vàng chính là “vàng giấy”—bạn mua quyền sở hữu vàng chứ không phải vàng vật lý. Ngân hàng giữ hộ, bạn chỉ cần theo dõi qua sổ hoặc app. Ngân hàng Đài Loan, China Trust, First Bank, Hua Nan Bank đều có dịch vụ này.

Ba hình thức giao dịch: Mua bằng TWD (phải chịu biến động tỷ giá), mua bằng ngoại tệ (đã có chi phí đổi ngoại tệ từ đầu), sổ tiết kiệm vàng song tiền tệ (theo dõi biến động tỷ giá của TWD và ngoại tệ cùng lúc).

Chi phí: Phí dịch vụ trung bình khoảng 1%, nhưng giao dịch nhiều sẽ tích tụ chi phí đổi ngoại tệ. Nên mua bán hàng tháng hoặc hàng quý, không nên giao dịch ngày. Lợi nhuận phải khai thuế thu nhập cá nhân năm sau; nếu lỗ, có thể trừ trong 3 năm.

Ưu điểm và nhược điểm: Giao dịch nhỏ, có thể đổi lấy vàng vật lý, rủi ro thấp hơn, nhưng chỉ có thể “mua thấp bán cao”, không thể bán khống.

Đường dẫn 3：ETF vàng—Giải pháp đầu tư theo chỉ số dễ dàng

Phù hợp khi: Tôi muốn tham gia tăng giá vàng nhưng không muốn giao dịch nhiều

ETF vàng là quỹ theo dõi giá vàng giao ngay. Ở thị trường Đài Loan có 00635U, ở Mỹ có GLD và IAU. Rào cản vào rất thấp (chỉ vài nghìn TWD), thanh khoản tốt, phù hợp nhà đầu tư lười.

Chi phí phân tích:

• ETF Đài Loan 00635U: Phí quản lý 1.15%/năm + phí giao dịch 0.15% + thuế 0.1%
• ETF Mỹ GLD: Phí quản lý 0.4%/năm + phí giao dịch 0～0.1% + đổi ngoại tệ 0.32%
• ETF Mỹ IAU: Phí quản lý 0.25%/năm + phí giao dịch 0～0.1% + đổi ngoại tệ 0.32%

Chi phí dài hạn của ETF Mỹ thấp hơn, nhưng cần mở tài khoản Mỹ và đổi ngoại tệ.

Hạn chế: Chỉ mua dài hạn, không bán khống, phù hợp nhà đầu tư dài hạn, tin tưởng vào tiềm năng tăng giá vàng trong tương lai.

( Đường dẫn 4：Hợp đồng tương lai vàng—Công cụ chuyên nghiệp giao dịch hai chiều

Phù hợp khi: Tôi muốn kiếm lợi nhanh, chấp nhận đòn bẩy

Hợp đồng tương lai vàng dựa trên giá vàng giao ngay quốc tế. Vào lệnh chỉ cần ký quỹ (khoảng 10% tổng hợp đồng), dùng đòn bẩy để tăng hiệu quả vốn. Giao dịch 24/7 (nhà môi giới quốc tế), hỗ trợ mua bán hai chiều.

Ưu điểm giao dịch:

• Chi phí thấp nhất (~0.10%)
• Thuế giao dịch cực thấp (0.0000025, 2.5 phần triệu)
• Giao dịch T+0 mọi lúc
• Giá liên kết quốc tế, khó bị thao túng

Chi phí ẩn: Hợp đồng có ngày đáo hạn, giữ vị thế cần rollover (chi phí thêm), nếu không đóng vị thế trước ngày đáo hạn sẽ bị buộc phải đóng. Đòn bẩy là con dao hai lưỡi—lợi nhuận tăng gấp đôi, thua lỗ cũng gấp đôi.

Lưu ý rủi ro: Cần có kiến thức phân tích kỹ thuật và quản lý vốn, tránh bị kẹt.

) Đường dẫn 5：CFD vàng—Vào thị trường nhanh với chi phí thấp

Phù hợp khi: Tôi muốn vào thị trường vàng với ít vốn, linh hoạt đòn bẩy

CFD vàng theo dõi giá vàng giao ngay, hợp đồng không cố định quy mô hay ngày đáo hạn, linh hoạt hơn hợp đồng tương lai. Đặc điểm lớn nhất là rào cản vào cực thấp—có nền tảng chỉ cần 18 USD để giao dịch 0.01 lot.

Chi phí lợi thế:

• Phí thấp nhất (~0.04%)
• Không thuế giao dịch hợp đồng tương lai
• Không giới hạn quy mô hợp đồng cố định
• Đòn bẩy linh hoạt (từ 1X đến 100X)

Linh hoạt: Hỗ trợ điều chỉnh đòn bẩy, giữ vị thế qua đêm không hạn chế, giao dịch hai chiều, T+0 mọi lúc. Người mới bắt đầu có thể chọn 1X không đòn bẩy, từ từ tích lũy kinh nghiệm rồi tăng đòn bẩy.

Lưu ý thuế: Nếu thu nhập từ nước ngoài trong năm vượt 1 triệu TWD, phải khai vào thuế tối thiểu.

So sánh hợp đồng tương lai và CFD:

• Vốn ban đầu: CFD thấp hơn
• Có ngày đáo hạn không: Có hợp đồng tương lai, CFD không
• Thuế giao dịch: Có thuế riêng hợp đồng tương lai, CFD không
• Đòn bẩy linh hoạt: CFD thắng thế
• Phù hợp đối tượng: Cả ngắn hạn và lướt sóng, CFD phù hợp nhà nhỏ hơn

Làm thế nào để chọn phương thức phù hợp?

Tôi là nhà đầu tư bảo thủ→ Chọn vàng vật chất hoặc sổ tiết kiệm vàng, có thể tích lũy theo tháng, không cần theo dõi thị trường liên tục.

Tôi là người đi làm, thời gian hạn chế→ ETF vàng phù hợp nhất, cài đặt tự động đầu tư định kỳ, cuối năm xem lợi nhuận.

Tôi muốn dùng vàng để chống rủi ro thị trường chứng khoán→ Sổ tiết kiệm vàng hoặc ETF đều được, khuyên phân bổ khoảng 10%～15% danh mục vào vàng.

Tôi có kinh nghiệm giao dịch, muốn kiếm nhanh→ Hợp đồng tương lai hoặc CFD vàng, nhưng phải đảm bảo hiểu phân tích kỹ thuật, đặt stop-loss, take-profit.

Tôi có ít vốn nhưng muốn trải nghiệm giao dịch→ Bắt đầu với CFD vàng không đòn bẩy (1X), luyện tập rồi sau đó tăng đòn bẩy.

Tại sao các tổ chức đầu tư đều phân bổ vàng?

Vàng không mang lại lợi tức cố định, cũng không thể cho lợi nhuận gấp nhiều lần như cổ phiếu. Nhưng nó làm việc quan trọng hơn—bảo vệ tài sản của bạn trong thời kỳ khủng hoảng thị trường.

Lịch sử cho thấy, mỗi khi lạm phát tăng cao, chiến tranh bùng nổ, khủng hoảng tài chính xảy ra, vàng đều tỏa sáng. Năm 2022, chiến tranh Nga-U Ukraine bùng phát, giá vàng lên tới 2069 USD; gần đây vượt 3700 USD. Hầu hết các tổ chức đầu tư đều khuyên nên phân bổ ít nhất 10% vàng trong danh mục.

Giá trị thực của vàng không nằm ở mức tăng ngắn hạn, mà ở khả năng chống lại bất ổn thị trường. Đó là lý do vì sao nó được gọi là công cụ của “tiền thông minh”—không phải đánh bạc, mà là quản lý rủi ro.

Lời khuyên cuối cùng: Nếu bạn chưa từng đầu tư vàng, hãy bắt đầu từ sổ tiết kiệm vàng hoặc ETF để trải nghiệm nhịp điệu thị trường. Khi đã tích lũy đủ kinh nghiệm và vốn, hãy xem xét hợp đồng tương lai hoặc CFD để tận dụng đòn bẩy. Dù chọn phương thức nào, hãy nhớ một điều: Thời điểm vào thị trường quan trọng hơn phương thức vào thị trường, đừng đu theo giá tăng rồi mua vào, đó thường là quyết định thua lỗ nhất.