Tài khoản giao dịch ngày hôm nay có cần phải có tiền không? Tiết lộ sự thật về nguồn vốn trong giao dịch T+0

Bản chất của giao dịch ngày (Day Trading)

Cái gọi là Giao dịch ngày (day trading, viết tắt là当冲), là nhà đầu tư thực hiện các hoạt động mua bán trong cùng một ngày giao dịch, tức là giao dịch T+0. Khác với hệ thống giao hàng T+2 truyền thống, khi冲 cho phép nhà giao dịch có thể mua cổ phiếu khi mở cửa phiên và bán trước khi đóng cửa, không cần chờ đợi ngày giao dịch kế tiếp.

Phương thức giao dịch này hấp dẫn ở chỗ: nhà đầu tư có thể tận dụng biến động ngắn hạn trong ngày để kiếm lợi nhanh chóng, không phải chịu rủi ro giữ cổ phiếu qua đêm. Nhưng vấn đề đặt ra — Tài khoản当冲 cần có bao nhiêu tiền?

Tài khoản当冲 cần có tiền không? Phân tích các ngưỡng vốn

Nói đơn giản và trực tiếp: Phải có tiền. Giao dịch当冲 không phải là không tốn phí, các phương thức当冲 khác nhau yêu cầu vốn khác nhau rất nhiều.

Yêu cầu vốn cho当冲 cổ phiếu hiện tại

当冲 cổ phiếu hiện tại là nhà đầu tư dùng vốn tự có, mua rồi bán lại cùng một mã trong ngày giao dịch. Đây là phương thức có chi phí thấp nhất nhưng yêu cầu rõ ràng về năng lực tài chính.

Điều kiện mở tài khoản:

• Mở tài khoản với công ty chứng khoán ít nhất 3 tháng
• Giao dịch trong vòng 1 năm gần nhất trên 10 lần
• Ký cam kết cảnh báo rủi ro và hợp đồng冲 trong ngày

Chi phí vốn:

• Thuế chứng khoán 0.15%
• Phí giao dịch (mua bán) 0.1425%

Ví dụ mua một cổ phiếu của TSMC, giá 600 nhân dân tệ, cần 60 vạn nhân dân tệ tiền mặt để mua. Khi bán lại, lại phải trả phí và thuế chứng khoán. Toàn bộ quy trình, chi phí chỉ riêng đã gần 1800 nhân dân tệ. Điều này có nghĩa là, ngay cả khi giá cổ phiếu không biến động, nhà đầu tư cũng cần ít nhất mức tăng trên 0.3% để hòa vốn.

Yêu cầu vốn cho当冲 ký quỹ

当冲 ký quỹ là vay tiền hoặc vay cổ phiếu từ công ty chứng khoán để thực hiện giao dịch trong ngày, đây là phương thức当冲 có đòn bẩy.

Điều kiện mở tài khoản cao hơn:

• Mở tài khoản với công ty chứng khoán ít nhất 3 tháng
• Giao dịch trong vòng 1 năm gần nhất trên 10 lần
• Giao dịch trong vòng 1 năm gần nhất trên 25 vạn nhân dân tệ
• Cần mở tài khoản tín dụng

Chi phí:

• Thuế chứng khoán 0.3%
• Phí giao dịch 0.1425%
• Lãi vay trung bình 0.08%

Điều quan trọng là: Thiếu vốn để当冲 ký quỹ là cái bẫy của nhiều nhà đầu tư ngày nay. Nhiều người nhầm tưởng có thể当冲 không cần vốn, dùng đòn bẩy tối đa để giao dịch. Nhưng đó chính là cách làm nguy hiểm nhất — khi dự đoán thị trường sai, thiệt hại sẽ bị nhân lên nhiều lần.

Khi tài khoản当冲 không đủ vốn thì sao?

Thiếu vốn đủ để thực hiện giao dịch当冲 sẽ đối mặt với các rủi ro sau:

1. Không thể cắt lỗ kịp thời Khi xu hướng thị trường ngược lại dự đoán, không đủ ký quỹ để giữ lệnh, nhà đầu tư thường không thể thoát lệnh nhanh, buộc phải chịu thiệt hại lớn hơn hoặc bị ép buộc đóng lệnh.

2. Rủi ro đòn bẩy bị phóng đại Để bù đắp thiếu hụt vốn, nhiều người chọn dùng đòn bẩy tối đa. Một khi dự đoán sai, dù chỉ là 1% hướng đi ngược lại, tài khoản cũng có thể đối mặt với nguy cơ cháy tài khoản.

3. Phí giao dịch ăn mòn lợi nhuận Phí giao dịch và thuế của当冲 khá cao. Vốn ít đồng nghĩa với lợi nhuận tuyệt đối của mỗi lần giao dịch hạn chế, dễ bị phí phí hoàn toàn ăn mòn.

4. Rủi ro vỡ nợ và nợ nần Nếu không đủ vốn để thanh toán, có thể đối mặt với vi phạm nghĩa vụ thanh toán. Trong một số trường hợp, nhà đầu tư còn phải gánh chịu khoản nợ lớn, ảnh hưởng lâu dài đến tài chính cá nhân.

So sánh các phương thức当冲 khác nhau về vốn

Lợi ích và chi phí thực tế của当冲

Từ năm 2014, khi thị trường Đài Loan mở cửa cho当冲 cổ phiếu hiện tại, tỷ lệ当冲 trong tổng khối lượng giao dịch gần 40%, số lượng tham gia ngày càng tăng. Tuy nhiên, điều này không có nghĩa当冲 là cách kiếm tiền hiệu quả.

Ưu điểm của当冲

• Tránh rủi ro qua đêm: Không phải chịu rủi ro do các sự kiện bất ngờ ban đêm hoặc gap giá khi mở cửa
• Vốn quay vòng nhanh: Giao dịch trong ngày, tiền có thể dùng cho ngày hôm sau
• Linh hoạt ứng phó thị trường: Với dự đoán chính xác về biến động ngắn hạn, có thể kiếm lợi nhanh

Khó khăn thực tế của当冲

• Chi phí thời gian lớn: Cần theo dõi liên tục cả ngày, chú ý biến động giá từng phút, dòng tiền, tin tức
• Chi phí ăn mòn lợi nhuận: Giao dịch tần suất cao, phí cao, nhiều nhà đầu tư cuối cùng nhận ra lợi nhuận bị phí phí tiêu hao hết
• Áp lực tâm lý lớn: Biến động ngắn hạn dữ dội, dễ dẫn đến giao dịch quá mức hoặc quyết định phi lý
• Khó đảm bảo tỷ lệ thắng: Ngay cả các trader có kinh nghiệm, tỷ lệ thắng dài hạn của当冲 cũng khó vượt quá 60%

Tài khoản当冲 cần có bao nhiêu tiền là hợp lý?

Theo kinh nghiệm ngành, đề xuất:

1. 当冲 cổ phiếu hiện tại: Ít nhất nên chuẩn bị số tiền bằng 3~5 lần số tiền giao dịch một lần, để đối phó với chuỗi thua lỗ và phí giao dịch. Nếu giao dịch nhiều lần một cổ phiếu, nên có ít nhất trên 100 vạn nhân dân tệ.

2. 当冲 ký quỹ: Ngoài việc đáp ứng yêu cầu doanh số 25 vạn nhân dân tệ/năm, thực tế tài khoản nên duy trì trên 50 vạn nhân dân tệ để đảm bảo ký quỹ dự phòng.

3. Chuẩn bị tâm lý: Phải rõ ràng rằng,当冲 là phương thức giao dịch tần suất cao, rủi ro lớn. Số tiền dùng để当冲 nên là khoản tiền dư thừa có thể mất hoàn toàn, không phải là tiền sinh hoạt thiết yếu.

Tóm lại

Tài khoản当冲 phải có tiền, và không thể thiếu tiền. Thiếu vốn chính là nguyên nhân hàng đầu dẫn đến thất bại khi当冲. Nhiều nhà đầu tư bị thu hút bởi các ví dụ thắng lợi cao của当冲, nhưng bỏ qua việc chuẩn bị vốn đầy đủ và quản lý rủi ro chặt chẽ.

Nếu tài khoản của bạn thiếu vốn, cố tình dùng đòn bẩy cao để当冲, kết quả thường là cháy tài khoản nhanh chóng. Ngay cả khi thành công, phí phí và thuế cao cũng sẽ ăn mòn lợi nhuận đáng kể. Thay vì giao dịch当冲 nhiều lần, hãy tích trữ đủ vốn, chờ đợi các cơ hội có độ xác suất cao, để đạt được lợi nhuận ổn định dài hạn hơn.

Mức vốn cần thiết để当冲 là thấp về mặt lý thuyết, nhưng thực tế các chi phí — vốn, thời gian, tâm lý — lại cao hơn nhiều so với suy nghĩ của đa số người.