Top 10 Cổ phiếu Chất bán dẫn cần theo dõi năm 2024: Hướng dẫn đầu tư toàn diện

Ngành công nghiệp bán dẫn, được công nhận rộng rãi là “dầu mới” thúc đẩy đổi mới sáng tạo toàn cầu, đã trở thành phần không thể thiếu của các nền kinh tế hiện đại. Với quá trình số hóa tăng tốc, điện toán đám mây mở rộng, mạng 5G triển khai, năng lượng tái tạo bùng nổ và xe điện phổ biến, cổ phiếu bán dẫn đã thu hút sự chú ý ngày càng lớn của các nhà đầu tư trong năm 2024.

Hiểu về Ngành Bán Dẫn

Trước khi đi vào các cổ phiếu bán dẫn cụ thể, điều quan trọng là phải hiểu cấu trúc của ngành. Ngành hoạt động qua một số mô hình kinh doanh riêng biệt:

Tích hợp dọc (IDM): Các công ty như Samsung và Texas Instruments thiết kế và sản xuất chip của riêng họ, đòi hỏi vốn đầu tư lớn và chuyên môn vận hành cao.

Thiết kế không nhà máy ((Fabless)): NVIDIA, Qualcomm và Broadcom tập trung hoàn toàn vào thiết kế chip, thuê ngoài sản xuất để giữ chi phí vận hành thấp và linh hoạt.

Sản xuất Foundry ((Foundry)): TSMC và GlobalFoundries vận hành các nhà máy chế tạo chuyên dụng, là xương sống cho vô số nhà thiết kế chip trên toàn thế giới.

Thiết bị & Vật liệu ((Equipment & Materials)): Các nhà cung cấp như ASML và Applied Materials cung cấp máy móc và vật liệu quan trọng để sản xuất chip.

Tại sao 2024 mang lại cơ hội

Sau những thất vọng từ 2021-2023, ngành bán dẫn đang chuẩn bị phục hồi. Chu kỳ công nghiệp thứ chín dự kiến bắt đầu vào năm 2024, với các vật liệu phía trên cho thấy dấu hiệu ổn định. Trong khi nhu cầu điện tử tiêu dùng có thể vẫn còn yếu, các lĩnh vực mới nổi mang lại các động lực tăng trưởng hấp dẫn: triển khai 5G đang tăng tốc, ứng dụng trí tuệ nhân tạo $640 AI( đang nhân rộng, và nhu cầu điện tử ô tô đang tăng mạnh.

10 Cổ phiếu bán dẫn hàng đầu năm 2024

1. NVIDIA )NVDA( – Tập đoàn AI

NVIDIA đã nổi lên như người chiến thắng rõ ràng trong cuộc cách mạng AI. Với ChatGPT thu hút sự chú ý toàn cầu, nhu cầu GPU của NVIDIA đã bùng nổ. TrendForce dự báo nhu cầu GPU đạt 30.000 đơn vị mỗi năm, với NVIDIA chiếm phần lớn thị trường này. Các mảng trung tâm dữ liệu và ô tô của công ty đã tăng trưởng mạnh mẽ, và các hợp tác với các nhà sản xuất lớn như Foxconn tiếp tục mở rộng. Đến tháng 5 năm 2024, cổ phiếu NVIDIA đã tăng 205,97% so với cùng kỳ năm trước, mặc dù các nhà đầu tư cần lưu ý tính biến động vốn có của các khoản tăng trưởng đột biến này.

2. TSMC )TSM$7 – Gã khổng lồ Foundry

Công ty Chế tạo Bán dẫn Đài Loan duy trì vị trí là nhà máy chip thiết yếu của thế giới. Với vốn hóa thị trường vượt quá (tỷ đô la, TSMC phục vụ Samsung, Intel và gần như mọi nhà thiết kế bán dẫn lớn. Vị thế độc quyền trong chế tạo chip tiên tiến mang lại lợi thế cấu trúc, mặc dù yêu cầu đầu tư liên tục là đáng kể.

3. Broadcom )AVGO( – Nhà lãnh đạo chip truyền thông

Broadcom thống trị các thị trường chip mạng, lưu trữ dữ liệu và viễn thông. Chiến lược mua lại chiến lược của công ty liên tục mở rộng danh mục sản phẩm và phạm vi thị trường. Hiệu suất cổ phiếu phản ánh sức mạnh này, với mức tăng 109,89% hàng năm đạt 1.305,67 đô la vào tháng 5 năm 2024. Broadcom đặc biệt có lợi thế để hưởng lợi từ các dự án xây dựng hạ tầng AI và triển khai 5G.

4. Qualcomm )QCOM( – Chuyên gia di động và không dây

Là nhà cung cấp bộ xử lý 5G lớn nhất thế giới với thị phần 53%, Qualcomm tạo doanh thu từ cả bán chip di động và cấp phép bằng sáng chế. Công ty đã phục hồi sau suy thoái năm 2022, với mức tăng cổ phiếu 68,73% so với cùng kỳ. Ngoài các thị trường trị giá nghìn tỷ đô ngày nay, Qualcomm dự đoán có nhiều cơ hội lớn trong thực tế tăng cường, xe kết nối và IoT, có thể đạt )nghìn tỷ đô thị trường khả dụng vào năm 2030.

5. Texas Instruments (TXN) – Chuyên gia bán dẫn analog

Thành lập từ năm 1930, Texas Instruments đã xây dựng chuyên môn vô song trong bán dẫn analog và hỗn hợp. Với mức tăng 9,75% so với cùng kỳ và tỷ lệ P/E là 28,67, công ty hưởng lợi từ mối quan hệ lâu dài với các nhà sản xuất công nghiệp, ô tô và điện tử tiêu dùng. Cơ sở khách hàng đa dạng và công nghệ sản phẩm khó sao chép mang lại đặc tính phòng thủ.

6. Advanced Micro Devices (AMD) – Thách thức CPU và GPU

AMD đã đạt được bước tiến đáng kể so với Intel trong lĩnh vực xử lý và cạnh tranh quyết liệt với NVIDIA trong đồ họa. Các hợp tác chiến lược với Microsoft, Sony và Apple cung cấp các giải pháp tùy chỉnh và dòng doanh thu định kỳ. Với mức tăng 58,05% hàng năm của cổ phiếu và hệ sinh thái nhà phát triển mở rộng, AMD tiếp tục định vị cho tăng trưởng trong game, trung tâm dữ liệu và các lĩnh vực AI.

7. ASML (ASML) – Tiên phong trong công nghệ khắc tia cực tím cực đại (EUV)

ASML giữ vị trí gần như độc quyền trong thiết bị khắc tia cực tím cực đại (EUV), công nghệ cho phép sản xuất chip tiên tiến. Là nhà cung cấp duy nhất cho TSMC, Samsung và Intel, ASML chiếm vị trí đặc biệt. Cổ phiếu tăng 40% mỗi năm lên 913,54 đô la vào tháng 5 năm 2024, với kế hoạch mở rộng công suất EUV hỗ trợ nhu cầu liên tục.

8. Applied Materials (AMAT) – Nhà cung cấp thiết bị hàng đầu

Applied Materials cung cấp thiết bị và vật liệu sản xuất quan trọng cho các nhà chế tạo chip toàn cầu. Công ty cũng dẫn đầu trong kỹ thuật vật liệu cho màn hình phẳng và công nghệ năng lượng mặt trời. Mức tăng 78,61% hàng năm lên 206,33 đô la phản ánh lợi nhuận cải thiện, với tỷ lệ P/E dần phục hồi. Các động lực tăng trưởng trong tương lai gồm hạ tầng 5G, mở rộng IoT và gia tăng tính toán AI.

9. Intel (INTC) – Nhà xử lý PC truyền thống

Intel duy trì thị phần đáng kể trong CPU máy tính cá nhân mặc dù chịu áp lực cạnh tranh. Giao dịch ở mức 30,09 đô la vào tháng 5 năm 2024 với P/E là 31,25, Intel đối mặt với nhiều thách thức nhưng có lợi thế trong xử lý máy tính để bàn và di động. Phát triển ô tô thông minh và phục hồi thị trường PC mang lại các cơ hội ngắn hạn cho các nhà đầu tư chấp nhận biến động cao hơn.

10. Lam Research LRCX và Micron Technology MU

Lam Research chiếm 50% thị phần trong thiết bị etching bán dẫn, với mức tăng 73,16% hàng năm lên 907,54 đô la. Công ty hưởng lợi từ tăng trưởng bộ nhớ, 5G và AI. Micron Technology dẫn đầu trong bộ nhớ DRAM và NAND flash với thị phần lần lượt là 22,52% và 11,6%. Mức tăng 90,26% so với cùng kỳ năm trước lên 117,81 đô la phản ánh sự phục hồi sau các đợt suy thoái trước đó.

Các yếu tố then chốt ảnh hưởng đến hiệu suất cổ phiếu bán dẫn

Tiến trình nhu cầu thị trường: Các thiết bị kết nối 5G dự kiến đạt 1,48 tỷ chiếc vào năm 2024 31.7% tăng trưởng, các thiết bị IoT mở rộng 38,5%, và điện tử ô tô tăng 35,1%. Những động lực nhu cầu mới nổi này sẽ ảnh hưởng đáng kể đến định giá cổ phiếu bán dẫn.

Động thái tồn kho: Mức tồn kho bán dẫn phản ánh cân bằng cung cầu và kỳ vọng tương lai. Tồn kho cao cho thấy dư cung và nhu cầu yếu, gây áp lực giảm giá cổ phiếu, trong khi tồn kho thấp hỗ trợ định giá cao hơn.

Tiến bộ công nghệ: Các công ty liên tục đổi mới trong thiết kế chip, quy trình sản xuất và khả năng thiết bị sẽ dẫn đến các khoản thưởng thị trường. Tiến bộ công nghệ EUV của ASML và sự tiến hóa của chip AI của NVIDIA là những ví dụ điển hình.

Các rủi ro cần theo dõi

Không chắc chắn kinh tế vẫn là mối quan tâm hàng đầu. Chính sách lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang, biến động ngành ngân hàng và chậm lại kinh tế vĩ mô có thể ảnh hưởng bất ngờ đến định giá các công ty bán dẫn. Cạnh tranh công nghệ ngày càng gay gắt, với các thay đổi thị phần theo các đột phá hoặc thất bại kỹ thuật. Ngoài ra, nhu cầu điện tử tiêu dùng còn chưa rõ ràng, và sự phục hồi của trung tâm dữ liệu vẫn chưa được chứng minh rõ ràng.

Thời điểm đầu tư cổ phiếu bán dẫn

Chu kỳ ngành bán dẫn thường kéo dài 4-5 năm. Chu kỳ hiện tại bắt đầu từ giữa năm 2019, với giá cổ phiếu thường phản ứng trước 3-6 tháng so với các điểm xoay vòng của chu kỳ cơ bản. Đáy của chu kỳ hiện tại dự kiến vào Quý 1-2 năm 2024, do đó chiến lược tích lũy dần có thể là lựa chọn khôn ngoan cho các nhà đầu tư dài hạn.

Kết luận

Danh sách cổ phiếu bán dẫn cho năm 2024 phản ánh các cơ hội đa dạng trong các lĩnh vực thiết kế, sản xuất và cung cấp thiết bị. Với nhu cầu từ 5G, trí tuệ nhân tạo và điện tử ô tô tăng tốc, các công ty có vị thế tốt mang lại tiềm năng tăng trưởng đáng kể. Tuy nhiên, những phân tích này chỉ mang tính chất tham khảo chứ không phải khuyến nghị đầu tư. Các nhà đầu tư nên tiến hành nghiên cứu kỹ lưỡng, tham khảo nhiều nguồn và phù hợp với mức độ chấp nhận rủi ro cũng như mục tiêu đầu tư cá nhân trước khi xuống vốn vào cổ phiếu bán dẫn.