Hướng dẫn đầu tư hàng hóa lớn: Làm thế nào để khai thác vàng từ nhiều loại hàng hóa?

Trong thế giới đầu tư ngày nay, hàng hóa (Commodities) đứng cùng hàng với cổ phiếu, trái phiếu và là các lựa chọn phân bổ tài sản không thể thiếu. Chúng thu hút sự chú ý bởi vì tính thanh khoản cao, liên kết chặt chẽ với hoạt động kinh tế, và biến động giá thường phản ánh chính xác tình hình kinh tế toàn cầu. Bài viết này sẽ giúp bạn hiểu sâu hơn về thị trường hàng hóa, cũng như cách chọn những loại hàng hóa thực sự đáng để đầu tư.

Hàng hóa thực sự là gì?

Nói đơn giản, hàng hóa là những nguyên liệu, sản phẩm thô được lưu thông với số lượng lớn, dùng trong sản xuất công nghiệp và tiêu dùng. Đặc trưng nổi bật của chúng là một từ: “lớn” — cung lớn, cầu lớn, tồn kho lớn. Chính vì quy mô lớn như vậy, các mặt hàng này thường nằm ở phần trên cùng của chuỗi giá trị ngành, ảnh hưởng đến toàn bộ hệ thống.

Xét theo phân loại, hàng hóa chính gồm sáu nhóm lớn:

Ngành năng lượng: Dầu thô, xăng, nhiên liệu dầu, khí tự nhiên, v.v. Trong đó, dầu thô được xem là “vua” vì các sản phẩm từ nó bao phủ mọi lĩnh vực đời sống — nhựa dùng trong đóng gói thực phẩm, PTA sản xuất quần áo, xăng dùng để đi lại. Mọi biến động giá dầu đều lan tỏa đến toàn bộ nền kinh tế.

Kim loại công nghiệp: Đồng, nhôm, chì, kẽm, quặng sắt, v.v. Đây là “máu” của ngành sản xuất, rất nhạy cảm với chu kỳ kinh tế.

Kim loại quý: Vàng, bạc, palladium, platinum, v.v. Khác biệt với kim loại công nghiệp ở chỗ một chữ “quý” — cùng trọng lượng, giá trị lại chênh lệch rất lớn. Chúng gần như không bị hư hỏng, có giá trị giữ của, phòng ngừa rủi ro, dự trữ.

Nông sản: Đậu nành, ngô, lúa mì, v.v. Các loại lương thực trồng rộng rãi trên toàn cầu.

Hàng mềm: Đường, bông, cà phê, v.v.

Thức ăn chăn nuôi: Thịt lợn, thịt bò, v.v.

Nhà đầu tư thực sự cần hàng hóa như thế nào?

Không phải tất cả hàng hóa đều phù hợp để đầu tư. Một số mặt hàng dù cung cầu lớn, nhưng do hạn chế về vận chuyển, lưu trữ, định giá, giá trị đầu tư hạn chế. Vậy, loại hàng hóa nào đáng để xuống tiền?

Thứ nhất, tính thanh khoản phải đủ mạnh. Giao dịch với lượng vốn lớn, giá rõ ràng, gần như không thể bị thao túng. Dầu thô, đồng, vàng đều đạt tiêu chuẩn này.

Thứ hai, phải là giá cả thống nhất toàn cầu. Sản phẩm phải được niêm yết trên nhiều sàn giao dịch quốc tế, các nhà giao dịch toàn cầu đều có thể tham gia. Như vậy, dù bạn ở đâu, cũng có thể mua bán theo giá thị trường thế giới.

Thứ ba, dễ lưu trữ và vận chuyển. Kim loại, ngũ cốc không sợ nắng mưa, không bị ảnh hưởng bởi khí hậu, thuận tiện để giữ lâu dài.

Thứ tư, phải là sản phẩm tiêu chuẩn hóa. Dù là vàng hay dầu thô của quốc gia nào sản xuất, đều có tiêu chuẩn và chất lượng đồng nhất, dễ kiểm soát.

Thứ năm, nhu cầu ổn định và rộng rãi. Các mặt hàng như năng lượng, thực phẩm luôn có nhu cầu toàn cầu.

Thứ sáu, dễ phân tích. Thông tin cơ bản rõ ràng, nhà đầu tư có thể dựa vào logic kinh tế để dự đoán hướng giá, chứ không chỉ dựa vào biểu đồ kỹ thuật mù quáng.

Dựa trên các tiêu chuẩn trên, các mặt hàng hàng hóa đáng chú ý nhất gồm: Dầu thô, đồng, nhôm, vàng, bạc, đậu nành, ngô, đường, bông.

Điều đặc biệt là, hàng hóa thường có xu hướng tăng mạnh khi các nền kinh tế lớn toàn cầu bước vào chu kỳ đồng bộ. Ví dụ năm 2020, dịch bệnh kích hoạt chính sách nới lỏng định lượng của các ngân hàng trung ương toàn cầu, dòng tiền đổ vào thị trường, dẫn đến hiện tượng “tiền nhiều hơn hàng”. Lúc này, hàng hóa bắt đầu tăng giá mạnh mẽ.

Làm thế nào để đầu tư hàng hóa? Hợp đồng tương lai là lựa chọn hàng đầu

Nói về thực chiến đầu tư, hàng hóa có nhiều cách tham gia, nhưng đối với phần lớn nhà đầu tư nhỏ lẻ, phương pháp trực tiếp và hiệu quả nhất vẫn là hợp đồng tương lai và quyền chọn — các sản phẩm phái sinh.

Lấy hợp đồng tương lai làm ví dụ, mỗi hợp đồng đều liên quan đến một đối tượng rõ ràng — ví dụ hợp đồng tương lai dầu thô là theo giá dầu thô. Nhưng chưa đủ, bạn còn phải hiểu rõ về tháng hết hạn của hợp đồng. Logic cốt lõi của hợp đồng tương lai là dùng giá hiện tại để xác định giá kỳ hạn, vì vậy khi giao dịch, bạn phải dự đoán giá kỳ hạn của tháng đó sẽ là bao nhiêu.

Để thành thạo hợp đồng tương lai hàng hóa, nghiên cứu cơ bản là bài học bắt buộc. Tình hình kinh tế vĩ mô, cung cầu ngành, các yếu tố này quyết định hướng và biên độ biến động giá. Đồng thời, phân tích kỹ thuật cũng không thể bỏ qua, nhưng đừng bỏ qua một trong hai — phân tích cơ bản cần có xác nhận từ kỹ thuật, để thời điểm vào ra chính xác hơn, kiểm soát rủi ro tốt hơn. Chỉ dựa vào biểu đồ kỹ thuật không thể dự đoán chính xác xu hướng dài hạn, mức tăng bao nhiêu, mà cần kết hợp cả hai mới là chiến lược tối ưu.

Cuối cùng, chia sẻ thật lòng

Đầu tư hàng hóa về bản chất là việc định giá lại chuỗi cung ứng toàn cầu. Nắm vững cách kết hợp phân tích cơ bản và kỹ thuật, tập trung vào các mặt hàng có tính thanh khoản cao, định giá toàn cầu, và có sức mạnh thúc đẩy từ yếu tố cơ bản — như dầu thô, đồng, nhôm, vàng, bạc, đậu nành, ngô, đường, bông — chính là con đường đầu tư an toàn và hiệu quả.