GBP：Bảng Anh chiếm ưu thế trên thị trường Forex toàn cầu

La libra esterlin(GBP) không chỉ là đồng tiền chính thức của Vương quốc Anh, mà còn là một trong những đồng tiền có ảnh hưởng lớn nhất trên thị trường tài chính toàn cầu. Với giá trị hiện tại là 1,2585 đô la và xếp thứ tư trong số các đồng tiền được định giá cao nhất toàn cầu, đồng tiền trăm năm này tiếp tục là một trụ cột của hệ thống tài chính quốc tế.

Tại sao Libra lại quan trọng trên Thị trường

GBP chiếm khoảng 20% khối lượng giao dịch hàng ngày trên thị trường Forex, chỉ sau đồng đô la Mỹ, yên Nhật và euro. Khối lượng khổng lồ này đảm bảo tính thanh khoản vượt trội, cho phép hàng tỷ đô la được chuyển đổi mỗi ngày qua các cặp như GBP/USD.

Ngân hàng Trung ương Anh (BoE) kiểm soát toàn bộ chính sách tiền tệ của đồng tiền này. Hiện tại, với lãi suất cố định ở mức 5,25%, đồng libra phản ánh các quyết định của một ngân hàng trung ương đang đối mặt với áp lực lạm phát 4% và nền kinh tế đứng thứ sáu thế giới về GDP.

GBP/USD: “Cáp” di chuyển hàng triệu đô la

Cặp GBP/USD là cặp giao dịch thứ ba toàn cầu, với khối lượng giao dịch hàng ngày là 330 tỷ đô la. Vào đầu tháng 2 năm 2024, giá trị của nó là 1,2562 đô la sau một tuần giảm 0,66%, do dữ liệu việc làm của Mỹ mạnh hơn dự kiến gây sốc.

Tính thanh khoản cực cao của GBP/USD tạo ra spread thấp và độ biến động hạn chế (trung bình mỗi ngày dưới 1%), làm cho nó lý tưởng cho cả nhà giao dịch mới và các trader có kinh nghiệm. Trong 52 tuần, phạm vi dao động là từ 1,18030 đến 1,31457, phản ánh biến động hàng năm là 4,5%.

Ngân hàng Trung ương Anh duy trì thái độ thận trọng về các đợt cắt giảm lãi suất trong tương lai. Andrew Bailey, thống đốc của họ, cho biết vẫn chưa gần đến các đợt cắt giảm, mặc dù thị trường dự đoán có thể có bốn đợt giảm 25 điểm cơ bản trong năm 2024, với xác suất 50% đợt đầu tiên sẽ diễn ra vào tháng 5.

EUR/GBP: Chênh lệch chính trị và cơ hội

Cặp EUR/GBP xếp thứ tám về độ thanh khoản toàn cầu, chiếm 3% tổng khối lượng Forex. Cặp này phản ánh cuộc đối đầu giữa hai gã khổng lồ châu Âu với các chính sách tiền tệ khác nhau:

• Ngân hàng Trung ương Châu Âu: lãi suất 4,5%, lạm phát 2,8%
• Ngân hàng Anh: lãi suất 5,25%, lạm phát 4%

Libra đã thể hiện sức mạnh vì thị trường dự đoán các đợt cắt giảm của ECB sẽ còn mạnh hơn (dự kiến vào tháng 3), trong khi Ngân hàng Anh còn do dự trong việc hành động nhanh chóng. Với cặp này dao động quanh mức 85,80 pence trên euro, nhiều nhà phân tích dự đoán đồng tiền này sẽ còn mạnh hơn nữa khi các điều chỉnh của châu Âu tiếp tục diễn ra.

Trong 52 tuần, EUR/GBP dao động trong khoảng 0,84926 đến 0,89832, với biến động hàng năm là -4,54%.

GBP/CHF: An toàn và ổn định

GBP/CHF kết hợp hai trung tâm tài chính vững mạnh nhất thế giới. Franc Thụy Sĩ, được hỗ trợ bởi Thụy Sĩ (quốc gia có thu nhập bình quân đầu người thứ tư toàn cầu và là trung tâm ngân hàng tư nhân toàn cầu), mang lại sự ổn định nội tại.

Mặc dù Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ duy trì lãi suất thấp hơn (so sánh), sức mạnh của libra vẫn duy trì vì BoE giữ lãi suất cao hơn. Sự chênh lệch này tạo lợi thế cho libra trong cặp này.

Phạm vi 52 tuần của GBP/CHF là 1,05577-1,15469 với biến động hàng năm là -2,04%. Cặp này lý tưởng cho các nhà đầu tư muốn tiếp xúc với hai đồng tiền trú ẩn cùng lúc.

GBP/JPY: Biến động cực đoan và cơ hội lợi nhuận

Được biết đến như “The Dragon”, GBP/JPY là biểu tượng của sự biến động thuần túy. Trong chỉ 52 tuần, nó dao động từ 157,394 đến 188,957, ghi nhận mức biến động hàng năm ấn tượng là 17,28%.

Sự biến động này xuất phát từ hai yếu tố:

• Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) duy trì lãi suất ở mức -0,1%, mức thấp nhất trong các so sánh này
• Các khác biệt về chính sách tiền tệ tạo ra các chuyển động nhanh và dễ dự đoán

Gần đây, cặp này thể hiện xu hướng tăng nhờ sức mạnh tương đối của đồng bảng Anh và vì yên Nhật thường được xem như nơi trú ẩn trong các cuộc khủng hoảng địa chính trị (như căng thẳng hiện tại ở Trung Đông). Các nhà giao dịch đầu cơ ngắn hạn thấy GBP/JPY là một mảnh đất màu mỡ để tận dụng các chuyển động nhanh này.

Spread và thanh khoản: Các dữ liệu quan trọng

Spread biến đổi đáng kể tùy theo độ thanh khoản của cặp:

Spread thấp thể hiện chi phí giao dịch thấp hơn. GBP/USD và EUR/GBP đặc biệt hấp dẫn đối với các nhà giao dịch muốn giảm thiểu chi phí.

Các yếu tố chính ảnh hưởng đến giá trị của Libra

Giá trị của GBP phản ứng với một hệ sinh thái phức tạp:

Chính sách tiền tệ: Các quyết định của BoE về lãi suất là yếu tố then chốt. Với lạm phát duy trì ở mức 4%, bất kỳ thay đổi nào trong chiến lược của ngân hàng trung ương đều gây ra các dao động ngay lập tức.

Chỉ số kinh tế: Tỷ lệ việc làm, cán cân thương mại, số liệu GDP và báo cáo thất nghiệp ảnh hưởng trực tiếp đến niềm tin của nhà đầu tư vào đồng tiền này.

Bối cảnh địa chính trị: Brexit là một bước ngoặt lịch sử. Từ năm 2016, đồng tiền này còn đối mặt với nhiều bất ổn hơn do bất ổn chính trị nội bộ, khủng hoảng năng lượng toàn cầu và căng thẳng như các diễn biến gần đây ở Trung Đông.

Sự khác biệt về lãi suất: Khi BoE duy trì lãi suất cao hơn các đối tác (Cục dự trữ liên bang, ECB, BoJ), dòng vốn đầu tư quốc tế sẽ bị thu hút tìm kiếm lợi nhuận cao hơn.

Chiến lược đầu tư phù hợp với hồ sơ của bạn

Dài hạn: Libra đã thể hiện khả năng phục hồi bất chấp các thách thức nội bộ và bên ngoài. Vị trí của nó như đồng tiền dự trữ thứ tư toàn cầu và nền kinh tế vững mạnh khiến nó trở thành một ứng cử viên vững chắc cho các danh mục đa dạng nhằm tìm kiếm sự ổn định.

Ngắn hạn: GBP/JPY và GBP/USD mang lại cơ hội đầu cơ đặc biệt. Với spread thấp và độ biến động rõ ràng, các nhà giao dịch có thể tận dụng các thông báo kinh tế, quyết định chính sách tiền tệ và các phản ứng của thị trường trong vòng vài giờ.

Libra tiếp tục là cầu nối giữa các cơ hội giao dịch có độ biến động thấp (GBP/USD) và các cược lợi nhuận cao (GBP/JPY), phù hợp với từng hồ sơ nhà đầu tư trong hệ sinh thái Forex toàn cầu.