Dữ liệu việc làm của Mỹ yếu kém đã thúc đẩy kỳ vọng hạ lãi suất tăng vọt, EUR/USD liên tục tăng mạnh

Cơ hội giảm lãi suất của Fed tháng 12 tăng vọt lên 90%, dữ liệu sa thải của doanh nghiệp tư nhân trở thành yếu tố kích hoạt chính

Sau khi thị trường lao động Mỹ gửi tín hiệu không khả quan, các cược về việc Cục Dự trữ Liên bang giảm lãi suất giữa tháng này đã tăng rõ rệt. Theo báo cáo mới nhất của ADP, số lượng sa thải của các doanh nghiệp tư nhân Mỹ trong tháng 11 đạt 32K, thấp hơn nhiều so với mức dự kiến tăng 10K, tạo ra tốc độ sa thải nhanh nhất kể từ năm 2023. Dữ liệu này nhanh chóng đảo chiều tâm lý thị trường, các nhà giao dịch trên phố Wall đã nâng xác suất giảm lãi suất 25 điểm cơ bản của Fed vào tuần tới lên 90%.

Trong khi đó, cặp tiền EUR/USD đã phục hồi mạnh mẽ trong phiên giao dịch thứ Tư, tăng hơn 0.40%, từ mức thấp trong ngày 1.1617 lên 1.1668. Sức yếu của đồng USD tiếp tục trái ngược rõ rệt với đà tăng của euro, chỉ số USD giảm tổng cộng 0.61% trong tuần, trong khi euro so với USD tăng 0.61%.

Thái độ của ECB ổn định, dữ liệu khu vực euro cải thiện hỗ trợ đà tăng

Dù dữ liệu dịch vụ của Mỹ vẫn còn thể hiện sự bền bỉ — PMI dịch vụ ISM tháng 11 tăng từ 52.4 lên 52.6, vượt xa dự kiến 52.1 — nhưng sức hỗ trợ cho đồng USD vẫn còn hạn chế. Sự chú ý của thị trường đã chuyển sang tình hình xấu đi nhanh chóng của thị trường việc làm.

Lập trường của Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) đã cung cấp hỗ trợ cho euro. Chủ tịch ECB Lagarde trong các phát biểu gần đây cho biết, các chỉ số lạm phát cơ bản vẫn phù hợp với mục tiêu trung hạn 2%, ngân hàng trung ương dự kiến lạm phát sẽ duy trì ở mức gần mục tiêu trong vài tháng tới. Những phát biểu này ngụ ý ECB có thể giữ thái độ thận trọng trong ngắn hạn, tạo điều kiện cho euro duy trì sức mạnh tương đối.

Các dấu hiệu cải thiện của dữ liệu kinh tế khu vực euro cũng hỗ trợ đà tăng của đồng tiền này. PMI dịch vụ HCOB tháng 11 tăng lên 53.6 (từ 53.1), chỉ số PMI tổng hợp cũng có sự cải thiện. Các dữ liệu PMI của Đức và Pháp đều cho thấy sự mở rộng, đạt mức cao nhất kể từ tháng 5 năm 2023. Sự cải thiện này trái ngược rõ rệt với tình hình yếu kém của Mỹ.

Xác nhận kỹ thuật: EUR/USD phá vỡ mức quan trọng

Về mặt kỹ thuật, sau ba ngày liên tiếp đi ngang, cặp EUR/USD đã chính thức vượt qua mức kháng cự 1.1650, mở ra phạm vi giao dịch mới. Trong phạm vi 1.1650 đến 1.1700, lực mua tiếp tục gia tăng, chỉ số RSI cũng xác nhận điều này.

Các mức hỗ trợ gần nhất lần lượt là đường trung bình động đơn giản 50 ngày tại 1.1610, SMA 20 ngày tại 1.1580 và mức tâm lý 1.1500. Mặc dù đỉnh cao trong năm 1.1918 vẫn còn xa trước cuối năm, mục tiêu kiểm tra 1.1800 đã trở thành khả năng trong ngắn hạn.

Lịch dữ liệu dự kiến và cơ hội giao dịch

Thị trường trong thời gian tới sẽ tập trung vào một số dữ liệu quan trọng. Ở châu Âu, nhà đầu tư cần chú ý đến dữ liệu bán lẻ của khu vực euro và phát biểu chính sách của Phó Chủ tịch ECB De Guindos. Ở Mỹ, báo cáo sa thải Challenger tháng 11 và dữ liệu xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu tính đến ngày 29 tháng 11 sẽ là các tham chiếu quan trọng để đánh giá xu hướng thị trường lao động.

Sự so sánh giữa hai bộ dữ liệu này có thể xác nhận thêm kỳ vọng về việc Fed giảm lãi suất, đồng thời cũng sẽ định hướng cho xu hướng tiếp theo của EUR/USD.