Giá vàng quốc tế giảm mạnh hơn 23 USD! Dự đoán cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang "thay đổi" Thị trường rơi vào tình trạng hỗn loạn

Mỹ viện trưởng lập trường chuyển hướng, dự kiến giảm lãi suất giảm mạnh

Thị trường đột ngột thay đổi xu hướng. Khi nhiều quan chức Cục Dự trữ Liên bang gần đây phát đi tín hiệu thận trọng, kỳ vọng về việc giảm lãi suất thêm vào tháng 12 đã bị đẩy lùi mạnh mẽ. Xác suất dự đoán của các nhà giao dịch giảm từ 62.9% ngày hôm trước xuống dưới ngưỡng 50%, thị trường rõ ràng đang lung lay niềm tin vào chính sách nới lỏng tiếp tục của Fed.

Chủ tịch Fed San Francisco Daly cho biết, trong bối cảnh Fed đã thực hiện hai lần giảm lãi suất trong năm nay, chính sách hiện tại đã cân bằng hơn cho hai mục tiêu chính là ổn định giá cả và đầy đủ việc làm, do đó vẫn giữ thái độ mở cho quyết định tháng 12. Trong khi đó, Chủ tịch Fed Cleveland Mester phát đi tín hiệu cứng rắn hơn, nhấn mạnh rằng chính sách tiền tệ cần duy trì ở mức có thể giảm áp lực lạm phát hiệu quả, ngụ ý phản đối việc giảm lãi suất thêm. Chủ tịch Fed St. Louis Bullard còn thẳng thắn nói rằng, lãi suất hiện đã gần trung tính, quá nới lỏng có thể gây quá nhiệt cho nền kinh tế.

Chính phủ đóng cửa kết thúc, “mua tin đồn bán tin tức” bắt đầu

Chuyến đóng cửa chính phủ kéo dài 43 ngày cuối cùng đã kết thúc, việc vay vốn liên bang đã được gia hạn đến ngày 30 tháng 1 năm sau. Tuy nhiên, sự kiện “lợi ích” này lại gây ra làn sóng bán tháo bất ngờ. Thị trường tài chính ngày thứ Năm chịu áp lực nặng nề, đây chính là hiện tượng “mua tin đồn, bán tin tức” điển hình.

Nhà giao dịch kim loại độc lập Tai Wong cho biết, các kim loại quý bị bán tháo rộng rãi, không chỉ vàng chịu áp lực, mà cả thị trường chứng khoán, trái phiếu, đô la Mỹ và thậm chí tiền điện tử cũng đều chịu tác động bán ra tương tự. Giám đốc giao dịch tại Monex USA, Juan Perez, đặt ra câu hỏi sâu hơn: dù đóng cửa đã kết thúc, nhưng khi nào mới có thể phục hồi hoạt động bình thường? Khi nào các dữ liệu kinh tế bị ảnh hưởng sẽ được công bố đầy đủ? Thị trường vẫn cần chờ đợi các số liệu thống kê đáng tin cậy của tháng 9 và 10 để phân tích chính xác.

Giá vàng quốc tế điều chỉnh giảm, theo đó thị trường chứng khoán Mỹ giảm mạnh

Vàng giao ngay đóng cửa ngày thứ Năm giảm mạnh 23.90 USD, còn 4171.36 USD/ounce, rời xa mức đỉnh 3 tuần là 4244.94 USD/ounce trong phiên. Sự điều chỉnh này phản ánh sự suy giảm kỳ vọng về việc Fed giảm lãi suất, đồng thời thể hiện nhu cầu trú ẩn giảm.

Làn sóng bán tháo này không chỉ giới hạn trong thị trường vàng. Ba chỉ số chính của chứng khoán Mỹ trải qua ngày tồi tệ nhất kể từ ngày 10 tháng 10: Chỉ số Dow giảm 797.6 điểm ( giảm 1.65%), S&P 500 giảm 1.66%, Nasdaq giảm mạnh 2.29%. Các nhà đầu tư lo ngại về triển vọng chính sách lãi suất trong tương lai, áp lực định giá cao và lo ngại về khả năng đạt lợi nhuận kỳ vọng từ vốn đầu tư vào trí tuệ nhân tạo, đã thúc đẩy đà giảm của thị trường.

Dự kiến giảm lãi suất giảm, sức hấp dẫn của các tài sản trú ẩn giảm

Ban đầu, thị trường kỳ vọng sau khi kết thúc đóng cửa chính phủ sẽ công bố dữ liệu kinh tế phản ánh tình hình yếu kém của thị trường lao động, từ đó thúc đẩy Fed giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 12, giúp vàng bật tăng trở lại. Nhà phân tích cao cấp của Kitco Metals, Jim Wyckoff, đã nhìn lại quá trình này, nhưng ông cũng chỉ ra rằng thái độ thận trọng ngày càng tăng của các quan chức Fed và lo ngại liên tục về lạm phát đã hoàn toàn thay đổi kỳ vọng của thị trường.

Nhà phân tích Christian Borjon Valencia của FXStreet cho rằng, việc Mỹ-Trung tạm hoãn thương chiến và kết thúc đóng cửa chính phủ Mỹ đều có thể là các yếu tố bất lợi, kéo giảm giá vàng. Việc giảm lãi suất thường có lợi cho vàng, vì vàng không sinh lãi, được xem là tài sản trú ẩn trong thời kỳ bất ổn kinh tế. Chủ tịch Fed Powell tháng trước đã nhấn mạnh rằng, việc giảm lãi suất tháng 12 “chưa chắc chắn”, tuy nhiên câu nói này từng giúp đồng USD tăng giá, nhưng động lực giao dịch đã dần suy yếu. Giám đốc chiến lược ngoại hối của CIBC, Sarah Ying, cho biết, sức mạnh của các giao dịch liên quan đã rõ ràng suy giảm.

Phía kỹ thuật chịu áp lực, rủi ro giảm tiếp tục xuất hiện

Xét về kỹ thuật, xu hướng tăng của vàng vẫn còn nguyên vẹn, nhưng áp lực mua đang giảm dần. Christian Borjon Valencia chỉ ra rằng, chỉ số RSI( (Chỉ số sức mạnh tương đối) đang đi ngang, cho thấy động lực tăng dường như đã yếu đi. Quan trọng hơn, giá vàng ngày thứ Năm đóng cửa dưới mức 4200 USD/ounce, phá vỡ mức hỗ trợ quan trọng này, mở đường cho đà giảm tiếp theo.

Các nhà phân tích dự đoán, giá vàng có thể giảm trước xuống mức 4100 USD/ounce, rồi tiếp tục phá vỡ mức trung bình động đơn giản 20 ngày tại 4074 USD/ounce. Nếu mức hỗ trợ này bị phá vỡ, mục tiêu tiếp theo sẽ hướng tới mức thấp nhất ngày 28 tháng 10 là khoảng 3886 USD/ounce. Trước khi dữ liệu kinh tế Mỹ dần phục hồi và được công bố, tình hình biến động cao của thị trường có thể còn kéo dài, nhà đầu tư cần chuẩn bị sẵn sàng đối phó với các điều chỉnh tiếp theo của giá vàng quốc tế.