Derivados Tài chính: Hướng dẫn bạn cần trước khi giao dịch

Nhiều nhà giao dịch đạt đến điểm mà giao dịch truyền thống không còn làm họ hài lòng nữa. Mua bán cổ phiếu, tiền điện tử hoặc hàng hóa là bước đầu tiên, nhưng đối với những người tìm kiếm lợi nhuận cao hơn, có những lựa chọn phức tạp hơn. Chúng ta nói về phái sinh tài chính, các công cụ có thể nhân đôi lợi nhuận của bạn, nhưng cũng tăng rủi ro của bạn.

Phái sinh tài chính thực sự là gì?

Phái sinh tài chính không phải là các sản phẩm đầu tư trực tiếp. Thay vào đó, giá trị của chúng phụ thuộc vào giá của một tài sản cơ sở — cổ phiếu, tiền tệ, hàng hóa hoặc tiền điện tử — mà bạn không cần phải sở hữu tài sản đó thực sự.

Điểm mấu chốt: chúng yêu cầu sự trung gian của một nhà môi giới, người đóng vai trò trung gian và đảm bảo các giao dịch của bạn. Điều này khiến chúng linh hoạt hơn so với giao dịch truyền thống, với phí thường thấp hơn và tiềm năng lợi nhuận lớn hơn, nhưng cũng đi kèm với rủi ro cao hơn đáng kể.

Bốn trụ cột của phái sinh: CFDs, Hợp đồng tương lai, Quyền chọn và Swaps

CFDs: Gần giống nhất với Giao dịch Truyền thống

Hợp đồng chênh lệch (CFDs) hoạt động chính xác như mua hoặc bán một tài sản, nhưng không sở hữu nó thực sự. Bạn mở một vị thế mua Bitcoin ở mức 30.000 đô la, giữ đến khi nó tăng lên 35.000 đô la và đóng vị thế. Nhà môi giới trả cho bạn chênh lệch: 5.000 đô la cho mỗi Bitcoin.

Ưu điểm: Phí thấp hơn và giao dịch linh hoạt hơn.

Rủi ro: CFDs mở rộng tác động của biến động giá, đặc biệt khi sử dụng đòn bẩy.

Hợp đồng tương lai: Đặt cược dài hạn

Hợp đồng tương lai là các hợp đồng bắt buộc mua một tài sản ở mức giá và ngày cụ thể trong tương lai. Nếu bạn đồng ý mua cổ phiếu ở mức 300 đô la trong ba tháng và đến ngày đó giá cổ phiếu là 320 đô la, bạn lời 20 đô la mỗi cổ phiếu. Nhưng nếu giá là 250 đô la, bạn lỗ 50 đô la mỗi cổ phiếu.

Ưu điểm: Giá cả cạnh tranh hơn khi ngày đáo hạn xa hơn.

Nhược điểm: Bắt buộc mua mà không có quyền rút lui, rủi ro cực kỳ cao trong thị trường biến động.

Quyền chọn: Linh hoạt với Phí Trước

Quyền chọn cung cấp những gì tên gọi của nó gợi ý: quyền, không bắt buộc, mua hoặc bán ở mức giá xác định. Bạn trả một khoản phí để có quyền này.

Quyền chọn Mua (Calls): Bạn đồng ý mua một tài sản ở mức giá cố định. Nếu giá tăng, bạn thực hiện quyền chọn và kiếm chênh lệch. Nếu giảm, bạn bỏ quyền và chỉ mất phí.

Quyền chọn Bán (Puts): Ngược lại. Bạn đồng ý bán ở mức giá cố định. Nếu giá tài sản giảm, bạn thu lợi.

Ưu điểm: Rủi ro giới hạn ở khoản phí.

Nhược điểm: Phí làm giảm lợi nhuận tiềm năng.

Swaps: Công cụ Tổ chức

Swaps trao đổi dòng tiền giữa hai bên để cân bằng rủi ro, thường liên quan đến lãi suất biến đổi. Hiếm khi dành cho nhà đầu tư cá nhân.

Bạn có thể đầu tư với phái sinh ở đâu

Phái sinh tài chính hoạt động trên tất cả các thị trường chính:

• Cổ phiếu: Đặc biệt hữu ích quanh các kỳ trả cổ tức hoặc ra mắt sản phẩm mới
• Forex: Yêu cầu phân tích địa chính trị và vĩ mô sâu sắc
• Hàng hóa: Dầu mỏ và khí tự nhiên mang lại cơ hội lớn nhất do biến động cung cầu
• Tiền điện tử: Thị trường mới nhất nhưng có tiềm năng bùng nổ trong hợp đồng tương lai và quyền chọn

Những điều bạn cần biết: Ưu điểm và Cạm bẫy của trò chơi

Ưu điểm của phái sinh tài chính:

• Lợi nhuận tiềm năng lớn hơn nhiều
• Bảo vệ vị thế với chi phí thấp (đặc biệt là quyền chọn)
• Phí thấp hơn so với giao dịch truyền thống

Nhược điểm:

• Rủi ro mất toàn bộ trong hợp đồng tương lai
• Phức tạp hơn trong vận hành
• Biến động mạnh đòi hỏi kinh nghiệm

Chiến lược thực tiễn để không bị phá sản

1. Sử dụng phái sinh như bảo hiểm: Nếu bạn sở hữu một tài sản, mua một phái sinh theo hướng ngược lại. Nếu giá tăng, bạn lời với vị thế ban đầu. Nếu giảm, phái sinh bảo vệ bạn.

2. Ưu tiên quyền chọn hơn hợp đồng tương lai: Rủi ro giới hạn ở phí trước dễ kiểm soát hơn so với nghĩa vụ của hợp đồng tương lai.

3. Phân tích xu hướng dài hạn: Càng xa ngày hợp đồng, càng quan trọng hiểu các yếu tố cơ bản của thị trường.

Phần kết luận

Phái sinh tài chính không dành cho tất cả mọi người, nhưng đối với những ai nắm vững cơ chế của chúng, mở ra cánh cửa lợi nhuận thực sự cao hơn. Hợp đồng tương lai mang tính chất rủi ro cao hơn và cung cấp mức giá cạnh tranh hơn, nhưng đòi hỏi chấp nhận rủi ro dữ dội. Quyền chọn an toàn hơn, lợi nhuận vừa phải nhưng rủi ro kiểm soát được.

Sự thành thạo thực sự nằm ở việc kết hợp chúng với chiến lược mua bán truyền thống của bạn: sử dụng phái sinh như công cụ phòng ngừa rủi ro, không phải như trò chơi đặt cược không kiểm soát. Đó là sự khác biệt giữa các nhà giao dịch tạo ra của cải và những người mất của.