AUD/USD Ổn định quanh mức 0.6640, Chờ quyết định của Fed và dữ liệu thương mại Trung Quốc

Đồng Đô la Úc vẫn duy trì sự vững vàng so với đồng USD khi thị trường bước vào tuần mới với tâm lý thận trọng và lạc quan. Chuyển đổi khoảng 149 USD sang AUD sẽ thu về khoảng 224 AUD theo tỷ giá hiện tại gần 0.6640—mức cao nhất của cặp tỷ giá này trong hơn hai tháng. Tuy nhiên, bối cảnh tuần này bị chi phối bởi các thông báo chính sách lớn và các số liệu kinh tế có thể định hình lại quỹ đạo của đồng tiền.

Sự khác biệt chính sách tạo tiền đề cho sự biến động của AUD/USD

Sự tương phản rõ rệt giữa các chính sách tiền tệ đang cung cấp hỗ trợ cơ bản cho cặp tiền tệ này. Trong khi Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) dự kiến sẽ giữ nguyên lập trường hiện tại vào thứ Ba, các nhà đầu tư thị trường ngày càng định giá khả năng tăng lãi suất trong tương lai. Thống đốc RBA Michele Bullock gần đây nhấn mạnh rằng lạm phát vẫn nằm trên mức thoải mái 2%-3% của ngân hàng trung ương, và với tốc độ tăng trưởng kinh tế của Úc đạt mức nhanh nhất trong hai năm cùng với số liệu việc làm ổn định, các dự đoán về việc thắt chặt chính sách trong tương lai đã trở nên sôi động hơn.

Ngược lại, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) đang điều hướng theo một thực tế khác. Các số liệu kinh tế gần đây cho thấy đà tăng trưởng chậm lại của nền kinh tế Mỹ, và nhiều quan chức Fed đã bày tỏ sự sẵn lòng xem xét cắt giảm lãi suất thêm. Công cụ CME FedWatch hiện phản ánh khoảng 90% khả năng thị trường dự đoán giảm 25 điểm cơ bản khi Fed họp vào thứ Tư. Sự khác biệt chính sách này—khi mà Australia có thể cuối cùng sẽ hướng tới việc thắt chặt trong khi Mỹ xem xét giảm lãi suất thêm—tạo ra một bối cảnh bất đối xứng, ủng hộ đồng Đô la Úc trong trung hạn.

Thị trường chờ đợi các yếu tố thúc đẩy trong bối cảnh giao dịch trầm lắng

Hành động giá đã khá hạn chế khi các nhà giao dịch tỏ ra do dự trong việc thiết lập các vị thế lớn trước các sự kiện quan trọng. Giao dịch trong phạm vi hẹp quanh 0.6650 phản ánh tâm lý thận trọng này. Các nhà đầu tư đang nín thở chờ đợi hai yếu tố chính: dự báo kinh tế cập nhật của Fed và phát biểu của Chủ tịch Jerome Powell sau quyết định, điều này có thể cung cấp rõ ràng hơn về quỹ đạo cắt giảm lãi suất của ngân hàng trung ương.

Song song đó, số liệu Thặng dư Thương mại của Trung Quốc—dự kiến công bố vào sáng thứ Hai—đóng vai trò như một yếu tố thúc đẩy thứ cấp. Là động lực kinh tế lớn nhất thế giới và là đối tác thương mại quan trọng của Australia, dữ liệu thương mại Trung Quốc mang lại những tác động lan tỏa đối với đồng Đô la Úc. Thặng dư mạnh mẽ sẽ hỗ trợ kỳ vọng tăng trưởng và có thể thúc đẩy nhu cầu hàng hóa, gián tiếp hỗ trợ AUD.

Các mức kỹ thuật và triển vọng

Với giá spot duy trì ổn định trên vùng kháng cự trước đó, xu hướng kỹ thuật nghiêng về khả năng tăng thêm nếu bối cảnh cơ bản vẫn tích cực. Các nhà giao dịch xem sự yếu đi là cơ hội mua vào do môi trường chính sách tiền tệ hỗ trợ. Sự tăng mạnh gần đỉnh tháng 9 đã rút ngắn khoảng cách đến các mức kháng cự chính, và một đợt duy trì trên mức hợp nhất hiện tại có thể báo hiệu sự cam kết tăng giá trở lại.

Trong 48 giờ tới, khả năng cao sẽ là thời điểm quyết định, với thông báo của Fed đóng vai trò là sự kiện chính thúc đẩy thị trường. Nếu ngân hàng trung ương thực hiện đúng kỳ vọng cắt giảm lãi suất đồng thời nhấn mạnh cách tiếp cận thận trọng, cặp AUD/USD có thể tăng tốc hơn nữa. Ngược lại, bất kỳ bất ngờ hawkish nào cũng sẽ nhanh chóng đảo ngược bối cảnh hỗ trợ này và thử thách khả năng giữ vững thành quả gần đây của cặp tỷ giá.