Trong những năm đầu tham gia, khi Bitcoin vượt qua đỉnh cao trước đó, tôi cũng đã lao vào. Sức nóng của thị trường có thể khiến người ta cháy nửa chết. Trong tay chỉ có 10.000 tệ, nhưng vẫn mơ về việc thay đổi số phận. Kết quả là năm đầu tiên đã bị thực tế đập mạnh vào đầu — mua cùng lúc 5 đồng coin, ngày nào cũng chăm chú vào APP, không hề thấy thông báo dự án bỏ chạy, vốn đã bị cắt giảm một nửa.

Sau đó gặp phải thị trường gấu, cầm giữ toàn bộ, tài khoản giảm sâu nhất tới 80%. Thời gian đó thật sự muốn xóa app đi, hoàn toàn rời khỏi vòng chơi.

Nhưng rồi vẫn sống sót. Nhìn lại, không phải tìm ra bí quyết gì đặc biệt, mà là bị bài học dạy cho vài quy luật — người chơi lâu năm không nhất định kiếm nhiều, nhưng đều chết ở vài quy tắc bất di bất dịch này. Người mới theo đó mà làm, ít nhất có thể giảm thiểu mất mát hơn một nửa.

**Lỗi chết người đầu tiên: Phân bổ vốn quá rải rác**

10.000 tệ chia thành 5 phần, mỗi đồng coin 2000 tệ, kết quả là tăng không theo kịp nhịp, giảm thì không thiếu đồng nào. Có vẻ như phân tán rủi ro, thực ra là tự giam mình trong vòng vây. Một người có hạn chế về năng lượng, lợi ích và rủi ro của 5 dự án không thể theo kịp. Có lần, tin tức về việc đội nhóm của một đồng coin giải thể, tôi mới thấy sau một ngày, đã giảm sàn rồi.

Bây giờ quy tắc đã thay đổi: Với số vốn dưới 10 vạn, chỉ giữ 1-2 đồng coin.

Ví dụ trước đây tôi cố chấp với SOL, không phải nghe theo gió chiều hay theo phong trào, mà là nghiên cứu tiến trình hệ sinh thái, hoạt động của nhà phát triển, dữ liệu trên chuỗi. Khi tăng 30%, tôi không hoảng loạn, vì tôi biết nền tảng của đồng coin này nằm ở đâu. Trong thị trường gấu, tối đa giữ 5% danh mục để thử vận may, thua thì lập tức rút ra, tuyệt đối không chống cự cứng.

Phân tán đầu tư đúng là có thể phòng tránh rủi ro, nhưng quá mức phân tán lại thành thả trôi tự do — cuối cùng bạn không thể kiếm được tiền, khi lỗ cũng không thể nhanh chóng cắt lỗ.

**Lỗi chết người thứ hai: Tham lam sẽ nuốt hết tất cả lợi nhuận**

Lần đau đớn nhất là Dogecoin. Từ 0.1 USD tăng lên 0.3, tôi không bán. Trong đầu nghĩ là nhân đôi, kết quả quay lại giảm còn 0.08, lợi nhuận chưa kịp thu về hết. Nhiều người đã từng thất bại vì lòng tham ở "điểm cuối cùng" này.

Dữ liệu thống kê cho thấy, sau khi lợi nhuận vượt quá 50%, có hơn một nửa khả năng sẽ trong vòng 30 ngày, phần lớn lợi nhuận sẽ bị rút hết — không phải vì coin không tốt, mà là vì lòng tham của con người tự động đóng băng lý trí của bạn.

Giờ quy tắc chốt lời của tôi rất cứng. Khi đạt mục tiêu tăng trưởng, bán từng phần, không theo đuổi đồng cuối cùng. Cũng như vậy với cắt lỗ. Khi lỗ tạm thời vượt quá tỷ lệ dự kiến, lập tức cắt, không xem biểu đồ, không nghe cộng đồng, không mơ tưởng về sự phục hồi. Kỷ luật, thứ đã cứu mạng tôi.