Ký quỹ trong giao dịch: Những câu hỏi mà nhiều nhà giao dịch thường thắc mắc

Tại sao cần có ký quỹ trong tài khoản của bạn?

Giao dịch không có nghĩa là bạn phải có toàn bộ số tiền của hợp đồng trong tài khoản. Thay vào đó, công ty môi giới sẽ yêu cầu bạn gửi một phần tiền gọi là “ký quỹ”. Số tiền còn lại sẽ được cung cấp dưới dạng đòn bẩy. Số tiền này cần được phân bổ trong tài khoản của bạn để phòng tránh rủi ro thua lỗ có thể xảy ra. Ví dụ, nếu bạn muốn kiểm soát vị thế giao dịch trị giá $100,000 với tỷ lệ ký quỹ 0.5%, nhà môi giới sẽ trừ đi $1,000 từ tài khoản của bạn. Điều này có nghĩa là bạn đang kiểm soát giá trị $100,000 của giao dịch chỉ với khoản đầu tư $1,000.

Ký quỹ ban đầu: Tiền đặt cọc để mở vị thế

Khái niệm cơ bản

Ký quỹ ban đầu không phải là phí hay chi phí giao dịch. Nó là khoản tiền đặt cọc mà công ty môi giới “khóa” trong tài khoản của bạn để duy trì vị thế giao dịch theo hợp đồng. Trong thời gian bạn mở vị thế, số tiền này sẽ biến động theo biến động của giá cả, và khi bạn đóng vị thế, tiền đặt cọc sẽ được “giải phóng” trở lại tài khoản. Điều này cho phép bạn sử dụng nó cho các giao dịch khác.

Cách tính ký quỹ ban đầu

Công thức tính rất đơn giản:

Ký quỹ = Giá trị hợp đồng hiện tại × Tỷ lệ ký quỹ (%)

Giả sử bạn sử dụng đòn bẩy 200:1 (tương đương tỷ lệ ký quỹ 0.5%) và mở vị thế mini lot. Nếu giá trị hợp đồng là $10,000, bạn chỉ cần phân bổ tiền đặt cọc $50 chỉ $50(. Điều này cho thấy đòn bẩy giúp nhà giao dịch tiếp cận các vị thế lớn hơn nhiều với số vốn nhỏ.

Tiền ký quỹ duy trì: Yêu cầu tối thiểu để giữ vị thế

Ý nghĩa và tầm quan trọng

Khi bạn đã mở vị thế, quá trình không kết thúc ở đó. Nhà môi giới muốn phần vốn của bạn )Equity( luôn duy trì trên một mức nhất định. Đây gọi là “kỹ quỹ duy trì” hoặc “free margin”. Yêu cầu này đảm bảo rằng tài khoản của bạn có nền tảng vững chắc để chống đỡ các biến động giá đi theo chiều tiêu cực.

Thông thường, bạn cần duy trì phần vốn của mình ít nhất 50% ký quỹ ban đầu đã trả. Nếu không, nhà môi giới có quyền yêu cầu bổ sung ký quỹ )Margin Call( hoặc thậm chí đóng vị thế của bạn mà không cần sự đồng ý.

Cách tính tiền ký quỹ duy trì

Công thức là:

Tiền ký quỹ duy trì = Giá trị hợp đồng theo thời gian thực × Tỷ lệ ký quỹ duy trì )%(

Trong đó, Tỷ lệ ký quỹ duy trì )%( = Tỷ lệ ký quỹ )%( × 50%

Ví dụ hoạt động

Xem xét tình huống thực tế: Bạn trả ký quỹ ban đầu là $1,000 và phần vốn của bạn không được thấp hơn )để duy trì vị thế hợp đồng$500 . Nếu giao dịch của bạn bắt đầu lỗ và phần vốn của bạn giảm xuống còn $450 , bạn sẽ nhận được thông báo gửi thêm tiền $50 để đưa phần vốn của bạn trở lại mức $500 .

Tình huống rủi ro: Khi giao dịch đi ngược chiều

Margin Call và đóng tự động

Nếu thua lỗ tiếp tục tăng và phần vốn của bạn giảm xuống dưới 50% ký quỹ ban đầu đáng kể, nhà môi giới sẽ không chờ đợi bạn quyết định. Họ sẽ tự động đóng vị thế của bạn để tránh tổn thất lớn hơn trong tương lai và bạn sẽ mất toàn bộ số tiền đã đầu tư.

Đây là lý do tại sao quản lý rủi ro rất quan trọng. Dù ký quỹ giúp bạn mở rộng lợi nhuận, nó cũng mở rộng rủi ro thua lỗ.

Tóm tắt các điểm chính

Ký quỹ ban đầu là khoản tiền cần thiết để mở vị thế giao dịch. Càng có giá trị hợp đồng cao, càng cần phân bổ nhiều ký quỹ. Nhưng đòn bẩy giúp bạn làm được nhiều hơn với số vốn nhỏ.

Tiền ký quỹ duy trì là yêu cầu tối thiểu luôn phải duy trì. Nếu giảm xuống dưới mức này, nhà môi giới sẽ có quyền đóng vị thế của bạn và bạn sẽ chịu thiệt hại.

Mối quan hệ giữa đòn bẩy và ký quỹ: Đòn bẩy càng cao, rủi ro càng lớn. Bạn có thể kiếm lợi lớn, nhưng cũng có thể thua lỗ lớn trong thời gian ngắn. Vì vậy, hiểu và quản lý ký quỹ phù hợp là kỹ năng cơ bản mà mọi nhà giao dịch cần có.