Cổ tức là gì? Cách đầu tư dividend để đạt lợi nhuận liên tục

Tại sao cổ phiếu trả cổ tức lại hấp dẫn để đầu tư

Thường xuyên, nhà đầu tư hay tìm kiếm cách tạo ra dòng thu nhập đều đặn từ việc nắm giữ cổ phiếu mà không cần phải theo dõi giá cổ phiếu hàng ngày. Cổ phiếu có khả năng trả lợi tức định kỳ là lựa chọn hấp dẫn, đặc biệt trong giai đoạn thị trường yếu hoặc không có xu hướng rõ ràng. Bởi vì ngoài việc chờ đợi hy vọng giá sẽ tăng, còn nhận được phần lợi nhuận từ lợi nhuận của công ty, khiến hình thức đầu tư này giống như gửi tiết kiệm định kỳ nhưng kèm theo cơ hội tăng giá trị vốn trong tương lai

Ý nghĩa của cổ phiếu cổ tức và Dividend là gì

Cổ phiếu cổ tức, hay còn gọi là dividend stock, là cổ phiếu của công ty có lịch sử chia lợi nhuận đều đặn cho cổ đông. Việc chia này phụ thuộc vào lợi nhuận của công ty trong năm đó và được quyết định tại cuộc họp cổ đông để phê duyệt số tiền chia.

Ví dụ, công ty ABC công bố trả cổ tức 1.75 บาท trên mỗi cổ phiếu. Nếu bạn nắm giữ 10,000 cổ phiếu và giữ đến ngày đó, bạn sẽ nhận được cổ tức 17,500 บาท (trước thuế). Lưu ý rằng, ngày 30 tháng 6 hoặc ngày trước ngày XD, dù bạn mua cổ phiếu này trước hay mới tham gia, bạn đều có quyền nhận cổ tức như nhau, nhưng chi phí của bạn sẽ khác nhau.

Cổ tức không đến từ vốn của công ty mà chỉ từ lợi nhuận. Công ty sẽ phân chia lợi nhuận thành phần để tái đầu tư và phần để chia cho cổ đông. Do đó, nếu công ty không có lợi nhuận, sẽ không có cổ tức để nhận.

Các loại và phương thức trả cổ tức khác nhau

Phân theo hình thức trả

Trả bằng tiền mặt là phương thức phổ biến nhất. Lợi tức sẽ được chuyển trực tiếp vào tài khoản của bạn, trừ 10% thuế trước khi chuyển. Đây là cách cung cấp dòng tiền rõ ràng và dễ hiểu.

Trả bằng cổ phiếu phổ thông ít phổ biến hơn. Công ty sẽ cấp cổ phiếu mới thay vì tiền mặt. Phương thức này giúp công ty giữ tiền mặt và cung cấp lựa chọn cho nhà đầu tư là giữ cổ phiếu hoặc bán để lấy tiền mặt. Phương thức này làm tăng số lượng cổ phiếu trên thị trường, nhưng nhà đầu tư không cần bỏ thêm vốn.

Phân theo thời gian trả

Cổ tức hàng năm là khoản trả dựa trên lợi nhuận hàng năm, được công bố khi kết thúc kỳ kế toán (không quá tháng 3). Sau đó, phải được phê duyệt tại cuộc họp cổ đông trước khi trả thực tế, thường trong tháng tiếp theo.

Cổ tức giữa kỳ là khoản trả đặc biệt ngoài kỳ thường, thường vào tháng 8-9. Đối với các công ty trả cổ tức hai lần mỗi năm, cần được phê duyệt bởi ban giám đốc và báo cáo cho cổ đông tại cuộc họp tiếp theo.

Các chỉ số quan trọng để chọn cổ phiếu trả cổ tức

Chính sách trả cổ tức (Dividend Policy)

Mỗi công ty có chính sách riêng, ví dụ như công ty INTUCH có chính sách trả cổ tức 100% lợi nhuận từ công ty con, trong khi PTT trả không thấp hơn 25% lợi nhuận ròng sau trừ dự phòng.

Hiểu chính sách này, bạn có thể dự đoán khoảng cổ tức công ty sẽ trả, ví dụ như nếu EPS của INTUCH là 3.3 บาท và chính sách trả 100%, thì có thể dự kiến cổ tức là 3.3 บาท trên mỗi cổ phiếu.

Tỷ lệ chi trả cổ tức (Dividend Payout Ratio)

Chỉ số này cho biết phần trăm lợi nhuận của công ty được trả cho cổ đông.

Công thức: (Cổ tức trên mỗi cổ phiếu ÷ EPS) × 100

Ví dụ: Năm 2022, công ty INTUCH trả cổ tức 4.72 บาท trên mỗi cổ phiếu, EPS là 3.28 บาท, tỷ lệ chi trả = 144%. Điều này có nghĩa là công ty dùng lợi nhuận tích lũy từ năm trước để trả thêm. Trong khi đó, PTT năm 2022 trả 2 บาท, EPS là 2.64 บาท, tỷ lệ chi trả = 75%.

Lợi tức cổ tức (Dividend Yield)

Chỉ số này thể hiện khi bạn đầu tư một số tiền nhất định, lợi tức từ cổ tức sẽ bằng bao nhiêu phần trăm mỗi năm.

Công thức: (Cổ tức trên mỗi cổ phiếu ÷ Giá cổ phiếu) × 100

Ví dụ: INTUCH trả cổ tức 4.72 บาท, giá đóng cửa 72.75 บาท, Yield = 6.5%. Nhưng nếu bạn mua thấp hơn, ví dụ 50 บาท, Yield của bạn sẽ là 9.44%.

Quan trọng: Chi phí mua cổ phiếu của bạn ảnh hưởng đến lợi tức cổ tức mà bạn nhận được.

5 nguyên tắc chọn cổ phiếu dividend mà không nên mù quáng theo cổ tức

1. Chọn từ công ty có nền tảng tốt

Cổ tức đến từ lợi nhuận, do đó công ty có khả năng sinh lợi liên tục sẽ đáng tin cậy hơn. Nếu công ty có nền tảng vững chắc, khả năng trả cổ tức đều đặn sẽ cao hơn, không làm giảm giá trị cổ phiếu.

2. Cẩn thận với cổ tức quá thấp

Cổ tức nên cao hơn tỷ lệ lạm phát, ví dụ như trung bình mỗi năm 2%. Nếu cổ tức thấp hơn 2%, không giúp giữ giá trị tiền của bạn vì tiền của bạn vẫn mất giá theo thời gian.

3. Cẩn thận với cổ tức cao bất thường

Thường xuyên, công ty trả cổ tức quá cao trong một lần hoặc dùng hết lợi nhuận tích lũy. Cách trả này không bền vững, nhà đầu tư có thể nhận cổ tức cao chỉ trong một hoặc hai lần, còn giá cổ phiếu sẽ giảm trong thời gian dài.

4. Xem xét tính đều đặn

Đừng chỉ nhìn trong một năm, cần xem công ty có thể trả cổ tức đều đặn qua các năm hay không. Nếu công ty có thể trả đều đặn với tỷ lệ hợp lý, chứng tỏ tình hình tài chính vững mạnh.

5. Chọn thời điểm mua phù hợp

Chi phí mua cổ phiếu ảnh hưởng trực tiếp đến lợi tức của bạn. Học viên A mua cổ phiếu với chi phí 5 บาท, nhận cổ tức 1 บาท, Yield = 20%. Trong khi học viên B mua cùng cổ phiếu đó với chi phí 6 บาท, cổ tức 1 บาท, Yield của B = 16.6%. Do đó, quản lý chi phí mua vào là rất quan trọng.

Các bước bắt đầu đầu tư cổ phiếu trả cổ tức thành công

Bước 1: Mở tài khoản giao dịch cổ phiếu với nhà môi giới

Chuẩn bị các giấy tờ sau: bản sao CMND, bản sao sổ ngân hàng, và mẫu đơn từ nhà môi giới. Thường sẽ cần gửi sao kê tài khoản trong quá khứ để xin hạn mức giao dịch.

Mẹo: Đăng ký dịch vụ E-Dividend cùng lúc để cổ tức tự động chuyển vào tài khoản ngân hàng của bạn. Thời gian phê duyệt từ 1-5 ngày làm việc.

Bước 2: Chuẩn bị vốn đầu tư

Sau khi được phê duyệt, chuyển tiền vào tài khoản cổ phiếu để làm vốn đầu tư. Bạn có thể bắt đầu mua bán ngay sau đó.

Bước 3: Nghiên cứu và theo dõi cổ phiếu quan tâm

• Nghiên cứu kỹ kết quả kinh doanh của công ty
• Thêm vào Watch List để theo dõi giá
• Sử dụng biểu đồ kỹ thuật hoặc đánh giá giá trị cơ bản
• Xác định mức giá mua phù hợp

Bước 4: Theo dõi tin tức và kết quả kinh doanh

Theo dõi cập nhật lợi nhuận hàng năm của công ty, vì từ đó bạn có thể dự đoán khoảng cổ tức sẽ trả, chờ đợi đến khi cuộc họp cổ đông chính thức phê duyệt trả cổ tức.

Quan trọng: Bạn phải nắm giữ cổ phiếu đến ngày XD để có quyền nhận cổ tức.

Bước 5: Chờ nhận cổ tức

Cổ tức sẽ vào tài khoản của bạn trong vòng 1 tháng sau quyết định trả, trước khi chuyển sẽ bị trừ 10% thuế. Thuế này có thể giảm trừ khi khai thuế hàng năm.