Các Nhà Sản Xuất Dầu Mỏ Toàn Cầu Lớn Nhất: Ai Dẫn Đầu Thị Trường Năm 2024

Ngành công nghiệp dầu khí vẫn tiếp tục là một trụ cột quan trọng của nền kinh tế toàn cầu. Với dự trữ chiến lược, hoạt động trên nhiều châu lục và doanh thu hàng tỷ đô la, các nhà sản xuất dầu lớn nhất có ảnh hưởng đáng kể đến hệ thống năng lượng toàn cầu. Bài viết này phân tích bức tranh các công ty dầu khí hàng đầu, xếp hạng theo doanh thu, loại hình hoạt động và tầm quan trọng đối với nhà đầu tư.

Cảnh quan Toàn cầu về Dầu mỏ năm 2024: Các số liệu và Xu hướng

Ngành dầu khí toàn cầu đang trải qua một giai đoạn chuyển đổi, nhưng vẫn giữ vững sức mạnh kinh tế. Theo các phân tích gần đây của ngành, một số chỉ số chính xác định thời điểm hiện tại:

Động thái Nhu cầu và Sản lượng

Nhu cầu dầu mỏ toàn cầu dự kiến sẽ tăng 1,1 triệu thùng/ngày vào năm 2024, đạt khoảng 102,3 mb/d. Mức tăng này nhẹ hơn so với các giai đoạn trước, phản ánh hiệu quả năng lượng được nâng cao và việc sử dụng xe điện ngày càng phổ biến.

Song song đó, sản lượng toàn cầu dự kiến sẽ tăng thêm 580 nghìn thùng/ngày, đạt mức kỷ lục 102,7 mb/d. Sự tăng trưởng này chủ yếu do các nhà sản xuất ngoài OPEC+, bao gồm Hoa Kỳ, Canada, Brazil và Guyana.

Cảnh báo về Giá cả và Đầu tư

Giá Brent dao động đáng kể, quanh mức US$ 83/thùng. Sự biến động này do các yếu tố địa chính trị, bao gồm các sự cố về hạ tầng dầu khí và các quyết định cắt giảm sản lượng phối hợp.

Các khoản đầu tư toàn cầu vào phân khúc upstream dự kiến duy trì quanh mức US$ 580 tỷ, trong khi dòng tiền tự do do ngành tạo ra vượt quá US$ 800 tỷ. Tình hình tài chính vững mạnh này cho phép các tập đoàn vừa có thể tài trợ mở rộng hoạt động, vừa trả cổ tức cho cổ đông.

Tình hình Kho dự trữ Toàn cầu

Vào tháng 3 năm 2024, tồn kho thương mại toàn cầu giảm xuống còn 4,4 tỷ thùng, giảm cả trong các nền kinh tế thành viên của OCDE lẫn không thành viên. Tình trạng này phản ánh các tác động của gián đoạn thương mại và giảm sản lượng của OPEC+.

Cấu trúc Ngành: Các loại hình Công ty Dầu khí

Ngành chia thành các nhóm chuyên biệt, mỗi nhóm chiếm lĩnh một phân khúc cụ thể của chuỗi giá trị:

Các công ty tích hợp toàn diện

Các công ty như ExxonMobil và Chevron hoạt động trong tất cả các giai đoạn: thăm dò, khai thác, chế biến và phân phối. Mô hình đa dạng này giảm thiểu rủi ro liên quan đến biến động giá.

Chuyên về Thăm dò và Sản xuất (E&P)

Các công ty như ConocoPhillips và Anadarko Petroleum tập trung vào khám phá và khai thác, thường không tham gia vào chế biến hoặc phân phối sản phẩm cuối cùng.

Tập trung vào Chế biến và Phân phối

Valero Energy và Marathon Petroleum chuyển đổi dầu thô thành các sản phẩm như xăng và dầu diesel, đồng thời kiểm soát các kênh phân phối đến người tiêu dùng cuối.

Nhà cung cấp Dịch vụ Dầu khí

Schlumberger và Halliburton cung cấp chuyên môn kỹ thuật và vận hành: khoan, xây dựng các nền tảng, bảo trì và các giải pháp chuyên biệt cho các nhà sản xuất.

Bảng xếp hạng Các nhà sản xuất dầu lớn nhất: 10 tập đoàn theo doanh thu

Dưới đây là xếp hạng các tập đoàn dầu khí toàn cầu lớn nhất, theo doanh thu trong vòng mười hai tháng:

Saudi Aramco giữ vị trí dẫn đầu tuyệt đối, trong khi các tập đoàn Trung Quốc Sinopec và PetroChina tranh nhau vị trí thứ hai. Các công ty Mỹ và châu Âu bổ sung vào top đầu, thể hiện phân bổ quyền lực địa lý trong ngành.

Các nhà sản xuất dầu khí Brazil: Cơ hội trong nước

Brazil nằm trong số các nhà sản xuất dầu mỏ hàng đầu thế giới, với các công ty ngày càng có vai trò quan trọng:

Petrobras (PETR4)

Công ty dầu khí lớn nhất Brazil và doanh nghiệp nhà nước hỗn hợp, hoạt động toàn chuỗi: thăm dò, khai thác, chế biến và phân phối. Khác biệt nhờ công nghệ khai thác sâu dưới biển, giúp hoạt động hiệu quả và cạnh tranh hơn.

3R Petroleum (RRRP3)

Tập trung vào các mỏ đã trưởng thành, áp dụng kỹ thuật phục hồi nâng cao trong các tài sản mà các nhà khai thác khác đã bỏ hoặc khai thác chưa tối đa. Mô hình hiệu quả trong các khu vực đã khai thác.

Prio (PRIO3)

Trước đây gọi là PetroRio, là nhà khai thác dầu khí tư nhân lớn nhất Brazil. Chuyên về sản xuất và khí tự nhiên, đầu tư vào các tài sản đã hoạt động và tối đa hóa lợi nhuận.

Petroreconcavo (RECV3)

Hoạt động trong các mỏ đất liền tại Bồn địa Recôncavo, Bahia. Mua lại và tối ưu hóa các mỏ đã trưởng thành bằng công nghệ tiên tiến, góp phần đáng kể vào cung cấp năng lượng nội địa.

Lý do đầu tư vào các nhà sản xuất dầu lớn nhất

Các nhà đầu tư nhận thấy các nền tảng vững chắc để phân bổ vốn vào các tập đoàn dầu khí lớn:

Ổn định và Giảm biến động

Các tập đoàn quy mô lớn có tính ổn định cao hơn so với các nhà sản xuất nhỏ hơn. Cấu trúc tài chính vững mạnh giúp hấp thụ tốt hơn các biến động giá và khủng hoảng ngành.

Chi trả cổ tức đều đặn

Nhiều tập đoàn lớn trả cổ tức đều đặn và cao, tạo dòng thu nhập thụ động ổn định. Mô hình dựa trên dòng tiền dồi dào sinh ra lợi nhuận.

Phân bổ rủi ro đa dạng

Các công ty tích hợp hoạt động trong nhiều giai đoạn của chuỗi cung ứng, giảm phụ thuộc vào một phân khúc duy nhất và giảm thiểu rủi ro về giá hoặc nhu cầu.

Tiềm năng tăng trưởng trong tương lai

Với nhu cầu năng lượng toàn cầu tiếp tục mở rộng, các công ty lớn có khả năng về mặt cấu trúc và tài chính để nắm bắt cơ hội mới và đầu tư vào đổi mới.

Phân tích Rủi ro: Mặt trái của đồng tiền

Trước khi đầu tư, các yếu tố cần xem xét:

Biến động giá

Biến động giá dầu là đặc thù, chịu ảnh hưởng của địa chính trị, các động thái kinh tế và yếu tố môi trường. Lợi nhuận bị tác động trực tiếp bởi các biến động này.

Áp lực môi trường và quy định

Ngành đối mặt với các yêu cầu ngày càng tăng về giảm phát thải và tuân thủ quy định môi trường. Các khoản đầu tư bắt buộc trong quá trình chuyển đổi này ảnh hưởng đến biên lợi nhuận.

Chuyển đổi năng lượng đang diễn ra

Chuyển dịch toàn cầu sang các nguồn năng lượng tái tạo có thể làm giảm nhu cầu nhiên liệu hóa thạch trong tương lai, tạo rủi ro cấu trúc dài hạn cho các tập đoàn dầu khí truyền thống.

Triển vọng cuối cùng: Đánh giá đầu tư

Các nhà sản xuất dầu lớn vẫn là trung tâm của nền kinh tế toàn cầu. Đối với nhà đầu tư, họ là lựa chọn có tiềm năng sinh lợi từ cổ tức, độ ổn định tương đối và tiếp cận đa dạng chuỗi năng lượng.

Các công ty Brazil bổ sung danh mục đầu tư với khả năng khai thác nội địa và cơ hội khu vực. Tuy nhiên, việc phân tích rủi ro kỹ lưỡng, phù hợp với mục tiêu tài chính cá nhân và theo dõi liên tục các xu hướng ngành là điều không thể thiếu trước mọi quyết định đầu tư.