Tại sao các nhà đầu tư toàn cầu đều quan tâm đến cổ phiếu Mỹ? Phân tích sâu và hướng dẫn nhập môn

Thị trường chứng khoán Mỹ đứng đầu toàn cầu về quy mô, trung bình hàng ngày giao dịch hơn 100 tỷ cổ phiếu, thu hút nhà đầu tư từ khắp nơi trên thế giới. So với các thị trường chứng khoán khác, lý do thị trường chứng khoán Mỹ được ưa chuộng chủ yếu đến từ hệ thống giao dịch trưởng thành, sự phong phú của hơn 8000 mã cổ phiếu, cũng như hệ sinh thái tập trung các công ty công nghệ hàng đầu và doanh nghiệp sáng tạo toàn cầu.

Vậy, nhà đầu tư phổ thông làm thế nào để tham gia giao dịch chứng khoán Mỹ? Cần những điều kiện gì? Bài viết sẽ từ ba khía cạnh: quy tắc cơ bản, lựa chọn tài khoản, chiến lược đầu tư để giải đáp thắc mắc cho những người mới muốn bắt đầu với chứng khoán Mỹ.

Những quy tắc cơ bản về giao dịch chứng khoán Mỹ bạn cần biết

Chứng khoán Mỹ chủ yếu được giao dịch tại ba sàn lớn: Sở Giao dịch Chứng khoán New York (NYSE), Sàn Giao dịch NASDAQ và Sở Giao dịch Chứng khoán Mỹ (AMEX).

Thời gian giao dịch và hệ thống

Chứng khoán Mỹ áp dụng hệ thống giao dịch T+0, nghĩa là nhà đầu tư có thể mua bán cùng một cổ phiếu nhiều lần trong ngày mà không bị giới hạn số lần. Đây là lợi thế lớn của thị trường chứng khoán Mỹ so với các thị trường khác. Thời gian giao dịch tiêu chuẩn là từ 9:30-16:00 giờ mùa hè theo giờ Đông Mỹ, và 10:30-17:00 giờ mùa đông. Ngoài ra còn có giao dịch trước giờ (4:00-9:30 sáng mùa hè theo giờ Đông Mỹ) và sau giờ (16:00-20:00 mùa hè), cung cấp khung thời gian giao dịch linh hoạt hơn cho nhà đầu tư toàn cầu.

Điều cần chú ý là, chứng khoán Mỹ không có giới hạn biên độ tăng giảm giá, nhưng có cơ chế ngắt quãng (熔断) để ngăn chặn biến động mạnh của thị trường. Giao dịch tính bằng đô la Mỹ, đơn vị nhỏ nhất là 1 cổ phiếu (đây là lợi thế lớn so với các thị trường khác), sau khi bán cổ phiếu, tiền sẽ được chuyển vào tài khoản trong vòng T+2 ngày.

Chi phí giao dịch

Chi phí giao dịch chứng khoán Mỹ tương đối thấp. Qua các kênh giao dịch điện tử, phí thường dao động trong khoảng 0.5%-1%, thấp hơn nhiều so với phí giao dịch thủ công khoảng 1%. Đồng thời, lợi nhuận từ đầu tư chứng khoán Mỹ không phải nộp thuế lợi tức vốn, giúp giảm thêm chi phí đầu tư.

Các loại tài khoản quyết định quyền giao dịch của bạn

Khi mở tài khoản chứng khoán Mỹ, nhà đầu tư cần lựa chọn loại tài khoản phù hợp với tình hình của mình, vì các loại tài khoản khác nhau có quyền hạn khác nhau.

Tài khoản tiền mặt (Cash Account) là loại cơ bản nhất, thường yêu cầu số dư tối thiểu khoảng 500 USD. Loại tài khoản này không cho phép bán khống, không sử dụng đòn bẩy, chủ yếu dành cho đầu tư trung dài hạn. Giao dịch cổ phiếu theo hệ thống T+0, việc thanh toán tiền cần T+3. Phù hợp với nhà đầu tư bảo thủ.

Tài khoản ký quỹ (Margin Account) yêu cầu số dư tối thiểu thường trên 2000 USD, có quyền hạn lớn hơn. Nhà đầu tư có thể vay tiền từ công ty chứng khoán để thực hiện giao dịch vay ký quỹ, hỗ trợ hệ thống T+0, cho phép mua bán cả hai chiều (long và short). Ưu điểm chính của loại tài khoản này là có thể tận dụng đòn bẩy để tăng lợi nhuận, nhưng đồng thời cũng tăng rủi ro.

Ngoài các tài khoản truyền thống, hợp đồng chênh lệch (CFD) ngày càng phổ biến trong đầu tư chứng khoán Mỹ gần đây. Giao dịch CFD để mua bán cổ phiếu Mỹ có ngưỡng tối thiểu rất thấp, chỉ cần ký quỹ từ 50-100 USD là có thể bắt đầu, khối lượng giao dịch nhỏ nhất có thể chỉ 0.01 lot. Phương thức này phù hợp với các nhà giao dịch ngắn hạn và sử dụng chiến lược giao dịch cao cấp.

Tại sao chứng khoán Mỹ hấp dẫn hơn các thị trường khác?

1. Rào cản giao dịch thấp nhất

Đơn vị nhỏ nhất để giao dịch cổ phiếu Mỹ là 1 cổ phiếu, nhà đầu tư có thể tham gia với chi phí cực thấp. Ví dụ, mua cổ phiếu Apple (AAPL) chỉ cần khoảng 260 USD, đã có thể trở thành cổ đông của công ty này. Ngược lại, cổ phiếu Hồng Kông thường có đơn vị giao dịch tối thiểu là 100-1000 cổ phiếu, cổ phiếu A của Trung Quốc cũng bắt đầu từ 100 cổ phiếu, cổ phiếu Đài Loan từ 1000 cổ phiếu, yêu cầu vốn đầu tư cao hơn nhiều so với chứng khoán Mỹ.

2. Lựa chọn cổ phiếu đa dạng nhất

Thị trường chứng khoán Mỹ tập trung hơn 8000 mã cổ phiếu toàn cầu, bao gồm các ông lớn trong nước như Apple, Microsoft, Amazon, cùng các công ty quốc tế chất lượng cao như Alibaba, JD.com. Nhà đầu tư có thể lựa chọn theo sở thích ngành nghề, phong cách doanh nghiệp khác nhau.

3. Thanh khoản cao nhất

Với trung bình hơn 100 tỷ cổ phiếu giao dịch mỗi ngày, thị trường chứng khoán Mỹ có tính thanh khoản cực cao. Điều này đồng nghĩa khả năng bị thao túng thị trường là rất thấp, các lệnh mua bán của nhà đầu tư có thể thực hiện nhanh chóng, giảm thiểu rủi ro bị thao túng cổ phiếu bởi các cá nhân hoặc tổ chức.

4. Các doanh nghiệp sáng tạo và tăng trưởng hội tụ

NASDAQ nổi tiếng với các cổ phiếu công nghệ, các ông lớn như Apple, Google, Amazon, Tesla đều niêm yết tại đây. Mỹ là trung tâm sáng tạo toàn cầu, nhiều startup có công nghệ và mô hình kinh doanh tiên tiến cũng chọn niêm yết tại thị trường chứng khoán Mỹ, mang đến cơ hội tham gia vào các ngành công nghiệp tương lai.

5. Nền kinh tế vững mạnh

Mỹ là nền kinh tế lớn nhất thế giới, dân số đông, thị trường tiêu dùng sôi động, doanh nghiệp thường duy trì tăng trưởng ổn định. Điều này đảm bảo xu hướng phát triển dài hạn của thị trường chứng khoán Mỹ tích cực.

Những cổ phiếu Mỹ đáng chú ý?

Với người mới, nên ưu tiên chọn các công ty có nền tảng tốt, lợi nhuận ổn định dài hạn. Dưới đây là một số hướng nghiên cứu đáng chú ý:

Lĩnh vực công nghệ: Nvidia (NVDA) trở thành cổ phiếu nóng nhất trong ngành công nghệ gần đây, nhờ vị trí dẫn đầu về công nghệ xử lý đồ họa; Microsoft (MSFT) sở hữu hai mảng kinh doanh lớn là Windows và Office; Apple (AAPL) liên tục đổi mới sáng tạo; Amazon (AMZN) có triển vọng lớn trong lĩnh vực điện toán đám mây.

Tiêu dùng và bán lẻ: Walmart (WMT) là nhà bán lẻ lớn nhất toàn cầu, Procter & Gamble (PG) là một trong những nhà sản xuất hàng tiêu dùng lớn nhất thế giới, Starbucks (SBUX) dù cạnh tranh gay gắt nhưng thương hiệu mạnh.

Y tế và chăm sóc sức khỏe: Johnson & Johnson (JNJ) là nhà sản xuất thiết bị y tế và dược phẩm hàng đầu Mỹ, có hơn 250 công ty con, sản phẩm bán ra hơn 170 quốc gia.

Chíp bán dẫn: Intel (INTC) là nhà sản xuất chip lớn nhất thế giới, có hơn 50 năm đổi mới công nghệ.

Công ty quốc tế: Alibaba (BABA) sở hữu các nền tảng lớn như Taobao, Tmall, Alipay, niêm yết tại Mỹ mang lại cơ hội tham gia trực tiếp vào ngành thương mại điện tử hàng đầu Trung Quốc.

Ba con đường đầu tư chứng khoán Mỹ

Muốn đầu tư chứng khoán Mỹ, nhà đầu tư mới có thể lựa chọn ba cách khác nhau, mỗi cách đều có ưu điểm và nhược điểm:

Con đường 1: Đầu tư trực tiếp vào chứng khoán Mỹ

Là cách truyền thống và trực tiếp nhất — mua cổ phiếu của các công ty niêm yết thật sự. Giao dịch theo hệ thống T+0, có thể mua bán trong ngày, tính thanh khoản cao. Không giới hạn số lượng cổ phiếu mỗi lệnh, phí giao dịch rất thấp, nhà đầu tư chỉ cần trả phí môi giới, không phải nộp các loại phí khác. Lợi nhuận thu được cũng không phải nộp thuế lợi tức vốn.

Nhược điểm là cần thích nghi với múi giờ, nếu thích giao dịch ngắn hạn thì phải thức đêm theo dõi thị trường, thủ tục mở tài khoản cũng phức tạp hơn.

Con đường 2: Đầu tư ETF chứng khoán Mỹ

“Quỹ giao dịch trao đổi” (ETF) là loại quỹ đặc biệt có thể giao dịch trên sàn. Thị trường Mỹ cung cấp rất nhiều lựa chọn, gồm các ETF ngành công nghệ, y tế, vàng, v.v.

Ưu điểm của ETF rõ ràng: phân tán rủi ro, tránh được biến động của từng mã cổ phiếu; phí quản lý cực thấp, có ETF phí hàng năm chỉ 0.04%, rẻ hơn nhiều so với các sản phẩm cùng loại trong nước; nhà đầu tư không cần theo dõi thị trường và chọn cổ phiếu.

Nhược điểm là, các ETF ngành khác nhau dù trông có vẻ tương tự, nhưng thực tế đầu tư vào lĩnh vực khác nhau rất lớn, cần nghiên cứu kỹ để chọn đúng sản phẩm. Ngoài ra, ETF cũng có rủi ro chênh lệch giá, đặc biệt trong nửa giờ đầu phiên, chênh lệch giá có thể biến động lớn.

Con đường 3: Giao dịch hợp đồng chênh lệch (CFD) chứng khoán Mỹ

CFD là công cụ tài chính phái sinh dành cho chứng khoán Mỹ, có đòn bẩy cao. Nhà đầu tư có thể dùng ít ký quỹ để hưởng lợi lớn, vừa có thể mua (long) vừa bán (short), thực hiện giao dịch hai chiều. Phương thức này đặc biệt phù hợp cho các nhà giao dịch ngắn hạn và có khả năng chịu rủi ro cao.

Ưu điểm của CFD gồm: đòn bẩy cao, dùng ít vốn để kiểm soát khối lượng lớn; hệ thống T+0 cho phép giao dịch hai chiều; nhiều loại tài sản có thể giao dịch cùng một tài khoản như cổ phiếu Mỹ, ngoại hối, vàng, chỉ số.

Tuy nhiên, rủi ro cũng rất lớn — đòn bẩy có thể làm tăng lỗ gấp nhiều lần, nhà đầu tư cần hiểu rõ khả năng chịu đựng rủi ro của mình.

So sánh ba phương thức đầu tư

Đầu tư trực tiếp vào cổ phiếu Mỹ, ETF và CFD đều có đặc điểm riêng. Đầu tư trực tiếp phù hợp dài hạn, mua cổ phiếu thật, lợi nhuận đến từ tăng giá và cổ tức, thường không dùng đòn bẩy. ETF nằm ở giữa, rủi ro cân đối hơn. CFD nổi bật với đòn bẩy cao và giao dịch hai chiều, yêu cầu vốn thấp nhất nhưng rủi ro cao nhất, phù hợp với nhà đầu tư có kinh nghiệm thực chiến và quản lý rủi ro tốt.

Nhà đầu tư nhỏ vốn, mong muốn tăng lợi nhuận bằng đòn bẩy, có khả năng chịu rủi ro, có thể chọn CFD. Nhưng nếu hướng tới sự ổn định và tăng trưởng dài hạn, đầu tư trực tiếp hoặc ETF sẽ phù hợp hơn.

Tổng kết: Đầu tư chứng khoán Mỹ theo tầm nhìn dài hạn

Thị trường chứng khoán Mỹ thu hút toàn cầu chủ yếu vì hệ thống trưởng thành, nhà đầu tư có lý trí, và tập trung các doanh nghiệp chất lượng cao nhất thế giới. Tuy nhiên, để thành công trong đầu tư chứng khoán Mỹ không phải ngày một ngày hai, đòi hỏi nhà đầu tư liên tục tích lũy kiến thức lý thuyết và kinh nghiệm thực chiến.

Các nhà đầu tư thành công trong quá khứ đều trải qua nhiều chu kỳ thị trường, chứng kiến các cuộc khủng hoảng tài chính, từ đó có thể ứng phó bình tĩnh với biến động. Người mới bắt đầu cần kiên nhẫn, vừa nắm vững quy tắc giao dịch, đặc điểm sản phẩm, vừa thực hành liên tục để hoàn thiện chiến lược đầu tư. Chỉ có kết hợp lý thuyết và thực chiến, mới có thể ổn định sinh lời trên thị trường chứng khoán Mỹ.