USD tăng giá so với AUD khi giải pháp cho cuộc đóng cửa chính phủ sắp được đạt được, áp lực kỹ thuật gia tăng

Đồng Đô la Úc đối mặt với những khó khăn khi so sánh với Đồng đô la Mỹ, giảm giá trong phiên thứ hai liên tiếp khi các nhà đầu tư chuẩn bị cho việc mở cửa trở lại chính phủ Mỹ sắp tới. Cặp tỷ giá AUD/USD đang chịu áp lực gần mức 0.6520, nơi kháng cự kỹ thuật từ Đường trung bình lũy thừa chín ngày (EMA) giao cắt với sức mạnh ngày càng tăng của Đồng đô la Mỹ.

Phân tích kỹ thuật: AUD/USD ở mức hỗ trợ quan trọng

Hiện đang giao dịch quanh mức 0.6520, cặp AUD/USD vẫn bị giới hạn trong mô hình hợp nhất hình chữ nhật trên biểu đồ hàng ngày. Gần đường EMA chín ngày cho thấy xu hướng trung lập ngắn hạn, mặc dù rủi ro giảm giá vẫn còn. Việc phá vỡ dưới đường trung bình động này sẽ thử thách ngưỡng tâm lý 0.6500, có thể kích hoạt các đợt giảm tiếp về phía giới hạn dưới của hình chữ nhật tại 0.6470. Mức thấp nhất trong năm tháng là 0.6414, được thiết lập vào ngày 21 tháng 8, là vùng hỗ trợ tiếp theo quan trọng.

Ở phía tăng, việc lấy lại đường EMA 50 ngày tại 0.6536 sẽ báo hiệu sự trở lại của lực mua. Phá vỡ mức kháng cự này có thể đẩy cặp tỷ giá hướng tới cạnh trên của hình chữ nhật gần 0.6630, với mức cao nhất trong 13 tháng là 0.6707 (Ngày 17 tháng 9) thể hiện mục tiêu tối đa cho các kịch bản tăng giá.

Đồng đô la Mỹ tăng tốc sau khi giải quyết vụ đóng cửa chính phủ

Chỉ số Đồng đô la Mỹ (DXY) đã chấm dứt chuỗi giảm năm phiên, hiện quanh mức 99.50. Sự phục hồi này trùng khớp với việc Quốc hội tiến hành thông qua luật để chấm dứt việc đóng cửa chính phủ liên bang, dự kiến sẽ bỏ phiếu vào thứ Tư trước khi gửi dự luật đến Tổng thống Trump để ký duyệt.

Việc mở cửa trở lại chính phủ hứa hẹn mang lại hai yếu tố thúc đẩy thị trường quan trọng: việc tiếp tục trả lương liên bang và phát hành dữ liệu kinh tế trước đó bị giữ lại. Những diễn biến này có khả năng làm sống lại hoạt động thị trường và làm rõ hơn về quỹ đạo của nền kinh tế Mỹ. Các quan chức Cục Dự trữ Liên bang, bao gồm Christopher Waller, Raphael Bostic và Stephen Miran, dự kiến sẽ phát biểu trong ngày hôm nay, với các nhà giao dịch háo hức chờ đợi bình luận của họ về lạm phát và chính sách tiền tệ.

Tổng thống Trump đã thể hiện sự ủng hộ đối với thỏa thuận song phương vào thứ Hai, trong khi Thượng nghị sĩ John Thune bày tỏ tin tưởng rằng Trump sẽ ký dự luật này một cách nhanh chóng. Bộ trưởng Tài chính Scott Bessent cảnh báo rằng thiệt hại kinh tế từ việc đóng cửa đang tích tụ, mặc dù ông vẫn lạc quan về tiến trình kiểm soát lạm phát và dự kiến giá sẽ giảm trong những tháng tới.

RBA điều hướng trong môi trường tiền tệ chặt chẽ giữa những thách thức phục hồi

Trong khi đó, chính sách tiền tệ của Australia vẫn bị hạn chế bởi các hoàn cảnh bất thường. Phó Thống đốc RBA Andrew Hauser đã trình bày về tình hình khó khăn của ngân hàng trung ương vào thứ Hai: Sự phục hồi kinh tế của Australia bắt đầu khi nhu cầu đã vượt quá khả năng sản xuất tiềm năng, hạn chế nghiêm trọng khả năng cắt giảm lãi suất trong ngắn hạn. Việc duy trì điều kiện tiền tệ chặt chẽ vẫn là điều cần thiết để chống lại áp lực lạm phát dai dẳng.

Tại Hội nghị của Hiệp hội Quỹ Hưu trí của Australia (ASFA) tổ chức tại Broadbeach, Phó Thống đốc RBA Brad Jones nhấn mạnh các rủi ro mới nổi trong thị trường tài chính. Ông cảnh báo rằng thị trường đang đánh giá thấp các mối đe dọa địa chính trị và rằng định giá vẫn còn chủ quan mặc dù đã xuất hiện những dấu hiệu ban đầu của sự phân mảnh trong dự trữ vàng của ngân hàng trung ương.

Tâm lý tiêu dùng của Australia tăng mạnh trong khi khả năng cắt giảm của Fed tăng

Dữ liệu gần đây cho thấy bức tranh tích cực hơn cho nội địa Australia. Chỉ số Niềm tin Người tiêu dùng của Đại học Melbourne do Westpac thực hiện đã tăng 12.8% trong tháng 11 lên mức 103.8, lần đầu vượt trên 100 kể từ tháng 2 năm 2022. Đây là mức đọc không liên quan đến đại dịch cao nhất trong bảy năm, phản ánh điều kiện kinh tế cải thiện và giảm thiểu các rủi ro bên ngoài.

Tuy nhiên, kỳ vọng của thị trường cho thấy lãi suất của Mỹ có thể bắt đầu giảm trong thời gian tới. Công cụ CME FedWatch hiện định giá xác suất 68% cho việc cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản trong tháng 12, do số lượng việc làm giảm trong tháng 10 (tập trung vào chính phủ và bán lẻ) và tâm lý người tiêu dùng giảm xuống mức thấp nhất trong vòng ba năm rưỡi vào đầu tháng 11.

Thay đổi chính sách thương mại của Trung Quốc và ảnh hưởng đến AUD

Bộ Thương mại Trung Quốc thông báo tạm thời đình chỉ lệnh cấm xuất khẩu các vật liệu dùng cho mục đích kép như gallium, germanium, antimony và các vật liệu siêu cứng sang Hoa Kỳ, có hiệu lực đến ngày 27 tháng 11 năm 2026. Sự thay đổi chính sách này có ảnh hưởng đến Đồng Đô la Úc, do Trung Quốc là đối tác thương mại chính của Australia.

Dữ liệu lạm phát tháng 10 của Trung Quốc cho thấy các tín hiệu hỗn hợp. Chỉ số giá tiêu dùng tăng 0.2% so với cùng kỳ năm ngoái, phục hồi từ mức giảm 0.3% của tháng 9 và vượt dự báo của thị trường về mức tăng bằng không. Tháng so với tháng, lạm phát CPI tăng 0.2%, cao hơn một chút so với mức 0.1% của tháng 9. Ngược lại, Chỉ số giá nhà sản xuất giảm 2.1% so với cùng kỳ năm ngoái, cải thiện so với mức giảm 2.3% của tháng 9 nhưng vượt dự báo của thị trường là -2.2%.

Tổng quan hiệu suất các cặp tiền tệ

So với các đối tác chính, đồng Đô la Úc thể hiện bức tranh hỗn hợp. Đồng tiền này ghi nhận hiệu suất yếu nhất so với Đô la New Zealand trong khi giảm nhẹ so với Đô la Mỹ (-0.10%), Euro (-0.06%), và Bảng Anh (-0.06%). Đồng Đô la Úc có mức tăng nhỏ so với Yên Nhật, Franc Thụy Sỹ và Đô la Canada, phản ánh sức mạnh chung của USD hơn là nhu cầu riêng của AUD.

Triển vọng ngắn hạn của AUD/USD vẫn phụ thuộc vào hai yếu tố chính: thời điểm và mức độ cắt giảm lãi suất của Mỹ và cam kết của RBA trong việc duy trì điều kiện hạn chế. Khi các mức hỗ trợ kỹ thuật đang bị thử thách và sự phân kỳ chính sách có thể mở rộng, cặp tỷ giá này đang đứng trước một ngã rẽ quan trọng khi thị trường tiêu hóa việc giải quyết vụ đóng cửa chính phủ và đánh giá các tác động đối với cả hai nền kinh tế.