Thị trường FX hoạt động như thế nào? Hiểu về thị trường tài chính lớn nhất toàn cầu

Bạn có thể đã nghe nói về từ “ngoại hối” nhưng chưa chắc đã hiểu rõ về nó. Nói một cách đơn giản, FX (ngoại hối) chính là quá trình đổi một loại tiền tệ sang loại tiền tệ khác. Nếu bạn đã từng đi du lịch nước ngoài, rất có thể bạn đã tham gia vào giao dịch ngoại hối — chỉ là bạn có thể chưa nhận ra điều đó.

Nhìn nhận ngoại hối qua đời sống hàng ngày

Hãy tưởng tượng cảnh này: 小王 (Tiểu Vương) cần đi công tác từ Đài Loan sang Mỹ. Anh ấy bước vào quầy đổi tiền tại sân bay, chuẩn bị đổi Tân Đài tệ sang đô la Mỹ. Nhân viên thông báo tỷ giá hiện tại là 1 Tân Đài tệ = 0.034 đô la Mỹ. 小王 đổi 10.000 Tân Đài tệ được 3.400 đô la Mỹ.

Trong quá trình này, 小王 thực chất đã thực hiện một giao dịch ngoại hối — anh ấy bán Tân Đài tệ, mua đô la Mỹ. Đó chính là biểu hiện trực quan nhất của thị trường FX.

Thị trường ngoại hối là gì

Thị trường ngoại hối là một thị trường giao dịch toàn cầu, phi tập trung, nơi các loại tiền tệ của các quốc gia được trao đổi. Thị trường này không có địa điểm cố định, không có sàn giao dịch trung ương, mà hoạt động qua mạng lưới các ngân hàng, nhà môi giới, nhà giao dịch.

Tỷ giá luôn biến động, thị trường cũng không ngừng phát triển. Nhưng điều thú vị là, phần lớn các giao dịch trong thị trường ngoại hối thực ra không liên quan nhiều đến thương mại quốc tế hay du lịch. Ngược lại, phần lớn các giao dịch tiền tệ đến từ hành vi đầu cơ của các nhà giao dịch — họ mua một loại tiền tệ, kỳ vọng sẽ bán ra với giá cao hơn trong tương lai để kiếm lời.

Quy mô của thị trường ngoại hối là bao nhiêu

Để hiểu về quy mô của thị trường ngoại hối, ta so sánh một chút. Sàn giao dịch chứng khoán New York (NYSE) mỗi ngày có khối lượng giao dịch khoảng 2000 tỷ USD. Còn thị trường ngoại hối thì sao? Mỗi ngày có khối lượng giao dịch lên tới 6,6 nghìn tỷ USD (theo báo cáo của Ngân hàng Thanh toán Quốc tế năm 2019), gấp 33 lần NYSE.

Nhưng con số 6,6 nghìn tỷ USD này bao gồm toàn bộ hệ sinh thái ngoại hối toàn cầu. Thực tế, thị trường giao dịch giao ngay (phần lớn các nhà giao dịch tham gia) mỗi ngày chỉ có khối lượng khoảng 2 nghìn tỷ USD. Nếu chỉ tính các nhà đầu tư cá nhân (như chúng ta), con số này còn nhỏ hơn — khoảng 3-5% tổng khối lượng, tương đương 2000-3000 tỷ USD mỗi ngày.

Điều này có ý nghĩa gì? Thị trường ngoại hối dù quy mô lớn nhưng vẫn còn nhiều dư địa cho các nhà đầu tư cá nhân tham gia, với tính thanh khoản dồi dào.

Thị trường ngoại hối không bao giờ đóng cửa

Một ưu điểm đặc biệt của thị trường ngoại hối là hoạt động 24/5. Khác với thị trường chứng khoán hay trái phiếu, thị trường ngoại hối gần như hoạt động liên tục 24 giờ mỗi ngày, 5 ngày trong tuần (chỉ nghỉ cuối tuần).

Làm thế nào để thị trường hoạt động liên tục như vậy? Câu trả lời rất đơn giản — giao dịch diễn ra giữa các trung tâm tài chính toàn cầu. Khi Auckland và Wellington của New Zealand thức dậy bắt đầu giao dịch, họ truyền tiếp nhiệm vụ cho Sydney, rồi Singapore, Hong Kong, Tokyo, Frankfurt, London, cuối cùng là New York. Khi các nhà giao dịch tại New York tan làm, hoạt động lại chuyển về New Zealand.

Mô hình này đảm bảo rằng thị trường FX luôn luôn có dòng chảy, nhà đầu tư có thể tìm kiếm cơ hội giao dịch ở bất kỳ múi giờ nào trên thế giới. Không giống như thị trường chứng khoán truyền thống đóng cửa sau giờ làm, hoạt động liên tục của thị trường ngoại hối mang lại sự linh hoạt cho các nhà tham gia toàn cầu.

Tại sao thị trường ngoại hối quan trọng như vậy

Hiểu rõ cách hoạt động của thị trường ngoại hối là điều cực kỳ quan trọng đối với các nhà đầu tư muốn tham gia vào lĩnh vực tài chính toàn cầu. Dù bạn muốn phòng ngừa rủi ro tỷ giá hay tìm kiếm cơ hội giao dịch, việc nắm bắt quy mô, thành phần tham gia và đặc điểm hoạt động 24/5 của FX sẽ giúp bạn đưa ra quyết định sáng suốt hơn.