Đầu tư cổ phiếu ngân hàng năm 2025: Nên chọn ngân hàng trong nước hay quốc tế?

Tại sao cổ phiếu ngân hàng vẫn là lựa chọn tốt trong bối cảnh kinh tế 2568?

Đầu tư vào cổ phiếu nhóm ngân hàng có nhiều điểm hấp dẫn. Thứ nhất, về doanh thu từ lãi suất, dù chu kỳ lãi suất có thể đang bước vào giai đoạn ổn định, nhưng mức hiện tại vẫn cao hơn rõ rệt so với thời kỳ COVID-19, điều này hỗ trợ phần chênh lệch lợi nhuận ròng (NIM) của các tổ chức tài chính.

Thứ hai, việc trả cổ tức đều đặn. Các ngân hàng lớn có nền tảng vững chắc thường tạo ra dòng tiền mặt hấp dẫn cho cổ đông. Theo dự báo của các nhà phân tích, năm 2568 có thể chứng kiến sự tăng trưởng trong việc trả cổ tức và mua lại cổ phiếu.

Thứ ba, về định giá (Valuation), một số cổ phiếu ngân hàng vẫn đang được giao dịch ở mức không quá đắt so với lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu hoặc tỷ lệ P/BV.

6 cổ phiếu ngân hàng Thái Lan đáng theo dõi: ai dẫn đầu?

Bảng so sánh cổ phiếu ngân hàng Thái Lan

BBL: Dẫn đầu về độ an toàn

Ngân hàng Bangkok nổi bật với nền tảng vốn vững chắc và quản trị rủi ro tốt. Mạng lưới chi nhánh toàn cầu rộng lớn là một trong những điểm mạnh của tổ chức tài chính Thái Lan. Công ty chứng khoán LH Securities dự đoán rằng BBL sẽ có tốc độ tăng trưởng lợi nhuận cao nhất trong nhóm ngân hàng năm 2568, với mục tiêu giá 178 baht. Trong khi đó, công ty chứng khoán TISCO cảnh báo về chất lượng tài sản.

( KBANK: Dẫn đầu dịch vụ khách hàng cá nhân

Ngân hàng Kasikorn tiên phong trong lĩnh vực ngân hàng số qua ứng dụng K PLUS với lượng người dùng lớn. Mặc dù danh mục cho vay SME có thể tiềm ẩn rủi ro, nhưng việc đầu tư vào các startup và công ty công nghệ mở ra cơ hội tăng trưởng mới. Công ty chứng khoán KGI Securities dự đoán KBANK sẽ tiếp tục tăng trưởng trong năm 2568.

) SCB: Chuyển đổi cấu trúc và đổi mới sáng tạo

Sau đợt tái cấu trúc lớn, Ngân hàng Tài chính SCBX hướng tới lĩnh vực công nghệ tài chính, tập trung xây dựng nền tảng và đầu tư vào tài sản kỹ thuật số. Cơ hội tăng trưởng mạnh mẽ đi kèm rủi ro từ các hoạt động kinh doanh mới. Công ty Asia Plus dự báo SCB có tiềm năng cổ tức từ 6-8%.

KTB: Ngân hàng nhà nước đa dạng hóa

Ngân hàng Krungthai hưởng lợi từ vai trò là kênh chính của các dự án nhà nước. Ứng dụng “เป๋าตัง” có lượng người dùng khổng lồ. Thách thức chính là chuyển đổi dữ liệu này thành doanh thu bền vững. Công ty chứng khoán Kasikorn chọn KTB là cổ phiếu nổi bật nhờ các yếu tố hỗ trợ từ tín dụng nhà nước và chất lượng tài sản.

( TTB: Lợi ích từ hợp nhất

Ngân hàng TMBThanachart ra đời từ sự hợp nhất và tận dụng hiệu quả các lợi thế hợp tác )Synergy###. Công ty chứng khoán Kasikorn dự báo TTB có tỷ lệ cổ tức từ 6-8% và giảm thiểu rủi ro trong giai đoạn chuyển đổi.

BAY: Liên kết nhóm Nhật Bản

Ngân hàng Krungsri nhận được sự hỗ trợ từ tập đoàn tài chính hàng đầu Nhật Bản MUFG, một trong những tập đoàn lớn nhất. Ngoài thế mạnh về cho vay cá nhân, việc mở rộng sang các quốc gia ASEAN cũng là câu chuyện được các nhà đầu tư quan tâm.

6 ngân hàng lớn toàn cầu: Những ứng cử viên quốc tế

Bảng so sánh cổ phiếu ngân hàng quốc tế

( JPM: Dẫn đầu thị trường Mỹ

JPMorgan Chase không chỉ là ngân hàng lớn nhất tại Mỹ mà còn đa dạng trong các lĩnh vực từ dịch vụ khách hàng cá nhân, đầu tư doanh nghiệp đến quản lý tài sản. Công ty này được xem là phần không thể thiếu trong danh mục đầu tư của các nhà đầu tư tổ chức. Các nhà phân tích lạc quan về năm 2568, dựa trên chính sách tiền tệ nới lỏng và đầu tư vào AI.

) BAC: Tư vấn của Mỹ

Bank of America, ngân hàng lớn thứ hai tại Mỹ, chủ yếu phục vụ khách hàng trong nước. Lợi ích lớn từ việc lãi suất tăng, nhưng cũng cần theo dõi rủi ro NPLs theo diễn biến kinh tế. Warren Buffett sở hữu cổ phần lớn trong ngân hàng này. Tuy nhiên, các dự báo giá cổ phiếu có thể khác nhau, có người dự đoán giảm, có người dự đoán phục hồi.

HSBC: Cầu nối giữa phương Tây và phương Đông

HSBC Holdings có trung tâm hoạt động chính tại Anh và châu Á, đặc biệt là Hong Kong và Trung Quốc đại lục. Cơ hội tăng trưởng từ các thị trường đang phát triển, nhưng cũng đối mặt với rủi ro địa chính trị. Gần đây, HSBC đang điều chỉnh chiến lược tập trung hơn vào châu Á.

DBS: Ngân hàng hàng đầu ASEAN

DBS Group Holdings là một trong những ngân hàng lớn nhất khu vực Đông Nam Á, có trụ sở tại Singapore. Là trung tâm tài chính của khu vực, nổi bật về dịch vụ số và đổi mới sáng tạo. Kết quả hoạt động tăng trưởng mạnh mẽ, hưởng lợi từ sự phát triển của kinh tế ASEAN.

ICBC: Ngân hàng toàn cầu ###với hạn chế###

Ngân hàng Công Thương Trung Quốc (ICBC) là ngân hàng có quy mô tài sản lớn nhất thế giới, tăng trưởng gắn liền với nền kinh tế Trung Quốc. Tuy nhiên, đầu tư vào cổ phiếu Trung Quốc mang rủi ro riêng, bao gồm thay đổi quy định nhanh, minh bạch về chất lượng tài sản và vấn đề quản trị. Tỷ lệ P/E thấp phản ánh các rủi ro này.

MUFG: Tập đoàn tài chính Nhật Bản

Tập đoàn Tài chính Mitsubishi UFJ là ngân hàng lớn nhất Nhật Bản, có thể hưởng lợi khi Ngân hàng Trung ương Nhật Bản ###BoJ( bắt đầu tăng lãi suất, điều này sẽ là bước ngoặt trong nhiều năm. Tuy nhiên, tăng trưởng kinh doanh nội địa Nhật Bản còn hạn chế do cấu trúc dân số.

Các kênh đầu tư: Mở cửa ra thế giới cổ phiếu

) Đầu tư cổ phiếu ngân hàng Thái Lan: qua thị trường chứng khoán

Đối với nhà đầu tư Thái Lan muốn đầu tư vào cổ phiếu ngân hàng niêm yết trên Sở Giao dịch Chứng khoán Thái Lan ###SET(, các bước chính gồm:

• Mở tài khoản giao dịch chứng khoán tại công ty chứng khoán được ủy quyền bởi Ủy ban Chứng khoán và Sở Giao dịch Chứng khoán )ก.ล.ต.###
• Nạp tiền đủ để làm ký quỹ mua bán
• Sử dụng ứng dụng của công ty chứng khoán (như Settrade Streaming hoặc ứng dụng của nhà môi giới) để gửi lệnh mua bán

( Đầu tư cổ phiếu ngân hàng nước ngoài: nhiều cách, nhiều lựa chọn

Về đầu tư vào các ngân hàng hàng đầu quốc tế, nhà đầu tư Thái Lan có thể lựa chọn qua nhiều kênh:

Đầu tư qua công ty chứng khoán trong nước: Nhiều công ty chứng khoán Thái Lan cung cấp dịch vụ mở tài khoản để mua bán chứng khoán quốc tế trực tiếp, thuận tiện trong quản lý và liên hệ.

Đầu tư qua hợp đồng chênh lệch giá )CFD(: CFD là hợp đồng mua bán chênh lệch giá, có lợi thế về đòn bẩy giúp tăng khả năng mua, tính linh hoạt cao và không phải trả phí cổ tức như truyền thống.

Tóm lại: Cổ phiếu ngân hàng cho năm 2568

Các cổ phiếu ngân hàng, cả trong nước và quốc tế, vẫn giữ sức hút trong năm 2568. Cổ tức đều đặn, sự ổn định tài chính và chuyển đổi số là các yếu tố chính thúc đẩy.

Khi đã xác định mục tiêu đầu tư, việc mở tài khoản giao dịch tại các công ty chứng khoán uy tín là thuận tiện và an toàn. Dù chọn đầu tư trong nước hay quốc tế, điều quan trọng là nghiên cứu kỹ lưỡng để cổ phiếu ngân hàng trở thành công cụ giúp xây dựng sự giàu có cho danh mục đầu tư của bạn một cách hiệu quả trong dài hạn.