Các nhà trả cổ tức tại Brasil: Những lựa chọn tốt nhất để sinh lợi nhuận là gì?

Tìm kiếm nguồn thu nhập thụ động thông qua đầu tư là chiến lược được hàng nghìn người Brazil áp dụng. Một trong những cách trực tiếp nhất để có lợi nhuận đều đặn là phân bổ vốn vào cổ phiếu của các công ty trả cổ tức cho cổ đông. Nhưng chiến lược nào là tốt nhất để xác định các công ty trả cổ tức cao nhất trên thị trường địa phương?

Tại sao các công ty trả cổ tức cao nhất thu hút nhà đầu tư

Các công ty thường xuyên phân phối lợi nhuận cho cổ đông mang lại một đề xuất độc đáo: lợi nhuận định kỳ bất kể biến động của thị trường. Các khoản phân phối này, thường là hàng quý hoặc hàng năm, thể hiện phần lợi nhuận ròng dành cho người sở hữu cổ phần.

Sức hút nằm ở một số điểm chính. Thứ nhất, các khoản phân phối này tạo ra dòng tiền liên tục cho nhà đầu tư, có thể được tái đầu tư hoặc dùng để bổ sung thu nhập. Thứ hai, các công ty duy trì chính sách trả cổ tức vững chắc thường có bảng cân đối tài chính ổn định, cho thấy hoạt động bền vững và dự đoán được. Thứ ba, rủi ro tương đối thường thấp hơn so với các công ty giữ lại 100% lợi nhuận của mình.

Cách tính đơn giản: giá trị phân phối phụ thuộc trực tiếp vào kết quả tài chính và số lượng cổ phiếu bạn nắm giữ trong danh mục.

Các tập đoàn trả cổ tức cao nhất năm 2023

Phân tích hiệu suất năm 2023, năm tên nổi bật rõ rệt trong việc trả lợi nhuận cho nhà đầu tư:

Petrobras (PETR4 và PETR3): Tỷ lệ 20%

Gã khổng lồ dầu khí đã trở lại rõ rệt với cổ đông. Dù trong ngành có tính biến động cao, công ty vẫn duy trì chiến lược thoái vốn tập trung vào các tài sản có lợi nhuận cao hơn, cho phép phân phối 20% lợi nhuận.

Công ty Sắt thép quốc gia (CSNA3): 13,4%

CSN tận dụng chu kỳ thuận lợi của hàng hóa, với giá quặng sắt và thép cao. Tình hình này thúc đẩy khả năng tạo dòng tiền nội bộ, giúp trả cổ tức 13,4% cho cổ đông.

Công ty Gerdau (GOAU4): 15%

Trong số các nhà sản xuất thép lớn toàn cầu, Gerdau duy trì chính sách phân phối lợi nhuận nhất quán. Năm 2023, công ty đã phân phối 15% kết quả của mình cho nhà đầu tư, dựa trên hiệu quả hoạt động và quản lý dòng tiền chặt chẽ.

Bradespar (BRAP3): 12,8%

Là một holding có cổ phần đáng kể trong Vale và CPFL Energia, Bradespar hưởng lợi từ chính sách trả cổ tức của các công ty con. Kết quả: 12,8% phân phối cho cổ đông.

BB Seguridade (BBSE3): 10,5%

Công ty bảo hiểm thuộc sở hữu của Ngân hàng Brasil, trả cổ tức một cách kỷ luật. Mô hình kinh doanh bền vững và dòng tiền ổn định đã giúp công ty đạt lợi nhuận 10,5% trong năm 2023.

Chiến lược đánh giá các công ty trả cổ tức tốt nhất

Chọn công ty để đưa vào danh mục đòi hỏi phân tích có cấu trúc. Hãy xem xét các yếu tố sau:

Lịch sử thanh toán đều đặn

Kiểm tra báo cáo hàng năm và các nền tảng phân tích. Các công ty có lịch sử trả cổ tức đều đặn thể hiện cam kết với nhà đầu tư và khả năng tài chính bền vững.

Tỷ lệ phân phối lợi nhuận

Chỉ số này cho biết phần trăm kết quả được phân phối so với phần tái đầu tư để mở rộng. Tỷ lệ quá cao có thể báo hiệu ít tái đầu tư; tỷ lệ quá thấp có thể cho thấy cơ hội tăng trưởng chưa được khai thác.

Lợi tức cổ tức (Dividend Yield) trong góc nhìn

Lợi tức cổ tức so sánh giá trị cổ tức trả trên mỗi cổ phiếu với giá hiện tại của cổ phiếu. Lợi tức cao có thể hấp dẫn, nhưng cần kiểm tra xem phản ánh sự ổn định của doanh nghiệp hay là do giá cổ phiếu giảm đột ngột.

Tình hình tài chính vững mạnh

Phân tích bảng cân đối: nợ kiểm soát, dòng tiền nội bộ mạnh mẽ và mô hình kinh doanh bền vững là dấu hiệu cho thấy công ty có thể duy trì phân phối lợi nhuận ngay cả trong các kịch bản khó khăn.

Tăng trưởng phân phối đều đặn

Các công ty tăng dần cổ tức mang lại tiềm năng lợi nhuận tăng trưởng. Tuy nhiên, mở rộng quá nhanh có thể không bền vững mãi mãi.

Minh bạch chính sách phân phối

Các tổ chức rõ ràng trong chiến lược trả cổ tức (tỷ lệ cố định dựa trên lợi nhuận, lịch trình thanh toán, tiêu chí điều chỉnh) tạo ra khả năng dự đoán cao hơn cho nhà đầu tư.

Các công ty trả cổ tức tốt nhất: Bảng xếp hạng 5 năm gần nhất

Trong vòng 5 năm, hiệu suất của các tập đoàn chính phản ánh các động thái thị trường và quyết định chiến lược:

Hướng dẫn cuối cùng cho quyết định đầu tư của bạn

Chọn các công ty trả cổ tức tốt nhất không chỉ dựa vào tỷ lệ phần trăm lợi nhuận cao nhất. Một phương pháp cân bằng sẽ xem xét:

• Đa dạng ngành nghề: không tập trung quá nhiều vào một lĩnh vực kinh tế
• Phân tích toàn diện: xem xét doanh thu, biên lợi nhuận, triển vọng tăng trưởng và vị thế cạnh tranh
• Thời gian đầu tư: đầu tư vào cổ tức phù hợp hơn với chiến lược trung hạn hoặc dài hạn
• Rủi ro chấp nhận được: phù hợp với hồ sơ nhà đầu tư và mục tiêu tài chính của bạn

Nhớ rằng: phân phối lợi nhuận là lời hứa về lợi nhuận, không phải là đảm bảo. Các công ty có thể gặp chu kỳ kinh tế và giảm hoặc tạm ngưng thanh toán. Vì vậy, hãy luôn cập nhật thông tin, đặt câu hỏi về quyết định của các công ty và theo dõi danh mục của bạn thường xuyên.

Hành trình hướng tới thu nhập thụ động qua cổ phiếu bắt đầu từ nghiên cứu cẩn thận và quyết định có ý thức.