Cổ phiếu Macy's đối mặt với đợt bán tháo mạnh giữa bối cảnh thị trường khó khăn: Những điểm chính dành cho nhà đầu tư

Macy’s (M) kết thúc phiên giao dịch ở mức 19.15 USD, giảm 4.2% so với mức đóng cửa trước đó—mức giảm đáng kể hơn so với các chỉ số thị trường chung. Trong khi S&P 500 giảm 0.92%, Dow giảm 1.18%, và Nasdaq tập trung vào công nghệ giảm 0.84%, sự sụt giảm của chuỗi cửa hàng bách hóa này nhấn mạnh sự yếu kém riêng của ngành. Mặc dù đã giảm gần đây, cổ phiếu này vẫn ghi nhận mức tăng 12.18% trong tháng, vượt xa mức tăng nhẹ 0.48% của ngành Bán lẻ-Phổ thông và mức tăng 1.48% của S&P 500.

Báo cáo lợi nhuận sắp ra mắt: Những gì dự kiến

Các nhà đầu tư đang chú ý chặt chẽ đến báo cáo lợi nhuận sắp tới của Macy’s dự kiến phát hành vào ngày 3 tháng 12 năm 2025. Công ty đối mặt với nhiều khó khăn dựa trên các dự báo đồng thuận. Trong quý tới, các nhà phân tích dự đoán lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu là -$0.14, giảm 450% so với cùng kỳ năm ngoái. Doanh thu quý dự kiến đạt 4.59 tỷ USD, giảm 3.25% so với cùng kỳ năm ngoái.

Nhìn toàn diện cả năm, các ước tính đồng thuận cho thấy lợi nhuận là $2 trên mỗi cổ phiếu so với doanh thu 21.37 tỷ USD. Những con số này thể hiện mức giảm 24.24% về lợi nhuận và 4.13% về doanh thu so với năm trước—gợi ý một bức tranh lợi nhuận đầy thử thách cho nhà bán lẻ.

Định giá và vị thế ngành

Về mặt định giá, Macy’s có vẻ hấp dẫn so với các đối thủ cạnh tranh. Cổ phiếu giao dịch với tỷ lệ P/E dự phóng là 10.02, thấp hơn đáng kể so với trung bình ngành là 20.53. Mức chiết khấu này cho thấy thị trường có thể đang định giá rủi ro cao hoặc đánh giá thấp khả năng phục hồi.

Ngành Công nghiệp Cửa hàng Bách hóa Khu vực trong lĩnh vực Bán lẻ-Phổ thông chiếm vị trí khá đặc biệt, xếp thứ 25 trong hơn 250 ngành. Vị trí trung bình này cho thấy mức độ cạnh tranh vừa phải, với các ngành hàng dẫn đầu thường vượt trội các ngành chậm hơn theo tỷ lệ 2-1.

Bức tranh lớn hơn

Hiệu suất gần đây của Macy’s phản ánh các động thái phức tạp mà ngành bán lẻ truyền thống đang đối mặt. Mặc dù việc vượt trội hàng tháng so với các chỉ số ngành là tích cực, nhưng quỹ đạo lợi nhuận của công ty đặt ra câu hỏi về hiệu quả hoạt động và nhu cầu của người tiêu dùng. Mức chiết khấu định giá lớn mang lại cả cơ hội lẫn rủi ro—nhà đầu tư giá trị có thể thấy tiềm năng, trong khi các nhà giao dịch theo xu hướng có thể xem hướng dẫn lợi nhuận tiêu cực như một dấu hiệu cảnh báo đỏ.

Báo cáo lợi nhuận tháng 12 sẽ là bước quan trọng để xác định liệu tâm lý thị trường hiện tại phản ánh giá trị thực hay chỉ là phản ứng quá mức với các khó khăn tạm thời.