MDA Space Đạt Được Gói Tài Trợ C$250 Triệu Để Củng Cố Bảng Cân Đối Kế Toán Đến Năm 2030

Công ty hàng không vũ trụ Canada MDA Space Ltd. (MDA.TO) đã tiến hành huy động vốn đáng kể, công bố kế hoạch phát hành C$250 triệu trái phiếu không có bảo đảm cao cấp mang lãi suất 7% và đáo hạn vào năm 2030. Mỗi trái phiếu có giá trị gốc C$1,000, dự kiến thanh toán vào khoảng ngày 23 tháng 12.

Chiến lược Tái cấp vốn và Cơ cấu Nợ

Mục tiêu chính của vòng huy động vốn này rõ ràng là: tái cấp vốn các khoản nợ hiện tại liên quan đến Thỏa thuận Tín dụng của công ty. Bằng cách cố định các điều khoản này ngay bây giờ, MDA Space về cơ bản đang hợp nhất các khoản nợ và mở rộng khả năng nhìn nhận về cấu trúc vốn của mình đến cuối thập kỷ. Các trái phiếu xếp hạng ngang hàng với các khoản nợ không có bảo đảm cao cấp khác, trong khi các công ty con chọn lọc sẽ cung cấp bảo đảm tín dụng—một biện pháp bảo vệ phổ biến trong các đợt phát hành như vậy.

RBC Capital Markets, BMO Capital Markets và Scotiabank cùng nhau dẫn dắt nhóm bảo lãnh phát hành, báo hiệu sự tin tưởng của các tổ chức trong việc phục hồi ngành hàng không vũ trụ và quỹ đạo hoạt động của MDA Space.

Tăng cường Linh hoạt Tín dụng

Ngoài việc phát hành nợ, công ty con Neptune Operations Ltd. của MDA Space đã hoàn tất một thỏa thuận tín dụng sửa đổi lần thứ hai vào ngày 25 tháng 11 năm 2025. Thỏa thuận mới này không chỉ cho phép đợt phát hành hiện tại—nó còn giới thiệu một tính năng accordion trị giá C$150 triệu mà các nhà cho vay có thể kích hoạt theo ý muốn. Nếu được sử dụng hết, tổng hạn mức tín dụng có thể tăng lên đến C$850 triệu, mang lại khả năng linh hoạt tài chính đáng kể cho các sáng kiến tăng trưởng hoặc các thương vụ chiến lược.

Quan trọng là, cấu trúc tín dụng mới đẩy thời hạn đáo hạn đến ngày 25 tháng 11 năm 2030, mặc dù có điều khoản thanh toán sớm: nếu các trái phiếu không được tái cấp vốn ít nhất sáu tháng trước ngày đáo hạn, các nhà cho vay vẫn có quyền kích hoạt thanh toán sớm, tạo thêm một lớp khẩn cấp cho kế hoạch tài chính trung hạn của MDA Space.

Cách tiếp cận đa tầng này—kết hợp nợ cố định với khả năng tùy chọn mở rộng tín dụng—cho thấy các công ty hàng không vũ trụ đang điều hướng trong một môi trường thị trường vốn năng động.