Tại sao 3 ông lớn trong lĩnh vực hàng tiêu dùng thiết yếu này lại mang đến cơ hội cổ tức hấp dẫn ngay bây giờ

Lý do để đầu tư vào thu nhập từ cổ tức

Khi học cách đầu tư vào cổ phiếu trả cổ tức, nhiều nhà đầu tư bỏ qua sức mạnh của các doanh nghiệp nhàm chán, ổn định. Các công ty trong lĩnh vực hàng tiêu dùng thiết yếu—những doanh nghiệp sản xuất các mặt hàng thiết yếu hàng ngày như thực phẩm, dụng cụ làm sạch và sản phẩm cá nhân—thường thưởng cho các nhà đầu tư kiên nhẫn bằng dòng thu nhập ổn định.

Điều hấp dẫn rất đơn giản: mọi người cần những sản phẩm này bất kể điều kiện kinh tế ra sao. Trong thời kỳ suy thoái, người tiêu dùng có thể cắt giảm các khoản mua sắm xa xỉ nhưng vẫn tiếp tục mua thực phẩm, giấy lau và đồ vệ sinh cá nhân. Đặc tính phòng thủ này khiến các công ty hàng tiêu dùng thiết yếu vốn đã bền bỉ, tạo nền tảng vững chắc cho danh mục cổ phiếu trả cổ tức.

Lòng trung thành của thương hiệu càng làm tăng lợi thế này. Dù là Coke hay Pepsi hoặc các thương hiệu gia dụng ưa thích, khách hàng thường trung thành với những tên tuổi quen thuộc. Lòng trung thành này tạo ra một rào cản cạnh tranh giúp các công ty duy trì sức mạnh định giá và lợi nhuận qua những giai đoạn khó khăn. Đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập, điều này chuyển thành các khoản cổ tức đáng tin cậy trong nhiều thập kỷ.

Ba nhà lãnh đạo cổ tức đáng chú ý

Clorox (NYSE: CLX) nổi bật với thành tích ấn tượng: 48 năm liên tiếp tăng cổ tức hàng năm, chỉ còn hai năm nữa là đạt danh hiệu Dividend King. Hiện đang giao dịch với lợi suất cổ tức 4.8%, gần mức đỉnh lịch sử, Clorox có vẻ đang bị thị trường đánh giá thấp.

Hershey (NYSE: HSY) cung cấp lợi suất 3%, cũng nằm ở mức cao trong phạm vi lịch sử của nó. Trong khi chuỗi tăng cổ tức của Hershey không dài như Clorox, nhà sản xuất sô cô la này liên tục nâng cao khoản thanh toán của mình theo thời gian. Công ty đang tích cực đổi mới để đối phó với chi phí ca cao tăng cao, một yếu tố gây áp lực tạm thời làm giảm nhiệt hứng thú của nhà đầu tư.

General Mills (NYSE: GIS) mang lại lợi suất cao nhất trong ba với 5.3%, phản ánh sự hoài nghi của thị trường về xu hướng tiêu dùng chuyển hướng sang các lựa chọn lành mạnh hơn. Tuy nhiên, nhà sản xuất thực phẩm có trụ sở tại Minneapolis này vẫn duy trì khả năng quản lý thương hiệu mạnh mẽ và tiếp tục đầu tư vào đổi mới sản phẩm để thích ứng với xu hướng dinh dưỡng thay đổi.

Cả ba công ty đều có điểm chung: hiện đang đối mặt với sự hoài nghi của nhà đầu tư. Clorox đang điều hướng qua lạm phát, hậu quả của vi phạm dữ liệu và các hệ thống đang được nâng cấp. Hershey phải đối mặt với giá ca cao biến động. General Mills thích nghi với sở thích tiêu dùng thay đổi. Sự không phổ biến tạm thời này tạo cơ hội cho các nhà đầu tư cổ tức theo chủ nghĩa phản biện.

Cơ hội từ giá trị bị bỏ quên

Lợi suất cao của ba công ty này báo hiệu một điểm vào hấp dẫn. Khi cách đầu tư vào cổ phiếu trả cổ tức là câu hỏi của bạn, định giá đóng vai trò cực kỳ quan trọng. Những nhà trả cổ tức đáng tin cậy này hiện đang giao dịch ở mức giá cho thấy biên an toàn đáng kể.

Khả năng quản lý thương hiệu mạnh mẽ và đổi mới sản phẩm liên tục giúp mỗi công ty không chỉ tồn tại qua các giai đoạn khó khăn hiện tại mà còn trở nên mạnh mẽ hơn. Khả năng thích ứng đã được chứng minh của họ, kết hợp với sức mạnh định giá dựa trên lòng trung thành của thương hiệu, cho thấy những thử thách tạm thời này có thể kiểm soát được.

Thị trường rộng lớn đã chuyển sự chú ý sang các lĩnh vực tăng trưởng như trí tuệ nhân tạo, khiến các nhà trả cổ tức lâu đời bị tổn thương. Sự dao động này tạo ra rủi ro-phần thưởng bất đối xứng cho các nhà đầu tư thu nhập kỷ luật sẵn sàng đứng về phe phản biện.

Xây dựng danh mục đầu tư tập trung vào cổ tức

Đối với những ai muốn có cổ phiếu trả cổ tức, ba công ty này là những ví dụ hàng đầu về hình dạng của thu nhập ổn định, tăng trưởng. Định giá hiện tại của họ, phản ánh qua lợi suất cao so với các mức trung bình lịch sử, cho thấy họ đã hấp thụ phần lớn tâm lý tiêu cực.

Nếu những công ty này chưa nằm trong danh mục của bạn, môi trường hiện tại tạo ra một lý do thuyết phục để thêm chúng vào. Sự kết hợp giữa tăng trưởng cổ tức mạnh mẽ trong quá khứ, định giá hợp lý hiện tại và khả năng bền vững của doanh nghiệp tạo nền tảng cho việc xây dựng tài sản dài hạn qua việc tạo ra thu nhập.

Câu hỏi không phải là liệu các công ty này có hồi phục hay không—kỷ lục quản lý vững chắc của họ cho thấy điều đó sẽ xảy ra. Câu hỏi là liệu bạn có thể đủ kiên nhẫn để chờ đợi và chứng kiến điều đó xảy ra trong khi bỏ lỡ các lợi suất hấp dẫn mà họ đang cung cấp hiện tại.