Tại sao các Quỹ ETF Cổ phiếu Ưu đãi đang thu hút sự quan tâm ngày càng tăng của nhà đầu tư trên thị trường hiện nay

Thị trường đầu tư đã có những biến chuyển rõ rệt trong những tháng gần đây. Khi kỳ vọng về lãi suất trở nên tích cực hơn và danh mục đầu tư chuyển sang phòng thủ, cổ phiếu ưu đãi đã nổi lên như một loại tài sản hấp dẫn. Các chứng khoán lai này kết hợp các yếu tố của cả cổ phiếu và trái phiếu, mang lại những lợi thế độc đáo mà các khoản đầu tư truyền thống vào cổ phiếu hoặc trái phiếu không thể sánh bằng.

Hiểu về Cổ phiếu Ưu đãi: Một Loại Tài sản Lai

Trước khi đi vào các quỹ cụ thể, đáng để hiểu rõ điều gì làm cho cổ phiếu ưu đãi trở nên đặc biệt. Các chứng khoán này nằm ở giữa cổ phần phổ thông và trái phiếu. Cổ phiếu ưu đãi tạo ra thu nhập đáng kể thông qua cổ tức—thường vượt quá mức mà S&P 500 hoặc các quỹ trái phiếu thông thường mang lại. Các nhà đầu tư nắm giữ cổ phiếu ưu đãi xếp hạng cao hơn trong cấu trúc vốn; nếu một công ty gặp khó khăn hoặc tuyên bố phá sản, người nắm giữ cổ phiếu ưu đãi sẽ nhận phân phối trước các chủ sở hữu cổ phần phổ thông.

Tuy nhiên, cổ phiếu ưu đãi vẫn giữ đặc điểm giống trái phiếu. Chúng có giá trị mệnh giá được xác định, có ngày đáo hạn, và phản ứng với biến động lãi suất giống như các chứng khoán cố định khác. Tính chất kép này tạo ra cơ hội cho các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập, tìm kiếm sự ổn định và lợi suất.

Thị trường ETF Cổ phiếu Ưu đãi Đang Tăng Trưởng

Không gian ETF cổ phiếu ưu đãi đã mở rộng đáng kể, với nhiều quỹ hiện cung cấp các chiến lược và phương pháp tiếp cận khác nhau. iShares Preferred and Income Securities ETF, lớn nhất trong danh mục theo tài sản, là ví dụ cho sự phát triển này. Gần đạt lợi nhuận 9% tính từ đầu năm với lợi suất SEC 30 ngày là 5.28%—mức hấp dẫn so với các chỉ số thị trường rộng hơn—quỹ này cho thấy sự chú ý trở lại của các tổ chức đối với lĩnh vực này.

Năm Chiến Lược Đáng Khám Phá

Tiếp xúc theo Ngành: VanEck Vectors Preferred Securities ex Financials ETF

Quỹ VanEck Vectors Preferred Securities ex Financials ETF thể hiện chiến lược phân biệt có chủ đích. Bằng cách loại trừ các nhà phát hành trong ngành tài chính—một phân khúc lớn do yêu cầu vốn sau khủng hoảng—quỹ này tập trung khoảng 71% vào cổ phiếu ưu đãi của ngành tiện ích, bất động sản và viễn thông. Tỷ lệ chi phí hàng năm 0.41% là hợp lý, và lợi suất 5.77% cho thấy việc loại trừ tài chính không làm giảm tiềm năng thu nhập. Trong vòng ba năm, cách tiếp cận này đã vượt trội hơn các lựa chọn tương tự 430 điểm cơ bản.

Xuất sắc trong Quản lý Chủ động: Virtus InfraCap U.S. Preferred Stock ETF

Quản lý chủ động đã chứng minh giá trị của nó trong lĩnh vực cổ phiếu ưu đãi. Quỹ Virtus InfraCap U.S. Preferred Stock ETF thể hiện điều này rõ ràng. Tăng 15% từ đầu năm, quỹ này đánh giá các công ty dựa trên nhiều tiêu chí: vị thế cạnh tranh, tiềm năng sinh lợi trên vốn, ổn định lợi nhuận, khả năng tạo dòng tiền và tiếp cận vốn. Dù phí hàng năm là 0.80%, thành tích trong năm đầu tiên cho thấy lợi nhuận 1.60%, vượt trội so với các đối tác thụ động gặp khó khăn.

Chiến lược Tiết kiệm Chi phí: Global X U.S. Preferred ETF

Đối với nhà đầu tư có ngân sách hạn chế, quỹ Global X U.S. Preferred ETF mang lại giá trị hấp dẫn. Với mức phí chỉ 0.23% mỗi năm—gần một nửa trung bình ngành là 0.43%—quỹ này quản lý $260 triệu đô la trong khi nắm giữ 237 cổ phiếu ưu đãi. Theo dõi Chỉ số ICE BofAML Diversified Core U.S. Preferred Securities Index, quỹ mang lại hiệu suất ổn định từ đầu năm và lợi suất 5.70% đáng kể.

Chiến lược Tập trung vào REIT: InfraCap REIT Preferred ETF

Một cách tiếp cận chuyên biệt xuất hiện qua quỹ InfraCap REIT Preferred ETF, tập trung vào cổ phiếu ưu đãi do các quỹ đầu tư bất động sản phát hành độc quyền. Phân khúc này đã phát triển mạnh trong năm nay; quỹ này tăng gần 12%. Các REIT đã cung cấp lợi suất cao; khi kết hợp với đặc điểm của cổ phiếu ưu đãi, kết quả rất hấp dẫn. Lợi suất 5.89% của quỹ phản ánh sự cộng hưởng này. Thêm vào đó, cổ phiếu ưu đãi do REIT phát hành thường ít đòn bẩy hơn và có dòng tiền dự đoán dễ hơn so với các tổ chức tài chính.

Lựa chọn Tập trung vào Chất lượng: Innovator S&P Investment Grade Preferred ETF

Quỹ Innovator S&P Investment Grade Preferred ETF theo đuổi cách tiếp cận chú trọng chất lượng, tập trung vào các nhà phát hành có xếp hạng đầu tư (BBB- trở lên). Với 110 cổ phiếu, trong đó hơn 92% có xếp hạng BBB trở lên, quỹ này nhấn mạnh sự ổn định. Dù phí 0.47%, quỹ mang lại lợi suất cạnh tranh 5.15% trong khi duy trì kỷ luật tín dụng cẩn thận.

Tại Sao Thời Điểm Này Quan Trọng

Sự kết hợp giữa kỳ vọng lãi suất tích cực và vị thế phòng thủ đã tạo điều kiện tối ưu cho cổ phiếu ưu đãi. Các chứng khoán này mang lại thu nhập cao hơn đáng kể so với các lựa chọn truyền thống trong khi vẫn duy trì sự ổn định của danh mục. Các chiến lược ETF cổ phiếu ưu đãi đa dạng—từ loại trừ theo ngành, chuyên biệt REIT đến lọc theo chất lượng—giúp nhà đầu tư phù hợp với các hồ sơ rủi ro và mục tiêu thu nhập riêng biệt.

Dù đang tìm kiếm sự đa dạng hóa hay tập trung chuyên biệt, thế giới ETF cổ phiếu ưu đãi cung cấp các giải pháp phù hợp cho danh mục tìm kiếm lợi suất trong môi trường thị trường ngày nay.