Hướng dẫn đầu tư ETF vàng năm 2026: Hướng dẫn dành cho nhà đầu tư chú trọng chi phí

Hiểu Vai Trò của Vàng Trong Danh Mục Đầu Tư Của Bạn

Vàng đã thể hiện hiệu suất đáng kể đến năm 2025, tăng 62% từ đầu năm và định vị cho một trong những năm lịch mạnh nhất trong hơn một thế kỷ. Tuy nhiên, câu chuyện xung quanh kim loại quý này đã thay đổi. Trái với quan điểm truyền thống về vàng như một tài sản phòng thủ hoặc để chống lạm phát, năm 2025 tiết lộ sức mạnh thực sự của vàng: đóng vai trò như một công cụ phòng hộ biến động trong danh mục đa dạng hóa.

Mối quan hệ giữa vàng và cổ phiếu kể một câu chuyện quan trọng. Trong các khoảng thời gian dài, mối tương quan giữa thị trường chứng khoán Mỹ và vàng gần như bằng 0, khiến nó trở thành một công cụ hiệu quả để giảm thiểu rủi ro danh mục mà không làm giảm lợi nhuận. Trong khi các thị trường cổ phiếu như S&P 500 đã tăng hơn 14% trong năm nay nhờ tâm lý rủi ro của nhà đầu tư mạnh mẽ, và lạm phát vẫn ở mức kiểm soát tương đối là 3% hàng năm, vàng vẫn phát triển độc lập—một minh chứng cho lợi ích đa dạng hóa độc đáo của nó.

Yếu Tố Phí: Nhân Tăng Hiệu Suất Ẩn của Bạn

Khi đánh giá các quỹ ETF vàng vật chất, một nguyên tắc chi phối: kiểm soát những gì bạn có thể kiểm soát. Vì hầu hết các ETF vàng giao ngay đều nắm giữ các tài sản giống nhau—vàng vật chất được lưu trữ trong các két an toàn—sự khác biệt có ý nghĩa chủ yếu nằm ở cấu trúc chi phí.

Mỗi phần trăm trong tỷ lệ chi phí cộng dồn theo thời gian, ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận ròng của bạn. Tương tự, chênh lệch giá mua và bán ảnh hưởng đến hiệu quả vào ra của bạn. Bằng cách ưu tiên các phương tiện có chi phí thấp hơn, nhà đầu tư có thể nâng cao đáng kể tích lũy tài sản dài hạn trong lĩnh vực này.

Ba Lựa Chọn ETF Vàng Nổi Bật Đáng Cân Nhắc

Dẫn Đầu Với Chi Phí Rẻ Nhất: SPDR Gold MiniShares Trust (GLDM)

Phản ứng của State Street trước nhu cầu của nhà đầu tư về tiếp xúc vàng rẻ hơn đã chứng minh hiệu quả. Trong khi SPDR Gold Trust (GLD)—công ty lớn nhất và được công nhận nhất trong ngành—đang có tỷ lệ chi phí 0.40%, thì SPDR Gold MiniShares Trust lại chỉ có 0.10%.

Sự khác biệt này trở nên có ý nghĩa khi cộng dồn qua nhiều thập kỷ. Quản lý hơn 25 tỷ đô la tài sản của GLDM đảm bảo tính thanh khoản mạnh mẽ và chênh lệch giao dịch gần như bằng 0, tạo ra điểm vào lý tưởng cho các nhà đầu tư chú trọng chi phí vàng. Cấu trúc “cổ phần nhỏ” cũng mang lại lợi thế thực tế: giá cổ phần thấp hơn giúp các vị thế dễ tiếp cận hơn đối với các nhà đầu tư có vốn hạn chế.

Lựa Chọn Hiệu Quả Micro-Cap: iShares Gold Trust Micro (IAUM)

Gia đình sản phẩm vàng của iShares phản ánh động thái cạnh tranh tương tự như các sản phẩm của State Street. Quỹ iShares Gold Trust (IAU)—lớn thứ hai trong ngành—có tỷ lệ chi phí 0.25%. Tuy nhiên, iShares Gold Trust Micro giảm xuống chỉ còn 0.09%, tự hào là ETF vàng có chi phí thấp nhất dành cho nhà đầu tư bán lẻ.

Với khoảng $6 tỷ đô la trong tài sản, IAUM cung cấp đủ khối lượng giao dịch và tính thanh khoản mặc dù quy mô nhỏ hơn. Giống như đối tác của nó là SPDR, cấu trúc micro mang lại giá cổ phần phải chăng hơn, giúp phổ cập tiếp cận cho các danh mục nhỏ hơn.

Lựa Chọn Thân Thiện Với ESG: abrdn Physical Gold Shares ETF (SGOL)

Đối với các nhà đầu tư cân nhắc các yếu tố môi trường, xã hội và quản trị, abrdn Physical Gold Shares ETF là một lựa chọn khác biệt. Với tỷ lệ 0.17%, nó nằm giữa các nhà dẫn đầu về giá trị và các sản phẩm truyền thống, nhưng mang lại giá trị thực chất vượt xa chi phí thuần túy.

Cam kết của quỹ đối với tiêu chuẩn ESG đảm bảo tất cả các khoản nắm giữ vàng sau năm 2012 tuân thủ Hướng Dẫn Vàng Có Trách Nhiệm của Hiệp Hội Thị Trường Vàng London. Khung này yêu cầu các nhà tinh chế thể hiện trách nhiệm môi trường, ngăn chặn rửa tiền, chống tài trợ khủng bố và tôn trọng nhân quyền trong toàn chuỗi cung ứng. Đối với các nhà đầu tư theo giá trị, chi phí gia tăng này có thể bù đắp cho sự phù hợp về đạo đức.

Quyết Định Của Bạn

Các ETF vàng vật chất về cơ bản giao dịch cùng một hàng hóa, nhưng cấu trúc phí của chúng khác biệt rõ ràng. Con đường dẫn đến lợi nhuận vượt trội không phải là dựa vào thời điểm thị trường hay chiến lược phức tạp—mà là quản lý chi phí kỷ luật. Dù bạn ưu tiên phí thấp nhất tuyệt đối, thích quy mô và tính thanh khoản của một quỹ cụ thể, hay coi trọng sự phù hợp ESG, thị trường đầu tư năm 2026 cung cấp các lựa chọn đáng tin cậy dựa trên nhiều tiêu chí.

Lợi thế cạnh tranh thực sự thuộc về những nhà đầu tư nhận ra rằng trong đầu tư ETF hàng hóa, chi phí trực tiếp quy đổi thành hiệu suất. Hãy lựa chọn phù hợp.