Chiều nay lúc 16:00, sẽ diễn ra cửa sổ giao hàng quyền chọn lớn nhất trong lịch sử. Quy mô giao hàng danh nghĩa của quyền chọn BTC lần này vượt quá 200 tỷ USD, là một biến số mang tính sự kiện đủ để thay đổi cấu trúc giá ngắn hạn.

Điểm đau lớn nhất (Max Pain) của BTC hiện tại nằm quanh mức 95,000. Tính theo giá hiện tại, để đẩy giá trực tiếp lên mức này, cần có sự phối hợp cực kỳ lớn của vốn thực và các sản phẩm phái sinh, điều này không hề dễ dàng.

Tổng mức mở của quyền chọn mua rõ ràng chiếm ưu thế. Trong cấu trúc này, ngay cả khi giá không thể hoàn toàn kéo lên điểm đau lớn nhất, chỉ cần có một đợt tăng hiệu quả, cũng đủ để buộc nhiều quyền chọn bán phải bỏ quyền hoặc phòng ngừa thụ động, từ đó tạo ra hiệu ứng đẩy giá ngắn hạn.

Hôm nay gần như chắc chắn sẽ xuất hiện biến động đáng kể, và trong cấu trúc vị thế hiện tại, khả năng giá tăng là cao hơn. Giao hàng diễn ra lúc 16:00, càng gần thời điểm giao hàng, hiệu ứng Gamma càng tập trung, giá dễ xuất hiện các đợt kéo mạnh và biến động khối lượng, đây là đặc trưng điển hình của thị trường quyền chọn.

Hôm nay không phải là “có hay không có xu hướng”, mà là xu hướng sẽ được giải phóng khi nào và bằng cách nào. Những việc cần làm tiếp theo không phải đoán hướng đi, mà là chú ý đến các mốc thời gian, theo sát hành vi dòng tiền để thực hiện.