## Cơ hội giao dịch dầu thô giữa những biến động mạnh của thị trường năng lượng

Năm 2020 là năm đầy biến động cho thị trường dầu thô toàn cầu. Nếu nhìn lại lịch sử, chưa bao giờ giá dầu WTI (USOIL) lao dốc từ mức $30/thùng xuống còn $20, thậm chí giá hợp đồng tương lai tháng 5 còn rơi xuống -36,9 USD/thùng – một điều chưa từng xảy ra. Sự kiện này kéo theo một cuộc "lở đất" khi dầu Brent (UKOIL) mất 25% giá trị và dầu WTI mất 53% chỉ trong một phiên giao dịch hôm 22/04. Nhưng câu hỏi đặt ra là: liệu đây có phải thời điểm "vàng" để nhà đầu tư bước vào thị trường crude oil?

## Bốn nhân tố chính đẩy giá dầu thô vào tầng thấp kỷ lục

**Nhu cầu toàn cầu sụt giảm chưa từng có**

Kể từ khi đại dịch Covid-19 bùng phát, nhu cầu tiêu thụ năng lượng sụp đổ. Theo báo cáo của cơ quan quản lý thông tin năng lượng Mỹ (EIA), lượng dầu tiêu thụ trong tháng 3 năm 2020 giảm 11,4 triệu barrel/ngày so với mức bình quân năm 2019. Dự báo cho năm 2020 cho thấy mức tiêu thụ dầu toàn cầu sẽ giảm 6,5% – mức giảm lớn nhất trong lịch sử năng lượng kể từ thập niên 1980. Theo quy luật cơ bản của cung cầu, khi nhu cầu sụt giảm mạnh mà cung còn dồi dào thì giá tất yếu phải rơi xuống mức thấp kỷ lục.

**Sản lượng dầu đá phiến Mỹ tiếp tục gia tăng**

Từ năm 2015 trở đi, kỹ thuật khai thác dầu đá phiến giúp Mỹ trở thành nhà sản xuất dầu lớn nhất thế giới vào năm 2018. Tuy nhiên, trong bối cảnh nhu cầu sụt giảm nhanh hơn khả năng sản xuất, các đường ống lưu trữ dầu ở Mỹ nhanh chóng đầy tràn, không có nơi để tiêu thụ. Điều này khiến giá dầu WTI tại Mỹ rơi tự do vì bị ảnh hưởng bởi tình trạng dư thừa cung cấp.

**OPEC vẫn do dự trong việc cắt giảm sản lượng**

Trong khi Mỹ tiếp tục tăng sản lượng, OPEC lại không muốn mất thị phần, vì vậy các nước thành viên như Saudi Arabia và Nga chưa thực hiện những cam kết cắt giảm sản lượng đáng kể. Sự chênh lệch chính sách này giữa các nhà sản xuất lớn kéo dài sự thiếu cân bằng cung cầu, khiến giá dầu thô tiếp tục biến động bất thường mà khó có thể dự báo.

**Đồng đô la Mỹ tăng giá**

Tất cả giao dịch dầu thô đều được thanh toán bằng đô la Mỹ. Khi đô la Mỹ tăng giá 25%, nó bù đắp cho sự giảm 25% của giá dầu thô. Trong bối cảnh kinh tế toàn cầu bất ổn, đô la Mỹ được xem là "bến đỡ an toàn", khiến giá dầu thô bị áp lực thêm. Tuy nhiên, khi các chính sách hỗ trợ kinh tế toàn cầu phát huy tác dụng, đô la Mỹ có thể suy yếu, từ đó hỗ trợ giá dầu thô bật lên.

## Chiến lược giao dịch dầu thô cho nhà đầu cơ

**Hiểu rõ về giá âm và cơ hội kiếm lợi**

Một điểm cần làm rõ: giá dầu âm (-36,9 USD/thùng) chỉ áp dụng cho thương nhân giao dịch dầu vật chất, không áp dụng cho nhà đầu tư cá nhân giao dịch thông qua công cụ phái sinh. Trong khoảng thời gian tới, khi nền kinh tế chưa phục hồi hoàn toàn, nhu cầu dầu thô vẫn sẽ ở mức thấp, tạo ra những cơ hội giao dịch dầu thô với biến động giá lớn. Những nhà đầu cơ có thể tận dụng sự biến động này để kiếm lợi.

**Bán khống khi đà giảm còn tiếp diễn**

Khi bạn tin rằng giá dầu thô sẽ còn giảm tiếp, bạn có thể sử dụng công cụ CFD để bán khống. Đây là một trong những lợi thế của giao dịch dầu thô thông qua CFD – bạn có thể kiếm lợi từ cả thị trường giảm lẫn thị trường tăng.

**Bắt đáy với phân tích kỹ thuật**

Sớm hay muộn, giá dầu thô sẽ phục hồi vì nó không bao giờ thật sự "âm" như dầu vật chất. Nhà đầu cơ khôn ngoan nên sử dụng phân tích kỹ thuật để xác định vùng giá có khả năng bật lại cao nhất. Hiện tại, giá dầu thô dao động từ 10% đến 30% trong một phiên giao dịch, tạo điều kiện tốt cho việc giao dịch dầu thô với đòn bẩy.

## CFD – Công cụ lý tưởng để giao dịch dầu thô

Để sinh lợi từ sự biến động của crude oil mà không cần sở hữu thực tế, công cụ chênh lệch giá (CFD) là lựa chọn hàng đầu của các nhà đầu tư cá nhân.

**Cách thức hoạt động**

Khi giao dịch CFD dầu thô, bạn có hai lựa chọn: nếu dự đoán giá sẽ tăng, đặt lệnh Long (mua vào) ở mức giá thấp rồi đóng vị thế khi giá tăng; nếu dự đoán giá sẽ giảm, đặt lệnh Short (bán khống) ở mức giá cao rồi mua vào khi giá hạ. Như vậy, bất kể thị trường đi lên hay đi xuống, nhà đầu tư đều có cơ hội kiếm lợi.

**Cấu trúc chi phí**

Ba loại phí chính liên quan đến giao dịch CFD là: Spreads (phí chênh lệch), Commissions (phí giao dịch), và Swaps (phí qua đêm). Mỗi sàn giao dịch có mức phí khác nhau, vì vậy việc chọn đúng nơi giao dịch sẽ giúp tối đa hoá lợi nhuận trên mỗi lệnh.

## Tại sao CFD là lựa chọn tối ưu cho oil investing

**Không cần lưu trữ vật chất**

Giao dịch dầu thô thông qua CFD giải phóng bạn khỏi lo lắng về lưu trữ và quản lý dầu vật chất trong kho.

**Linh hoạt theo cả hai chiều thị trường**

Không giới hạn chỉ có thể mua khi giá tăng. Bạn có thể bán khống khi giá giảm, mở rộng cơ hội kiếm lợi.

**Sử dụng đòn bẩy để nhân lợi nhuận**

Với số vốn nhỏ, bạn có thể kiếm soát một hợp đồng lớn hơn. Ví dụ, với $1 bạn có thể giao dịch hợp đồng trị giá $100, tăng tiềm năng lợi nhuận lên 100% - 200%.

**Rủi ro nhỏ hơn các công cụ khác**

So với hợp đồng tương lai hay quyền chọn, CFD có quy mô giao dịch nhỏ hơn, khiến mức độ rủi ro trên mỗi lệnh thấp hơn.

**Thị trường 24/5 mà không có hạn chế thời gian**

Giao dịch dầu thô qua CFD mở cửa suốt 24 giờ, 5 ngày một tuần. Hợp đồng CFD cũng không có ngày hết hạn như hợp đồng tương lai hay quyền chọn, cho phép bạn mở/đóng giao dịch bất cứ lúc nào.

## Kết luận

Thị trường dầu thô là một trong những thị trường năng lượng nhạy cảm nhất với những cơ hội biến động rất hấp dẫn. Có nhiều yếu tố ảnh hưởng liên tục khiến giá dầu thô luôn biến động mạnh, từ cung cầu toàn cầu đến tỷ giá đồng tiền. Nhà đầu tư có thể chọn nhiều con đường: mua cổ phiếu công ty khai thác, giao dịch hợp đồng tương lai, quyền chọn, ETF dầu, hay giao dịch dầu thô thông qua CFD. Trong số các lựa chọn này, CFD vẫn là công cụ cơ bản, dễ tiếp cận và hiệu quả nhất để bắt đầu hành trình giao dịch dầu thô của bạn.